Анализ борачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности характеризует деловую активность предприятия, эффективность политики управленческими расчетами, выявляет причины роста или снижения сумм задолженности и уровня платежеспособности организации. Для анализа оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности используют те же методологические приемы, что и при анализе оборачиваемости оборотных средств. В качестве суммы оборота в общем случае берется выручка от продаж, однако для более точных расчетов индивидуальных показателей оборачиваемости следует брать:
- по дебиторской задолженности – сумму погашенной дебиторской задолженности,
- по кредиторской задолженности – сумму погашенной кредиторской задолженности
(то есть в первом случае – сумму кредитовых оборотов по счетам расчетов с дебиторами, а во втором случае - сумму дебетовых оборотов по счетам расчетов с кредиторами).
Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности:
1.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Количество оборотов (К об дз)
Показывает, сколько раз за анализируемый период обернулась ДЗ
2. Срок оборота дебиторской задолженности (период оборачиваемости дебиторской задолженности), дней (Т дз)
Показывает средний период погашения дебиторской задолженности.
Д – количество дней в анализируемом периоде (360, 180, 90)
m– однодневная сумма оборота (либо однодневная выручка 
, либо однодневные платежи кредиторов)
Рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности означает сокращение продаж в кредит, то есть снижение спонтанного коммерческого кредитования, а уменьшение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует либо о расширении кредитования дебиторов, либо о проблемах с погашением дебиторами их задолженности перед организацией.
Период оборота дебиторской задолженности (период инкассации долгов дебиторов) показывает средний сложившийся за период срок расчета покупателей – дебиторов с организацией. Положительно оценивается снижение показателя.
Сумма средств, условно привлечённых или отвлечённых из оборота в результате повышения или снижения оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается по формуле:
= (Тдз 1 – Тдз 0) × m1
< 0 означает дополнительное привлечение средств в оборот за счёт ускорения сроков расчетов с дебиторами (более быстрого высвобождения средств из дебиторской задолженности).
> 0 означает дополнительное отвлечение средств из оборота за счет замедления сроков расчетов, т.е. фактическую иммобилизацию средств в дебиторскую задолженность.
Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности:
- Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Количество оборотов (Коб кз)
Показывает, сколько раз за анализируемый период обернулась КЗ
- Срок оборота кредиторской задолженности (период оборачиваемости кредиторской задолженности), дней (Ткз)
Д – количество дней в анализируемом периоде (360, 180, 90)
m– однодневная сумма оборота (либо однодневная выручка , либо однодневные платежи кредиторов)
Показывает средний период погашения кредиторской задолженности.
Рост коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности Коб.кз означает относительное снижение коммерческого кредитования организации ее кредиторами, а снижение свидетельствует о расширении покупок в кредит.
Срок оборота (период оборачиваемости кредиторской задолженности Ткз) отражает средний срок, в течение которого организация расплачивается по своим долгам с кредиторами. При прочих равных условиях положительно оценивается снижение показателя.
Низкая оборачиваемость кредиторской задолженности может говорить как об имеющихся в организации проблемах с платежеспособностью, так и о целенаправленных задержках платежей кредиторам для дополнительного привлечения источников в бизнес организации.
Расчёт суммы источников, дополнительно привлечённых или отвлечённых из оборота за счёт снижения или роста оборачиваемости кредиторской задолженности, аналогичен расчёту по дебиторской задолженности. Однако критерии оценки прямо противоположны, как противоположны по своей сути и сами эти задолженности:
= (Ткз1 – Ткз0) × m1
> 0 означает дополнительное привлечение источников в оборот организации за счёт увеличения сроков расчётов с кредиторами.
< 0 означает дополнительное отвлечение источников из оборота за счёт сокращения сроков расчёта с кредиторами, более быстрого возврата долгов кредиторам.
Помимо оценки показателей оборачиваемости в динамике расчета и может быть проведен факторный анализ по любой факторной модели. Результаты анализа позволяют выявить причины (факторы) роста или снижения оборачиваемости.
Факторные модели для расчета влияния факторов на изменение оборачиваемости кредиторской задолженности аналогичны моделям по дебиторской задолженности.
Выше отмечалось, что состояние расчетов связано с платежеспособностью организации. Установить эту взаимосвязь можно эмпирическими методами (табл. 2.37). Кроме того, может быть проведен факторный анализ, где в факторной модели участвуют коэффициенты дебиторской и кредиторской задолженности и частный показатель платежеспособности (коэффициент покрытия кредиторской задолженности оборотными активами.