Тема: Основы денежной политики государства
Теоретический материал для изучения.
Экономическая политика государства
В государственной экономической политике можно выделить два направления:
1) структурное – использование таких методов влияния на экономику, как государственная поддержка особо важных для развития всего хозяйства страны отраслей, производство общественных благ, приватизация, содействие конкуренции и ограничение монополии.
2) стабилизационное – бюджетно-налоговая и кредитно-денежная политика.
ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ (монетарная) ПОЛИТИКА (монетаризм) – это политика косвенного регулирования количества денег в экономике. Осуществляется через Центральный Банк. Инструменты монетарной политики – установление учетной ставки, установление нормы обязательных резервов и операции на открытом рынке.
| Инструменты | Содержание | Результат |
| 1.Учетная ставка – это норма процента, по которой ЦБ дает кредиты коммерческим банкам | Повышая или понижая учетную ставку, ЦБ делает кредит более дорогим или дешевым | 1) если кредиты становятся более дорогими, то уменьшается количество желающих их брать – это приводит к уменьшению денег в обращении и помогает снизить темпы инфляции, но усиливает спад производства. 2) более дешевые кредиты – стимулируют экономическую активность и подъем производства, но увеличение денежной в обращении массы ведет к инфляции |
| 2.Норма обязательных резервов – часть средств коммерческих банков (в %), которую они должны держать в виде резервов в ЦБ, чтобы осуществить выплаты клиентам | Увеличение нормы обязательных резервов приводит к уменьшению денег у банков для кредитования, что делает кредит более дорогим. Уменьшение нормы резервирования позволяет увеличить объемы кредитования и делает кредиты более дешевыми | |
| 3.Операции на открытом рынке | Продажа и покупка государством ценных бумаг | Продажа – изъятие свободных денег и сокращение денежной массы. Покупка – возвращение денег в обращение и увеличение денежной массы |
Основатели монетаризма – Давид Юм (Англия, 18 век) и Милтон Фридмен (США, 1976г – Нобелевская премия по экономике).
БЮДЖЕТНО-НАЛОГОВАЯ (фискальная) ПОЛИТИКА – это прямое административное влияние государства на экономическую жизнь страны. Основной инструмент – налоги и расходы.
| 1) Налоги | 1) в условиях инфляции - государство увеличивает налоги, уменьшая денежную массу и снижая экономическую активность 2) в условиях спада – уменьшение налогов, в результате чего у фирм появляются средства для производства, а у потребителей – для приобретения. |
| 2) Расходы | В кризисных ситуациях государство увеличивает расходы на поддержку особо нуждающихся отраслей экономики, расширяет государственную закупку товаров и услуг, стимулируя производителей в развитии производства и сокращая безработицу |
Основатели – Джон Кейнс (Англия, 1883-1946)
Под денежно-кредитной политикой подразумевается комплекс мер, предпринимаемых государством с целью регулирования количества денег в экономике. Для осуществления денежно-кредитной политики государством используется совокупность денежно-кредитных инструментов (параметры денежной массы, нормы резервов, уровень процента, сроки кредита, ставки рефинансирования и т. д.) и институтов денежно-кредитного регулирования (Центральный банк РФ, казначейство, Министерство финансов и т. д.).
Объектами денежно-кредитной политики являются спрос и предложение на денежном рынке.
Субъектами денежно-кредитной политики выступают банки, прежде всего центральный банк в соответствии с присущими ему функциями проводника денежно-кредитной политики государства и коммерческие банки. Для непосредственного регулирования массы денег в обращении центральный банк использует различные денежные агрегаты, уменьшая или увеличивая их объем, меняя структуру денежных агрегатов в общей массе денег в денежном обороте. Денежный оборот регулируется центральным банком и в процессе осуществления кредитной политики, выражаемой в кредитной экспансии или кредитной рестрикции.
Конечные цели денежно-кредитной политики Банка России формулируются в соответствии с принятыми на текущий год целями макроэкономической политики. Главной задачей Банка России в среднесрочной перспективе является плавное снижение инфляции, для чего в каждый последующий год уровень инфляции должен быть ниже, чем фактически сложившаяся инфляция предшествующего года. Разработку денежно-кредитной политики осуществляет непосредственно Банк России.
В современных условиях государства с рыночными моделями экономики используют одну из двух концепций денежно-кредитной политики:
· политика кредитной экспансии, или «дешевых» денег;
· политика кредитной рестрикции, или «дорогих» денег.
Кредитная экспансия Центрального банка увеличивает ресурсы коммерческих банков, которые в результате выдаваемых кредитов повышают общую массу денег в обращении. Кредитная рестрикция влечет за собой ограничение возможностей коммерческих банков по выдаче кредитов и тем самым по насыщению экономики деньгами.
