АФО являетсясоставной частью финансового анализа и комплексного экономического анализа деятельности организации в целом.
Схематично это можно представить следующим образом.
Экономический анализ
Финансовый анализ Управленческий анализ
(производственно-экономический)
Внешний анализ Внутренний анализ
Анализ финансовой отчетности Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной
деятельности организации
Рис.1 Структура экономического анализа организации
ИТАК: Анализ можно подразделить на внутренний и внешний (анализ финансовой отчетности). Между ними очень много общих основополагающих моментов, касающихся логики и методики анализа (и внутренний и внешний - это все финансовый анализ). Основные различия заключаются в следующем:
1.Информационное обеспечение. Внешний анализ базируется в основном на публичной (общедоступной) финансовой отчетности и производится по содержащимся в ней данным. Внутренний финансовый анализ проводится на основе всей совокупности данных о деятельности предприятия, что обуславливает его большую глубину и детализированность;
2. Целевая направленность анализа. При внешне сходных целевых установках АФО и внутреннего финансового анализа (ФА) – принятие рациональных управленческих решений, в конечном итоге они различаются своей направленностью. В рамках внешнего анализа – это принятие решений о целесообразности взаимоотношений с организацией (целесообразность инвестирования средств в нее, целесообразность предоставления кредита или займа и т.п.), а в рамках внутреннего – поиск резервов и наиболее рациональных и эффективных управленческих решений по повышению стабильности финансового положения и устойчивому развитию организации;
3.Степень детализированности и глубины анал иза, методический инструментарий анализа. Внешний анализ опирается не только на официальную бухгалтерскую отчетность, но и, преимущественно, на универсальные методы и методики анализа. Для внутреннего анализа, исходя из современных требований и задач, необходимы более глубокие аналитические исследования. Он может строиться по любой сложной программе с привлечением многих специалистов и широкого круга современных методов ретроспективного и перспективного анализа.
(Справедливости ради следует отметить, что на практике внутренние аналитики часто не используют более широкие информационно-методические возможности анализа и ограничиваются анализом бухгалтерской (финансовой) отчетности. С другой стороны, официальная бухгалтерская отчетность является основой не только внешнего, но и внутреннего финансового анализа, а в некоторых случаях и в рамках АФО рассматриваются вопросы внутреннего анализа, базирующегося на данных системного бухгалтерского учета.
В изучаемом курсе рассматриваться преимущественно вопросы внешнего анализа, но во взаимосвязи с элементами внутреннего финансового анализа).
Внешняя и внутренняя бизнес-среда деятельности коммерческой организации постоянно изменяется и развивается. Это обусловливает необходимость повышения качества финансового управления в целом и финансового анализа, как его основы, в частности.
Финансовый анализ является основой финансового менеджмента организации. В современных условиях, помимо базовых вопросов оценки текущего и будущего финансового состояния организации, он решает следующие задачи:
- оценка возможностей и темпов развития предприятия с позиции финансового обеспечения, способности к сохранению и возрастанию капитала;
- анализ эффективности инвестиционных и финансовых решений, выбор приоритетных направлений развития бизнеса;
- обоснование достижимости целевых значений долгосрочных финансовых показателей условиях неопределенности и риска;
- прогнозирование положения предприятия на рынке капитала. Выявление доступных источников средств и оценку возможностей их мобилизации.
- практическая направленность финансового анализа, который становится важнейшим инструментом обеспечения сбалансированности показателей финансовых бюджетов;
- диагностический аспект финансового анализа, раскрытие глубинных причин (факторов), определяющих текущее финансовое состояние и оценки влияния управленческих решений на будущее финансовое состояние;
- выявление резервов повышения эффективности финансовой деятельности с помощью рациональной финансовой политики и др.
Финансовые ресурсы, а, следовательно, и финансовый анализ в современном понимании имеет первостепенное значение, поскольку это тот вид ресурсов, который в рыночных условиях легко трансформируется в любой другой вид ресурсов. Приоритетность управления финансовыми ресурсами можно продемонстрировать схемой:
Уровни управления ресурсами организации
Финансовые ресурсы Нефинансовые ресурсы
)
| 75-80% |
| 20-25% |
| 60-70% |
| 30-40% |
| 40-50% |
| 50-60% |
- финансовые ресурсы
- прочие (нефинансовые) виды ресурсов (трудовые, земельные, средства и предметы труда)