Раздел 3. Управление активами.
Тема 7. Управление внеоборотными активами
1. Анализ состава, структуры и динамики внеоборотных активов.
2. Оценка состояния и использования основных средств и незавершенного строительства.
3. Состав и структура нематериальных активов и доходных вложений в материальные ценности.
4. Состав, динамика и оценка эффективности долгосрочных финансовых вложений.
Анализ состава, структуры и динамики внеоборотных активов.
Внеоборотные активы - фундаментальная основа бизнеса.
От того, как они сформированы на «старте» компании, как они управляются потом, как изменяется их структура и качество, насколько эффективно они используются в хозяйственном процессе, зависят в конечном итоге долгосрочные успехи или неудачи бизнеса.
Они требуют постоянного и грамотного управления ими.
Внеоборотные активы характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в процессе хозяйственной деятельности и переносящих на продукцию использованную стоимость частями.
Внеоборотные активы - это собственные средства предприятий, изъятые из оборота хозяйственных средств на длительный период (свыше одного года) и возвращающиеся в их состав при начислении амортизации.
Внеоборотные активы представлены в балансе, отдельным разделом - первом.
В состав внеоборотных активов предприятия входят:
1. Нематериальные активы;
2. Основные средства;
3. Незавершенное строительство;
4. Доходные вложения в материальные ценности;
5. Долгосрочные финансовые вложения;
6. Отложенные налоговые активы;
7. Прочие внеоборотные активы.
Достоинства:
1. Они практически не подвержены потерям от инфляции, а, следовательно, лучше защищены от нее;
2. Им присущ меньший коммерческий риск потерь в процессе операционной деятельности предприятия;
3. Они практически защищены от недобросовестных действий партнеров по операционным коммерческим сделкам;
4. Эти активы способны генерировать стабильную прибыль, обеспечивая выпуск различных видов продукции в соответствии с конъюнктурой товарного рынка;
5. Они способствуют предотвращению (или существенному снижению) потерь запасов товарно-материальных ценностей предприятия в процессе их хранения;
6. Им присущи большие резервы существенного расширения объема операционной деятельности в период подъема конъюнктуры товарного рынка.
Недостатки:
1. Они подвержены моральному износу (особенно активная часть производственных основных средств и нематериальные операционные активы), в связи с чем, даже будучи временно выведенными из эксплуатации, эти виды активов теряют свою стоимость;
2. Эти активы тяжело поддаются оперативному управлению, так как слабо изменчивы в структуре в коротком периоде; в результате этого любой временный спад конъюнктуры товарного рынка приводит к снижению уровня полезного их использования, если предприятие не переключается на выпуск других видов продукции;
3. В подавляющей части они относятся к группе слаболиквидных активов и не могут служить средством обеспечения потока платежей, обслуживающего операционную деятельность предприятия.
Классификация операционных внеоборотных активов.
1. По основным функциональным видам:
- Основные средства
- Нематериальные активы
2. По характеру обслуживания отдельных направлений операционной деятельности:
- Внеоборотные активы, обслуживающие процесс производства продукции
- Внеоборотные активы, обслуживающие процесс реализации продукции
- Внеоборотные активы, обслуживающий. процесс управления операционной деятельностью
3. По характеру владения:
- Собственные внеоборотные активы;
- Арендуемые внеоборотные активы.
4. По формам залогового обеспечения кредита и особенностям страхования:
- Движимые внеоборотные активы;
- Недвижимые внеоборотные активы.
5. По характеру отражения износа:
- Амортизируемые внеоборотные активы;
- Неамортизируемые внеоборотные активы.
Информационные источники:
- Бухгалтерский баланс;
- Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5);
- Годовой отчет;
- Соответствующие счета синтетического и аналитического учета;
- Карточки учета основных средств и приложения к ним;
- Инвентаризационные ведомости.
Нематериальные активы и основные средства оцениваются в балансе по остаточной стоимости.
Остаточная стоимость определяется как разность между первоначальной стоимостью и величиной начисленного износа.
Таблица 1. -Анализ структуры внеоборотных активов предприятия
| Показатели | Абсолютные величины, тыс. руб. | Удельный вес (%) в общей величине активов | Изменения | |||
| На 01.01.12 | На 01.01.13 | На 01.01.12 | На 01.01.13 | В абсолютных величинах, тыс. руб. | В удельных весах, % | |
| Нематериальные активы | 0,27 | 0,22 | -67 | -0,05 | ||
| Основные средства | 156 955 | 159 793 | 96, 3 | 91, 6 | 2 838 | - 4, 7 |
| Незавершенное производство | 5 156 | 11 875 | 3, 16 | 6, 8 | 6 719 | 3, 64 |
| Отложенные налоговые активы | 2 389 | 0, 27 | 1, 38 | 1 951 | 1, 13 | |
| Внеоборотные активы всего | 162 993 | 174 434 | - |
Коэффициент имущества производственного назначения(Кипн):
 |
Где:
ОС – основные средства (по остаточной стоимости);
З – производственные запасы (сырье и материалы);
НП –незавершенное производство.
Нормальным для предприятий считается значение данного коэффициента не менее 0,5. В случае снижения показателя ниже критической границы целесообразно пополнение собственного капитала или привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения.
Система аналитических показателей оценки внеоборотных активов.
Анализ изношенности (амортизации) внеоборотных активов:
1. Коэффициент износа ОС (НМА):
2. Коэффициент годности ОС (НМА):
 |
3. Сводный коэффициент годности ВНА:
 |
4. Период оборота операционных ВНА:
 |
Анализ интенсивности обновления внеоборотных активов:
1. Коэффициент выбытия ВНА:
 |
2. Коэффициент ввода в эксплуатацию ВНА:
 |
3. Коэффициент обновления ВНА:
 |
4. Скорость обновления ВНА:
 |
Анализ эффективности использования внеоборотных активов:
1. Коэффициент рентабельности ВНА:
 |
2. Коэффициент производительности ВНА:
 |
3. Коэффициент производственной емкости ВНА (фондоемкости):
 |