Условие:
Предприятие реализует продукцию собственного производства:
Объем производства (V) – 2000 шт.
Выручка от продаж- 40 млн.руб.
Переменные расходы – 24 млн. руб.
Постоянные расход – 8 млн. руб.
Необходимо оценить:
1. Предпринимательский риск (т.е. силу операционного риска, точку безубыточности, запас финансовой прочности), при данном объеме продаж.
2. Оценить предпринимательский риск при изменение объема продаж, при:
V1= 2000 ед.,
V2 = 3500 ед.,
V3= 4000 ед.,
V4=4500 ед.
3. Рассчитать степень предпринимательского риска, при увеличение доли постоянных расходов, на 5%, 20%, при объеме продаж 4000 ед.
Расчет предпринимательского риска при данном объеме продаж
1. Объем производства (V) – 2000 шт.
2. Выручка от продаж- 40 млн. руб.
3. Переменные расходы – 24 млн. руб.
4. Постоянные расход – 8 млн. руб.
5. Маржинальный доход (выручка- переменные расходы)= 40 – 24 = 16 млн. руб.
6. Прибыль (маржинальный доход – постоянные расходы) = 16 – 8 = 8 млн.руб.
7. Операционный доход = 16 / 8 = 2
8. Удельные переменные расходы = 24000000 / 2000 = 12000 руб./ед.
9. Цена продажи = 400000000/2000 = 20000 руб./ед.
10. Удельный маржинальный доход = 16000000/2000= 8000 руб./ед.
11. Точка безубыточности = 8000000/8000= 1000 ед.
ВЕР = 1000 ед.
12. Выручка в точке безубыточности = точка безубыточности ∙ цену продаж =
= 1000 ∙ 20000 = 20000,0 тыс. руб.
13. Запас финансовой прочности в стоимостном выражении тыс. руб. =
= выручка – выручка в точке безубыточности = 40000,0 -20000,0 = 20000,0 тыс. руб.
14. Запас финансовой прочности в % = 20,0 / 40,0 *100% = 50%
Вывод: Предприятие имеет удовлетворительный экономический показатель хозяйственной деятельности. Физический смысл операционного рычага - увеличение объема продаж на 1 % ведет к увеличению прибыли на 2%. Физический смысл запасов финансовой прочности. Предприятие, может позволить себе максимально снизить объем продаж на 50%.
Расчет предпринимательского риска при изменении объема продаж
Таблица 9
Расчет предпринимательского риска при изменении объема продаж
| Показатели инновационного проекта | Объем производства | |||
| V1 =1500 | V2=2000 | V3=3000 | V4=4000 | |
| 1. Выручка (цена∙ объем продаж) Тыс. руб. | 20000∙1500=30000 | 20000∙2000= 40000 | 20000*3000=60000 | 20000*4000= 80000 |
| 2. Переменные расходы (удельные переменные расходы ∙ объем продаж) Тыс. руб. | 12000∙1500 = 18000 | 12000∙2000= 24000 | 12000∙3000 = 36000 | 12000∙4000 = 48000 |
| 3. Маржа (удельный маржинальный доход ∙ объем продаж) тыс. руб. | 8000∙1500 = 12000 | 8000∙2000 = 16000 | 8000∙3000 = 24000 | 8000∙4000 = 32000 |
| 4. Постоянные расходы тыс. руб. | ||||
| 5. Прибыль (маржинальный доход – постоянные расходы) тыс. руб. | 12000-8000 = 4000 | 16000-8000 =8000 | 24000-8000 = 16000 | 32000-8000 = |
| 6. Операционный рычаг = (МД/прибыль) тыс. руб. | 12000/ 4000 = 3 | 16000/8000 =2 | 24000/16000 =1,5 | 32000/24000 =1,33 |
| 7. Запас финансовой прочности(выручка – выручка в точке безубыточности) тыс.руб. | 30000,0-20000,0= 10000,0 | 40000,0- 20000,0= 20000,0 | 60000,0- 20000,0= 40000,0 | 80000,0- 20000,0= 60000,0 |
| 8. Запас финансовой прочности % | 10000/30000=33,3 | 20000/40000=50 | 40000/60000=66,6 | 60000/80000= 75 |
Вывод. С увеличением объема продаж, прирост прибыли по операционному рычагу, увеличится с 3 до 1,3, но при этом снижается и предпринимательский риск, т.к. увеличивается запас финансовой прочности с 33,3 до 75.
