По мере выхода на плановую максимальную мощность работы объекта растет величина денежных средств на счету компании. Положительный денежный поток по операционной деятельность достигается в 3 квартале после запуска фактической деятельности и получения выручки от реализации первых партий продукции, в дальнейшем наблюдается постепенное поступательное увеличение денежного потока по операционной деятельности.
Таблица 36 Отчет ДДС прогноз в первый год реализации проекта
ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ | Итоги | ||||||||||||
янв. | фев. | мар | апр. | май | июн | июл | авг. | сен | окт. | ноя | дек | ||
Поступление от продаж | |||||||||||||
Затраты на материалы и комплектующие | -318752 | -29018 | -39310 | -45425 | -63324 | -495830 | |||||||
затраты на сдельную заработную плату | |||||||||||||
Суммарные прямые издержки | -318752 | -29018 | -39310 | -45425 | -63324 | -495830 | |||||||
Общие издержки | -58700 | -58700 | -107200 | -77200 | -77200 | -379000 | |||||||
Затраты на персонал | -60000 | -60000 | -60000 | -60000 | -113975 | -353975 | |||||||
Суммарные постоянные издержки | -118700 | -118700 | -167200 | -137200 | -191175 | -732975 | |||||||
Другие поступления | |||||||||||||
Другие выплаты (амортизация) | -59629 | -59629 | -59629 | -59629 | -59629 | -298147 | |||||||
Налоги | |||||||||||||
Кэш-фло от операционной деятельности | -434423 | -196842 | -82763 | -341685 | |||||||||
Затраты на приобретение активов | -316000 | -1952880 | -1952880 | -512620 | -232273 | -97660 | -5064313 | ||||||
Инвестиции в ОС | |||||||||||||
Инвестиции в материалы и комплектующие | |||||||||||||
Другие издержки | |||||||||||||
Кэш-фло от инвестиционной деятельности | -316000 | -1952880 | -1952880 | -512620 | -232273 | -97660 | -5064313 | ||||||
Собственный (акционерный) капитал | |||||||||||||
Займы | |||||||||||||
Выплаты в погашении займов | |||||||||||||
Выплаты процентов по займам | -39058 | -39058 | -39058 | -39058 | -52920 | -52920 | -52920 | -52920 | -52920 | -420832 | |||
Лизинговые платежи | |||||||||||||
Выплаты дивидендов | |||||||||||||
Кэш-фло от финансовой деятельности | -1991938 | -1991938 | -2058 | -565540 | -285193 | -150581 | -14372 | ||||||
Баланс наличности на начало периода | |||||||||||||
Баланс наличности на конец периода |
Таблица 37 Движение ДДС прогноз за 5 лет реализации проекта по годам
ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ | Итоги | ИТОГИ | ИТОГИ | ИТОГИ | ИТОГИ | |
Поступление от продаж | ||||||
Затраты на материалы и комплектующие | -495830 | -1446658 | -1504525 | -1564706 | -1627294 | |
затраты на сдельную заработную плату | ||||||
Суммарные прямые издержки | -495830 | -1446658 | -1504525 | -1564706 | -1627294 | |
Общие издержки | -379000 | -994656 | -1034442 | -1075820 | -1118853 | |
Затраты на персонал | -353975 | -939120 | -1035900 | -1140600 | -1254012 | |
Суммарные постоянные издержки | -732975 | -1933776 | -2070342 | -2216420 | -2372865 | |
Другие поступления | ||||||
Другие выплаты (амортизация) | -298147 | -715553 | -715553 | -715553 | -715553 | |
Налоги | ||||||
Кэш-фло от операционной деятельности | -341685 | |||||
Затраты на приобретение активов | -5064313 | |||||
Инвестиции в ОС | ||||||
Инвестиции в материалы и комплектующие | ||||||
Другие издержки | ||||||
Кэш-фло от инвестиционной деятельности | -5064313 | |||||
Собственный (акционерный) капитал | ||||||
Займы | ||||||
Выплаты в погашении займов | -1637944 | -2646017 | -892550 | |||
