Управление риском – новое для российской экономики явление, которое появилось при ее переходе к рыночной системе хозяйствования. Общий концептуальный подход к управлению риском заключается: в вы- явлении возможных последствий предпринимательской деятельности в рисковой ситуации; разработке мер, не допускающих, предотвращающих или уменьшающих ущерб от воздействия не до конца учтенных рисковых факторов; реализации такой системы адаптирования предпринимательства к рискам, при помощи которой могут быть не только нейтрализованы или компенсированы негативные вероятные результаты, но и максимально использованы шансы на получение высокого предпринимательского дохода. Управление рисками (риск-менеджмент) включает в себя процесс выработки решений, определяющих цели риска и рисковых вложений капитала, вероятности наступления события, выявление степени и величины риска, анализ окружающей обстановки, выбор стратегии управления риском, определение для данной стратегии приемов управления риском и способов его снижения, осуществление целенаправленного воздействия на риск. Таким образом, основой управления рисками выступает процесс принятия решений как одна из функций управления.
Управление рассматривается нами как процесс, включающий в себя непрерывную серию взаимосвязанных управленческих действий, трактуемую большинством исследователей как функция. В наиболее общем виде функция управления представляет собой обособленный однородный вид деятельности, направленной на достижение целей функционирования организации. Из данного определения следует, что понятие «функции управления» охватывает практически все виды управленческой деятельности, а также раскрывает содержание и сущность этой деятельности на всех уровнях управления.
Процесс управления рисками состоит из следующих этапов:
– 1-й этап – анализ рисковой ситуации;
– 2-й этап – идентификация проблемы, которая включает в себя анализ информации об окружающей среде, ситуацию внутри организации и диагностику причин неудач;
– 3-й этап – выявление источников и типов риска;
– 4-й этап – рассмотрение альтернативных вариантов решений;
– 5-й этап – принятие решения;
– 6-й этап – выбор методов воздействия на риск: снижение, сохранение, передача;
– 7-й этап – контроль и реализация результатов[6].
Высокая степень риска проекта приводит к необходимости поиска путей ее искусственного снижения. В практике управления проектами применяют следующие способы снижения риска:
· диверсификацию;
· распределение риска между участниками проекта (передача части риска соисполнителям);
· страхование;
· хеджирование;
· резервирование средств;
· покрытие непредвиденных расходов[7].
Рассмотрим каждый из перечисленных способов снижения риска.
Диверсификация. Под диверсификацией понимается инвестирование финансовых средств в более чем один вид активов, т.е. это процесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения, которые непосредственно не связаны между собой. Фирма в своей хозяйственной деятельности, предвидя падение спроса или заказов на основной вид работ, готовит запасные фронты работ или переориентирует производство на выпуск другой продукции.
Применение фирмой диверсифицированного портфельного подхода на рынке ценных бумаг (комбинация разнообразных ценных бумаг) позволяет максимально снизить вероятность недополучения дохода. Диверсификация предусматривает два основных способа управления рисками - активный и пассивный.
Активное управление представляет собой составление прогноза размера возможных доходов по основной хозяйственной деятельности от реализации нескольких инвестиционных проектов.
Активная тактика фирмы по продвижению продукции предполагает, с одной стороны, пристальное отслеживание, изучение и реализацию наиболее эффективных инвестиционных проектов, захват значительной доли рынка со специализацией по однородному выпуску продукции, а с другой стороны, - максимально быструю переориентацию одного вида работ на другой, включая возможную передислокацию на другую территорию, рынок.
Пассивное управление предусматривает создание неизменного рынка товаров с определенным уровнем риска и стабильное удерживание своих позиций в отрасли. Пассивное управление характеризуется низким оборотом, минимальным уровнем концентрации объемов работ[8].
Распределение риска между участниками проекта. Обычная практика распределения риска заключается в том, чтобы сделать ответственным за риск того участника проекта, который в состоянии лучше всех рассчитывать и контролировать риски. Однако часто бывает так, что именно этот партнер недостаточно крепок в финансовом отношении, чтобы преодолеть последствия действия рисков.
Фирмы-консультанты, поставщики оборудования и даже большинство подрядчиков имеют ограниченные средства для компенсации риска, которые они могут использовать, не подвергая опасности свое существование.
Распределение риска реализуется при разработке финансового плана и контрактных документов. Как и анализ риска, его распределение между участниками проекта может быть качественным и количественным.
Качественное распределение риска подразумевает, что участники проекта принимают ряд решений, которые либо расширяют, либо сужают диапазон потенциальных инвесторов. Чем большую степень риска участники намереваются возложить на инвесторов, тем труднее участникам проекта привлечь к финансированию проекта опытных инвесторов.
Поэтому участникам проекта рекомендуется при ведении переговоров проявлять максимальную гибкость в вопросе о том, какую долю риска они согласны на себя принять. Желание обсудить вопрос о принятии на себя участниками проекта большей доли риска может убедить опытных инвесторов снизить свои требования[9].
Страхование. Страхование риска есть по существу передача определенных рисков страховой компании.