Оценка степени предпринимательского риска, при изменении доли постоянных расходов
Таблица 10
Оценка степени предпринимательского риска, при изменении доли постоянных расходов
| Показатели инновационного проекта | Постоянные расходы | ||
| + 5% | +20% | ||
| 1. Объем продаж | |||
| 2. Выручка тыс.р. | 20000∙2000= 40000 | 20000∙2000= 40000 | |
| 3. Переменные расходы тыс. руб. | 12000∙2000= 24000 | 12000∙2000= 24000 | |
| 4. Маржа тыс. руб. | 8000∙2000 = 16000 | 8000∙2000 = 16000 | |
| 5. Удельная маржа | |||
| 6. Постоянные расходы млн. р. | 8000*1,05=8400 | 8000*1,2=9600 | |
| 7. Прибыль (маржа – постоянные расходы) тыс. руб. | 16000-8400=7600 | 16000-9600=6400 | |
| 8. Операционный рычаг (МД\прибыль) = тыс. руб. | 16000/7600=2,1 | 16000/6400=2,5 | |
| 9. Точка безубыточности тыс. руб. | 8400/8000=1,05 | 9600/8000=1,2 | |
| 10. Выручка в точке безубыточности тыс. руб. | 1,05*20000=21000 | 1,2*20000=24000 | |
| 11. Запас финансовой прочности(выручка – выручка в точке безубыточности) тыс.руб. | 40000-21000=19000 | 40000-24000=16000 | |
| 12. Запас финансовой прочности % | 19000/40000=47,5 | 16000/40000=40 |
Вывод. При увеличении доли постоянных расходов, при неизменных постоянных расходах, прирост прибыли возрастает с 2,1 до 2,5. Предпринимательский риск увеличился т.к. запас финансовой прочности уменьшился с 47,5 до 40.
Оценка предпринимательского риска при переводе основных производственных рабочих на сдельно премиальную оплату труда
Изменение предпринимательского риска при переводе основных производственных рабочих на сдельно премиальную оплату труда. Рассмотрим 2 варианта оплаты труда 7 % и 5% от выручки.
Таблица 11
Изменение предпринимательского риска
| Показатели инновационного проекта | Постоянные расходы | ||
| -5% | -7% | ||
| 1. Объем продаж | |||
| 2. Выручка тыс.руб. | |||
| 3. Постоянные расходы тыс.руб. | 8000-(40000*0,05)=6000 | 8000-(40000*0,07)=5200 | |
| 4. Маржинальный доход тыс. руб. | 40000-26000=14000 | 40000-26800=13200 | |
| 5. Переменные расходы | 24000+(40000*0,05)= | 24000+(40000*0,07)=26800 | |
| 6. Удельный маржинальный доход | 14000/2=7000 | 13200/2=6600 | |
| 7. Прибыль тыс. руб. | 14000-6000=8000 | 13200-5200=8000 | |
| 8. Операционный рычаг тыс. руб. | 14000/8000=1,75 | 13200/8000=1,65 | |
| 9. Точка безубыточности тыс. руб. | 6000/7000=0,857 | 5200/6600=0,787 | |
| 10. Выручка в точке безубыточности тыс. руб. | 0,857*20000=17140 | 0,787*20000=15740 | |
| 11. Запас финансовой прочности (выручка – выручка в точке безубыточности) тыс.руб. | 40000-17140=22860 | 40000-15740=24260 | |
| 12. Запас финансовой прочности % | 22860/40000*100=57,15 | 24260/40000=60,6 |
Вывод: снижение доли постоянных расходов и перевод их в переменные уменьшает прибыль предприятия по операционному рычагу с 1,75 до 1,65, но снижает риск предприятия, т.к. увеличив запас финансовых ресурсов с 57,15 до 60,6 уменьшиться объем в критической точки т.е. в точке ВЕР с 857 до 787.
III. Анализ использования основных производственных фондов
Таблица 12