Выплаты процентов по займам | -420832 | -553147 | -252637 | -17012 | ||
Лизинговые платежи | ||||||
Выплаты дивидендов | ||||||
Кэш-фло от финансовой деятельности | -161082 | |||||
Баланс наличности на начало периода | ||||||
Баланс наличности на конец периода |
Рисунок 9 Динамика ДДС за 5 лет реализации проекта
Отчет о финансовых результатах (Прибыль)
Таблица 38 Отчет о прибылях за 5 лет реализации проекта
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ | Итоги | ИТОГИ | ИТОГИ | ИТОГИ | ИТОГИ | |
Валовый объем продаж | 6 745 017 | |||||
Потери | 337 251 | |||||
Налоги с продаж | ||||||
Чистый объем продаж | 6 407 766 | |||||
Материалы и комплектующие | 1 446 658 | |||||
Сдельная зарплата | ||||||
Суммарные прямые издержки | 1 446 658 | |||||
Валовая прибыль | 4 961 108 | |||||
Налог на имущество | ||||||
Постоянные издержки на производство | 994 656 | |||||
ФОТ с отчислениями ПФР и ФОМС | 939 120 | |||||
Суммарные постоянные издержки | 1 933 776 | |||||
Амортизация | 715 553 | |||||
Проценты по кредитам | 553 147 | |||||
Суммарные непроизводственные издержки | 1 268 699 | |||||
Другие доходы | 1 059 339 | |||||
Другие издержки | ||||||
Убытки предыдущих периодов | ||||||
Прибыль до выплаты налога | -762517 | 2 817 971 | ||||
Суммарные издержки, отнесенные на прибыль | ||||||
Прибыль от курсовой разницы | ||||||
Налогооблагаемая прибыль | ||||||
Налог на прибыль | ||||||
Чистая прибыль | -762517 | 2 817 971 |
Инвестиционный анализ
Ставка дисконтирования, срок окупаемости, ЧДД, ВНД, стоимость создаваемого бизнеса
Для расчета ставки дисконтирования
Доля собственных средств | 35% |
Доля кредитных средств | 65% |
Процент по кредиту | 12% |
NPV (ЧДД) за 5 лет | 2 282 055 |
NPV (ЧДД) с учетом продажи бизнеса в конце | 17 780 571 |
Срок окупаемости (РР) | 3.9 года |
ARR | 42,96% |
IRR | 21,0% |
PI | 40% |
Таблица 39 Финансовые показатели
Финансовые показатели | ИТОГИ | ИТОГИ | ИТОГИ | ИТОГИ | ИТОГИ | |
Коэффициент текущей ликвидности (CR),% | 3,42 | |||||
Коэффициент срочной ликвидности (QR),% | 1,22 | |||||
Чистый оборотный капитал (NWC), руб. | ||||||
Коэфф оборачиваем запасов (ST) | 2,73 | 0,45 | 0,43 | 0,42 | 0,40 | |
Коэфф оборачиваем дебиторской задолж.(CP) | ||||||
Коэфф оборачиваем кредит задолж. (CPR) | 0,11 | 83,96 | 83,96 | 83,96 | 83,96 | |
Коэфф оборачиваем рабочего капитала (NCT) | 0,20 | 0,46 | 0,38 | 0,29 | 0,20 | |
Коэфф оборачиваем основных средств (FAT) | 0,03 | 0,15 | 0,14 | 0,12 | 0,10 | |
Коэфф оборачиваем активов (TAT) | 0,03 | 0,16 | 0,15 | 0,13 | 0,11 | |
Суммарные обязательства к активам (TD/TA), % | 59% | 34% | 9% | |||
Долгоср обязат к активам (LTD/TA),% | 59% | 34% | 9% | |||
Долгоср обязат к вне оборотн акт (LTD/FA), % | 82% | 54% | 14% | |||
Сумарные обязательства к собств. кап (LTD/TA),% | 205% | 54% | 10% | |||
Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз | 0,49 | 1,07 | 4,51 | |||
Коэфф рентаб валовой прибыли (GPM),% | -72% | 44% | 37% | 40% | 40% | |
Коэфф рентаб операц прибыли (OPM), % | 170% | 543% | -4137% | 364% | 250% | |
Коэфф рентаб чистой прибыли (NPM), % | -74% | 176% | 208% | 192% | 193% | |
Рентабельность оборотных активов (RCA), % | 10% | 41% | 37% | 24% | 17% | |
Рентабельность вне оборотных активов (RFA), % | 4% | 23% | 24% | 25% | 26% | |
Рентабельность инвестиций (ROI), % | -14% | 53% | 47% | 53% | 55% | |
Рентабельность собственного капитала (ROE), % | -43% | 159% | 140% | 157% | 162% |