Могут быть применены два основных способа страхования: имущественное страхование и страхование от несчастных случаев. Имущественное страхование может иметь следующие формы:
· страхование риска подрядного строительства;
· страхование морских грузов;
· страхование оборудования, принадлежащего подрядчику.
Страхование от несчастных случаев включает:
· страхование общей гражданской ответственности;
· страхование профессиональной ответственности.
Страхование морских грузов предусматривает защиту от материальных потерь или повреждений любых перевозимых по морю или воздушным транспортом строительных грузов. Страхование охватывает все риски, включая форс-мажорные обстоятельства, и распространяется на перемещение товаров со склада грузоотправителя до склада грузополучателя. Иными словами, каждая отправка груза страхуется применительно ко всему процессу ее перемещения, включая наземную транспортировку в порт отгрузки и из порта выгрузки.
Страхование оборудования, принадлежащего подрядчику, широко используется подрядчиками и субподрядчиками, когда в своей деятельности они применяют большое количество принадлежащего им оборудования с высокой восстановительной стоимостью.
Эта форма страхования обычно распространяется также на арендуемое оборудование. Кроме того, она часто применяется для защиты от последствий физического повреждения транспортных средств.
Страхование общей гражданской ответственности является формой страхования от несчастных случаев и имеет целью защитить генерального подрядчика в случае, если в результате его деятельности третья сторона потерпит телесные повреждения, личный ущерб или повреждение имущества. Страхование профессиональной ответственности осуществляется только в том случае, когда генеральный подрядчик несет ответственность за подготовку архитектурной или технической части проекта, управление проектом, оказание других профессиональных услуг по проекту[10].
Хеджирование. Для осуществления разных методов страхования валютного и процентного рисков в банковской, биржевой и коммерческой практике используется хеджирование (от англ. hedge - ограждать).
Хеджирование - это процесс страхования риска от возможных потерь путем переноса риска изменения цены с одного лица на другое.
Сделки, предметом которых является поставка актива, в будущем называются срочными. Сделки, имеющие своей целью немедленную поставку актива, называются слоговыми (кассовыми).
Первое лицо называют хеджером, второе - спекулянтом. На срочном рынке присутствует и третий участник - арбитражер. Арбитражер - это лицо, извлекающее прибыль за счет одновременной купли-продажи одного и того же актива на разных рынках, если на них наблюдаются разные цены. Контракт, который служит для страховки от рисков изменения курсов (цен), называется "хедж".
Хеджирование способно оградить хеджера от потерь, но в то же время лишает его возможности воспользоваться благоприятным развитием конъюнктуры. Хеджирование осуществляется с помощью заключения срочных контрактов: форвардных, фьючерсных и опционных[11].
Форвардный контракт - это соглашение между двумя сторонами о будущей поставке предмета контракта, которое заключается вне биржи и обязательно для исполнения.
Фьючерсный контракт - это соглашение между двумя сторонами о будущей поставке предмета контракта, которое заключается на бирже, а его исполнение гарантируется расчетной палатой биржи.
Опционный контракт - это соглашение между двумя сторонами о будущей поставке предмета контракта, которое заключается как на бирже, так и вне биржи и предоставляет право одной из сторон исполнить контракт или отказаться от его исполнения.
Предметом соглашения могут выступать различные активы - валюта, товары, акции, облигации, индексы и другое.
Резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов. Создание резерва средств на покрытие непредвиденных расходов представляет собой один из способов управления рисками, предусматривающий установление соотношения между потенциальными рисками, влияющими на стоимость проекта, и размером расходов, необходимых для преодоления сбоев в выполнении проекта.
Основной проблемой при создании резерва на покрытие непредвиденных расходов является оценка потенциальных последствий рисков[12].
При определении суммы резерва на покрытие непредвиденных расходов необходимо учитывать точность первоначальной оценки стоимости проекта и его элементов в зависимости от этапа проекта, на котором проводилась эта оценка.
Заключение
Риск возникает благодаря неопределенности среды, и тем она не определеннее, чем меньше информации о ней имеется. В этих условиях предприниматель должен помнить о том, что основная его задача не отказ от риска вообще, а выборы решений, связанных с риском на основе объективных критериев, а именно: до каких пределов может действовать предприниматель, идя на риск.
Существует множество классификаций риска, но наиболее распространенными из них являются следующие: политический, производственный, коммерческий, финансовый, технический, отраслевой и инновационный.
Кроме того риск выполняет четыре функции, а именно: инновационную, регулятивную, защитную и аналитическую.
Необходимо помнить, что нужно не избегать риска, а уметь снизить вероятность его возникновения, что возможно при правильной управленческой работе, которая представляет собой комплекс мероприятий, направленных на прогнозирование и заблаговременное выявление неблагоприятных воздействий на субъект предпринимательской деятельности, разработку и реализацию мер по их нейтрализации (анализ риска и его оценка, составление бизнес плана, страхование и т.д.).
