Финансовая деятельность и финансовый механизм предприятия.
Лекция 3
1. Понятие финансовой деятельности.
2. Сущность финансового механизма.
3. Сферы финансового менеджмента.
Понятие финансовой деятельности.
Финансовая деятельность предприятия связана с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, финансовыми и денежными отношениями, возникающими во внутренней и внешней среде предприятия.
Финансовая деятельность включает следующие виды:
1. отношения, связанные с формированием уставного капитала и его распределением между собственниками;
2. отношения, связанные с авансированием уставного капитала во внеоборотные и оборотные активы;
3. деятельность, связанная с формированием валовых доходов предприятия и их распределением в целях покрытия воспроизводственных затрат, то есть обеспечением финансовыми ресурсами воспроизводственного процесса;
4. деятельность, связанная с выполнением обязательств перед бюджетной системой;
5. деятельность, связанная с выполнением обязательств перед собственниками предприятия по выплате им доходов;
6. деятельность, связанная с реинвестированием прибыли в целях приращения активов;
7. деятельность, связанная с формированием различных резервов предприятия;
8. отношения, связанные с формированием фондов стимулирования и социальной защиты работников;
9. деятельность, связанная с размещением свободных финансовых ресурсов предприятия и привлечением дополнительных финансовых ресурсов на финансовом рынке;
10. деятельность, связанная с перераспределением финансовых ресурсов внутриотраслевого или межотраслевого характера в случае вхождения предприятия в различные ассоциации, концерны, синдикаты, холдинги, финансово-промышленные группы;
11. деятельность, связанная с получением субсидий и субвенций из бюджетов разных уровней.
Сущность финансового механизма.
Финансовый механизм представляет собой систему действия финансовых рычагов, выражающуюся в организации, планировании и стимулировании использования финансовых ресурсов.
В структуру финансового механизма входят пять взаимосвязанных элементов:
ü финансовые методы;
ü финансовые рычаги;
ü правовое обеспечение;
ü налоговое обеспечение;
ü информационное обеспечение.
Финансовый метод можно определить как способ воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс.
Финансовые методы действуют в двух направлениях:
ü по линии управления движением финансовых ресурсов
ü по линии рыночных коммерческих отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов, с материальным стимулированием и ответственностью за эффективное использование денежных фондов.
Действие финансовых методов проявляется в образовании и использовании денежных фондов.
Финансовый рычаг представляет собой прием действия финансового метода.
К финансовым рычагам относятся: прибыль, доходы, амортизационные отчисления, экономические фонды целевого назначения, финансовые санкции, арендная плата, процентные ставки по кредитам, депозитам, облигациям.
Правовое обеспечение:
ü основные законодательные акты, регулирующие предпринимательскую деятельность: ГК, законы «Об акционерных обществах», «О кооперативах», «О банках и банковской деятельности»;
ü законодательные акты, связанные с налоговым регулированием;
ü законодательные акты по охране окружающей среды, безопасности жизнедеятельности и охране труда;
ü законодательные акты, касающиеся социального страхования и обеспечения;
ü законодательные акты, связанные с внешнеэкономической деятельностью предприятий;
ü законодательные акты, регулирующие безналичные и наличные расчеты предприятия.
Налоговое обеспечение:
ü виды основных налогов, уплачиваемых предприятием.
Информационное обеспечение:
- информация внешнего характера:
- информация, формируемая на финансовых рынках;
- информация налогового характера;
- информация о стоимости ресурсов на различных рынках;
- информация о конкурентах;
- информационное обеспечение о внешнеэкономической деятельности предприятия;
- информация внутреннего характера:
- финансовая отчетность;
- статистическая отчетность;
- внутренняя отчетность;
- данные первичного бухгалтерского учета.
Сферы финансового менеджмента.
1. Финансовый анализ и планирование, а также финансовое прогнозирование:
ü оценка и анализ активов и источников их формирования;
ü оценка величины и состава ресурсов, необходимых для поддержания экономического потенциала компании и расширения ее деятельности;
ü оценка источников дополнительного финансирования;
ü формирование системы контроля за составлением и эффективным использованием финансовых ресурсов.
2. Обеспечение предприятия финансовыми ресурсами:
ü оценка объема требуемых финансовых ресурсов;
ü выбор форм их получения;
ü оценка степени доступности и времени получения этих ресурсов;
ü оценка стоимости обладания данным видом ресурсов (%, дисконт и др.);
ü оценка риска, ассоциируемого с данным источником финансирования.
3. Распределение и использование финансовых ресурсов:
ü анализ и оценка долгосрочных и краткосрочных решений инвестиционного характера;
ü оптимальность времени трансформирования финансовых ресурсов в другие виды ресурсов (материальные, трудовые, денежные);
ü целесообразность и эффективность вложений в ОФ, НМА и формирование их рациональной структуры;
ü оптимальное использование оборотных средств;
ü обеспечение эффективности финансовых вложений.
Контрольные вопросы
1. Какие виды включает финансовая деятельность?
2. Какие элементы входят в структуру финансового механизма?
3. Что такое финансовый механизм и финансовый метод?
4. Охарактеризуйте структуру информационного обеспечения.
5. Каковы основные сферы финансового менеджмента?