Одним из основных документов, отражающих результаты и эффективность деятельности предприятия, является бухгалтерский баланс.
Анализ данных содержащихся в балансе позволяет получить объективную оценку финансового состояния предприятия на конкретную дату.
Изучение финансового состояния предприятия и эффективности его работы по данным открытой бухгалтерской отчетности полило название внешнего финансового анализа. При его проведении широко используются процентные соотношения и процентные изменения.
Различают:
1. Горизонтальный анализ.
В этом случае рассчитываются абсолютные и процентные изменения по каждой статье баланса.
2. Вертикальный анализ.
Рассчитывается структура баланса, т.е. определяется удельный вес отдельных статей баланса в общей сумме активов или источников средств. Изучаются изменения, которые произошли в структуре баланса.
3. Трендовый анализ.
Изучаются темпы всех составляющих баланса за ряд, т.е. производится анализ динамических рядов.
В первую очередь производится горизонтальный и вертикальный анализ актива баланса, дается оценка изменения за анализируемый период, выявляются основные направления вложения капитала. О том, какие активы были преобладающими объектами вложения средств, судят по темпам их роста.
Установим удельный вес каждого раздела и подраздела актива (пассива) баланса в итоге баланса по формуле 1:
Удельный | = |
| ||
вес в % | итого баланса |
Установим изменения (+,-), произошедшие за анализируемый период (за год) по формулам 2, 3, 4, 5:
Изменения (+,-) | = |
| ||
в тыс. руб. | на конец периода на начало периода |
Изменения (+,-) | = |
| ||
в % | на конец периода на начало периода |
Изменения (+,-) к величине на начало периода | = |
| ||
сумма по разделу на начало периода |
Изменение (+,-) в % к изменению (+, -) итога баланса | = |
| ||
изменение итога баланса в тыс. руб. |
Основными показателями оценки активов баланса являются:
1. Удельный вес основного капитала (УД осн. к.):
|
2. Удельный вес оборотных активов (УД об. а.).
УД об. а. = Об. А / А x 100% = стр.290 ф.1 / стр.300 ф.1 x 100%,
3. Соотношение доли запасов ТМЦ и ликвидных активов в общей величине оборотного капитала (К):
|
К = Запасы / ЛА x 100% = стр.210 ф.1 /ЛА x 100%,
где ЛА – ликвидные активы – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность.
1. Доля основного капитала зависит от специфики деятельности предприятия, величины начисленного износа по основным средствам. Если доля основного капитала имеет значение менее 30%, то структура активов оценивается как спекулятивная, т.е. структура повышенного финансового риска для сделок с контрагентами (кредиторов, инвесторов, деловых партнеров) и наоборот, если доля основного капитала больше 30%, структура оценивается как консервативная, т.е. пониженного финансового риска. Снижение доли капитала рассматривается как отрицательный момент в финансовом положении предприятия.
2. Удельный вес оборотных активов носит название «коэффициент гибкости активов». Он характеризует возможность поведения предприятия на рынке и ликвидность баланса.
В пассиве баланса отражаются источники средств, которые направляются на приобретение и формирование активов баланса, то есть имущества предприятия. Все источники средств подразделяются на собственные и привлеченные. В состав привлеченного капитала по срокам его представления (по срокам погашаемости) выделяют: долгосрочные обязательства со сроком погашения более одного года и краткосрочные кредиты и займы со сроком погашения до одного года.
Анализ начинают с изучения состава и структуры источников средств. В качестве метода исследования используется горизонтальный и вертикальный финансовый анализ по данным баланса.
Для более подробной оценки следует рассмотреть кредиторскую задолженность по составу и срокам образования.
В составе любой организации условно можно выделить задолженность «срочную» (перед бюджетом, по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению) и «обычную» (обязательства перед дочерними и зависимыми обществами, авансы полученные, векселя к уплате, прочим дебиторам, задолженность поставщикам). На предприятии доля срочной задолженности возросла, можно сделать вывод, что анализируемое предприятие столкнулось с финансовыми затруднениями в связи с дефицитом денежных средств.
Рассматривая собственный капитал, следует иметь в виду, что одна его часть вложена в основные фонды и другие иммобилизированные активы, а оставшаяся часть вкладывается в оборотные фонды и фонды обращения.