Каждый предприниматель должен соблюдать следующие правила:
1) нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал;
2) Надо думать о последствиях риска;
3) Нельзя рисковать многим ради малого;
4) Положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения;
5) При наличии сомнений принимаются отрицательные решения;
6) Нельзя думать, что всегда существует одно решение. Возможно, есть и другие.
Необходимо помнить, что принятие предпринимателем оптимального решения – залог успеха деятельности предприятия, так как оно значительно снижает степень риска и позволяет получить высокий конечный результат.
С одной стороны риск имеет опасность для предпринимательской деятельности, но с другой, как и конкуренция, несет очистительную функцию, т. е. помогает рынку очиститься от немобильных организаций, способствует при правильном подходе к риску, развитию экономики.
Список использованной литературы
1. Гражданский кодекс РФ (2-я часть) от 2б.01.1996 № 14-ФЗ // Собрание законодательства РФ.- 29.01.1996.- № 5.- ст. 410.
2. Федеральный закон от 24.07.2007 N 209-ФЗ (ред. от 29.06.2015) "О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации"// "Собрание законодательства РФ", 30.07.2007, N 31, ст. 4006.
3. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2013.- 143 с.
4. Богоявленский С.Б. Управление риском -СПб: Изд-во СПБГУЭФ, 2010 -147 с.
5. Боков В.В. Предпринимательские риски и хеджирование в отечественной зарубежной экономике / В.В. Боков, П.В. Забелин, В.Г. Федцов.- М.: Приор, 2010.- 244 с.
6. Гребенник, В.В. Основы предпринимательства. Учебный курс / В.В.Гребеник, С.В.Шкодинский. - М.: МИЭМП, 2010. – 423 с.
7. Клейнер, Г.Б. Стратегии бизнеса: Аналитический справочник/под общ. ред. Г.Б. Клейнера. -М.: КОНСЭКО, 2007. -520 с.
8. Корнюшин, В.Ю. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски. / В.Ю.Корнюшин. - М.: МИЭМП, 2012. –122 с.
9. Кораблев О.Г. Правовые средства и способы снижения предпринимательского риска. «Евразийский вестник».- №8.- 2009.- С.32-37.
10. Романов В. С. Управление рисками: этапы и методы // Факты и проблемы практики менеджмента: Материалы научно-практической конференции 30 октября 2010 г. − Киров: Изд-во Вятского ГЛУ, 2010.- С. 71 – 77.
11. Риски в современном бизнесе: Учебник / Под ред. Р.А. Шмойловой.– М.: Финансы и статистика, 2012. – 364 с.
12. Романов В.С. Классификация рисков: принципы и критерии.- М.: Маркетинг, 2010.- 154 с.
13. Ряховская А.Н. Предпринимательские риски: российская действительность / Дайджест Финансы. - М., 2014. - № 8.- С. 56-59.
14. Шевченко И.К. Классификация предпринимательских рисков: Учебное пособие.- М.: БЕК, 2011.- 87 с.
15. Цветкова Е. В., Арлюкова И. О. Риски в экономической деятельности: Учеб. пособие. – СПб.: ИВЭСЭП, Знание, 2012. – 88 с.
[1] Гражданский кодекс РФ (2-я часть) от 2б.01.1996 № 14-ФЗ // Собрание законодательства РФ.- 29.01.1996.- № 5.- ст. 410.
[2] Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2013.- С.27.
[3] Боков В.В. Предпринимательские риски и хеджирование в отечественной зарубежной экономике / В.В. Боков, П.В. Забелин, В.Г. Федцов.- М.: Приор, 2010.- С.125.
[4] Шевченко И.К. Классификация предпринимательских рисков: Учебное пособие.- М.: БЕК, 2011.- С. 53.
[5] Романов В.С. Классификация рисков: принципы и критерии.- М.: Маркетинг, 2010.- С.35.
[6] Риски в современном бизнесе: Учебник / Под ред. Р.А. Шмойловой.– М.: Финансы и статистика, 2012. – С.122.
[7] Ряховская А.Н. Предпринимательские риски: российская действительность / Дайджест Финансы. - М., 2014. - № 8.- С. 56.
[8] Романов В. С. Управление рисками: этапы и методы // Факты и проблемы практики менеджмента: Материалы научно-практической конференции 30 октября 2010 г. − Киров: Изд-во Вятского ГЛУ, 2010.- С. 71 – 77.
[9] Гребенник, В.В. Основы предпринимательства. Учебный курс / В.В.Гребеник, С.В.Шкодинский. - М.: МИЭМП, 2010. - С.89.
[10] Кораблев О.Г. Правовые средства и способы снижения предпринимательского риска. «Евразийский вестник».- №8.- 2009.- С.32.
[11] Боков В.В. Предпринимательские риски и хеджирование в отечественной зарубежной экономике / В.В. Боков, П.В. Забелин, В.Г. Федцов.- М.: Приор, 2010.- С.57.
[12] Корнюшин, В.Ю. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски. / В.Ю.Корнюшин. - М.: МИЭМП, 2012. –С.80.