Термины в экономический словарь:
Сеньоранж- доход, получаемый от выпуска наличных и безналичных денег. Определяется как разница между стоимостью изготовления денежных знаков и их номиналом. К примеру, производство одной 100-долларовой купюры обходится в 12 центов. Следовательно, сеньораж при выпуске такой банкноты составит 99 долларов 88 центов. Сеньораж может быть и отрицательным. Такое часто происходит при производстве монет мелкого номинала. Многие центральные банки (ЦБ) по этой причине приостанавливают или прекращают их выпуск.
Субвенция- этоденежные средства, взятые из бюджета государства,которыена абсолютно безвозмездной основепредоставляются юридическому лицу или другому уровню бюджета этого же государства.
Выполняем задания:
1. Отвечаем на вопросы:
- Как называется политика государства косвенного регулирования количества денег в экономике?
- Норма процента по кредиту, по которой ЦБ дает кредиты коммерческим банкам – это…
- Что происходит в экономике при более дешевых ставках по кредиту?
- Что происходит в экономике при более дорогих ставках по кредиту?
- Норма обязательных резервов государства- это…
2.Решаем задачу:
Экономика страны описана следующими данными (в трлн рублей).
| ВНП | Сумма налоговых поступлений | Государственные расходы | Бюджетное сальдо | ||
| а | б | в | |||
а) Определите величину бюджетного сальдо.
б) Какова будет величина излишка (дефицита) бюджета в случае, если правительство, не изменяя величину налоговых поступлений, повышает государственные расходы на 50 трлн. рублей при всех значениях ВНП.
в) Какова будет величина излишка (дефицита) бюджета в случае, если правительство на изменяя величину государственных расходов, увеличивает величину налоговых поступлений на 40 трлн. рублей.
3. Тестовое задание.
1. К стабилизационному направлению в экономической политике относится
1) государственная поддержка наиболее важных отраслей хозяйства
2) содействие конкуренции
3) ограничение монополии
4) «оздоровление» экономики
2. Сторонником монетаризма являлся
1) М. Фридмен
2) Дж. Кейнс
3) А. Смит
4) К. Маркс
3. Повышение учетной ставки по кредитам приводит к
1) удешевлению кредита
2) уменьшению количества желающих брать кредиты
3) подъему производства
4) усилению инфляции
4. Понижение учетной ставки по кредитам приводит к
1) уменьшению денег в обращении
2) снижению инфляции
3) подъему производства
4) уменьшению числа заемщиков
5. Увеличение нормы обязательных резервов, размещенных в центральном банке, приводит к
1) уменьшению денег у банков для кредитования
2) увеличению денежной массы
3) удешевлению кредита
4) увеличению числа заемщиков
6. Уменьшение объемов обязательных резервов, размещенных в центральном банке, приводит к
1) увеличению денежной массы
2) уменьшению денег у банков для кредитования
3) удорожанию кредита
4) уменьшению числа заемщиков
7. Государственный бюджет Российской Федерации принимается
1) Президентом РФ
2) Правительством РФ
3) Федеральным Собранием РФ
4) Министром финансов
8. К прямым налогам не относится
1) подоходный налог граждан
2) налог на прибыль
3) налог на имущество
4) налог на добавленную стоимость
9. К косвенным налогам не относится (ятся)
1) налог с владельцев транспортных средств
2) налог с оборота
3) таможенные пошлины
4) налог с продаж
10. К источникам доходов государства не относится (ятся)
1) налоги
2) прибыль государственных предприятий
3) инвестиции
4) сеньораж (доход от эмиссии денег)
11. В понятие финансовых активов не входят
1) акции
2) деньги
3) облигации
4) предприятия
12. В бюджетную систему Российской Федерации не входят
1) федеральный бюджет РФ
2) бюджеты субъектов РФ
3) бюджеты муниципальных образований
4) бюджеты частных предприятий
13. Денежная сумма, выделяемая на определенный срок из бюджета вышестоящего уровня на конкретные цели, называется
1) дотацией
2) бюджетной ссудой
3) субвенцией
4) трансфертом
14. Найдите в приведенном списке методы прямого регулирования государством экономической сферы.
1) кредитно-денежная политика
2) принятие законов
3) расширение государственных заказов
4) бюджетная политика
5) развитие государственного сектора
6) налогообложение
15. Найдите в приведенном списке методы косвенного регулирования рынка.
1) кредитно-денежная политика
2) принятие законов
3) расширение государственных заказов
4) бюджетная политика
5) развитие государственного сектора
6) налогообложение
4. Выписать новые термины для экономического словаря с обозначением.