Между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных (внеоборотных) активов является собственный капитал. Оборотные (текущие) активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. В зависимости от источников формирования общую сумму текущих активов принято делить на две части:
а) переменную, которая создана за счет краткосрочных обязательств предприятия;
б) постоянный минимум текущих активов (запасов и затрат), который образуется за счет собственного капитала.
| Показатели | 2003 г. | 2004 г. | ||
| На начало | На конец | На начало | На конец | |
| Общая сумма текущих активов | 344 025 | 368 827 | 368 827 | 345 782 |
| Переменная часть Источник: общая сумма краткосрочных долгов предприятия | 206 226 | 324 313 | 324 313 | 382 708 |
| Постоянный минимум Источник: перманентный капитал = сумма собственного оборотного капитала и долгосрочных заемных средств (СОС + ДП) | 137 799 | 44 514 | 44 514 | - 39 923 |
| Доля в сумме текущих активов | ||||
| - краткосрочных обязательств | 59,95 % | 87,93 % | 87,93 % | 110,68 % |
| - перманентного капитала | 40,05 % | 12,07 % | 12,07 % | - 10,68 % |
4. Рассчитать скорость и время оборота дебиторской и кредиторской задолженности. Информацию представить графически
| Показатели | 2003г. | 2004г. |
| Выручка от продажи в кредит | 351 500 | 294 500 |
| Средняя дебиторская задолженность | 212 766,5 | 196 969 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности (кол-во раз) | 1,65 | 1,50 |
| Период погашения дебиторской задолженности (дни) |
5. Рассчитать влияние различных факторов на величину потребности в дебиторской задолженности
Определим влияние факторов методом цепных подстановок:
- за счет изменения среднегодовой дебиторской задолженности
тыс. руб.;
- за счет изменения оборачиваемости дебиторской задолженности
тыс. руб.;
тыс. руб.
Исходя из расчета, можно сделать вывод, что наибольшее влияние на выручку от реализации продукции в кредит повлияло изменение оборачиваемости дебиторской задолженности (уменьшение на 29 545,35 тыс. руб.), что на 13,3 % больше, чем изменение среднегодовой дебиторской задолженности (уменьшение на 26 065,88 тыс. руб.).
Часть 3. Разработать организационные меры по улучшению деятельности предприятия (показать эффективность применения рекомендуемой меры, оценить влияние данной меры на конечные результаты деятельности предприятия)
Для стабилизации финансового состояния ФГУП «Завод «Пластмасс», рекомендуем руководству предприятия принять следующие меры:
1. Во избежание простоев оборудования и максимального вовлечения основных фондов в производственный процесс, необходимо избавиться от излишнего оборудования путем его реализации, по возможности сдавать в аренду неиспользуемые складские помещения.
Данная мера позволит снизить среднегодовую стоимость основных средств (247 733,5 тыс. руб. при 240 000 тыс. руб. на конец 2005 года), что в свою очередь приведет к увеличению фондоотдачи (при условии, что выручка от реализации продукции останется на уровне 2004 года).
2. В структуре затрат 2004 года наибольший удельный вес имеют материальные затраты (
).
Таким образом, необходимо разработать систему жесткого контроля при списании товарно-материальных ценностей в производство (особенно редких и дорогостоящих).
Это позволит избежать двойного отражения в бухгалтерском учете, скрытых хищений и недостач.
Данная мера, позволит снизить материальные затраты (до 245 000 тыс. руб. в 2005 году), что положительно скажется на материалоемкости и материалоотдаче (0,624 и 1,603 соответственно).
3. В ходе ежегодных инвентаризаций выявляется, что на предприятии имеются неиспользуемые или малоиспользуемые материальные ценности. Их реализация другим предприятиям или частным лицам позволит снизить расходы на складское хранение и среднегодовую стоимость запасов (115 206 тыс. руб. при 110 000 тыс. руб. на конец 2005 года). Это повлечет за собой снижение и «НДС по приобретенным ценностям» (до 22 000 тыс. руб. на конец 2005 года).
Данная мера позволит увеличить скорость оборота запасов (
) и в целом оборотных средств (
). Соответственно, длительность одного оборота запасов и оборотных средств в целом уменьшится (
; 
).
4. Необходимо провести реструктуризацию кредиторской задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами (составляет на конец 2004 года 20 % от суммы кредиторской задолженности) с тем, чтобы погашать задолженность постепенно по установленному графику. А также рассмотреть возможность отсрочки платежей поставщикам товарно-материальных ценностей (на конец 2004 года составляет 62,5 % от суммы кредиторской задолженности).
5. Необходимо провести работу по снижению дебиторской задолженности (особенно просроченной свыше 3-х месяцев) с тем, чтобы направить полученные средства на погашение кредиторской задолженности.
Эти две меры позволят снизить величину:
- наиболее срочных обязательств (П1 – кредиторская задолженность) до уровня 140 000 тыс. руб. на конец 2005 года;
- быстрореализуемых активов (А2 – готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность), которые на конец 2005 года составят 90 429 тыс. руб.
На основании всего вышеизложенного составим бухгалтерский баланс ФГУП «Завод «Пластмасс» за 2005 год с учетом проведенной корректировки статей баланса.
На основе этого охарактеризуем ликвидность полученного баланса ФГУП «Завод «Пластмасс».
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ЗА 2005 ГОД
| Наименование статьи | Код строки | На начало года | На конец года |
| Актив | |||
| I. Внеоборотные активы | |||
| Основные средства | 255 467 | 240 000 | |
| Незавершенное строительство | 43 069 | 43 069 | |
| Долгосрочные финансовые вложения | 7 251 | 7 251 | |
| Отложенные налоговые активы | 30 160 | 30 160 | |
| Итого по разделу I | 335 947 | 320 480 | |
| II. Оборотные активы | |||
| Запасы | 120 412 | 110 000 | |
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 45 932 | 41 960 | |
| животные на выращивании и откорме | |||
| затраты в незавершенном производстве | 40 766 | 37 240 | |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 13 686 | 12 500 | |
| товары отгруженные | 19 138 | 17 500 | |
| расходы будущих периодов | |||
| НДС по приобретенным ценностям | 26 143 | 22 000 | |
| Дебиторская задолженность | 172 596 | 60 429 | |
| Краткосрочные финансовые вложения | |||
| Денежные средства | 25 946 | 30 000 | |
| Прочие оборотные активы | |||
| Итого по разделу II | 345 782 | 223 114 | |
| БАЛАНС | 681 729 | 543 594 | |
| Пассив | |||
| III. Капитал и резервы | |||
| Уставный капитал | |||
| Добавочный капитал | 330 591 | 330 591 | |
| Нераспределенная прибыль отчетного года | - 54 549 | ||
| Итого по разделу III | 276 369 | 330 918 | |
| IV. Долгосрочные обязательства | |||
| Отложенные налоговые обязательства | 19 656 | 19 656 | |
| Итого по разделу IV | 19 656 | 19 656 | |
| V. Краткосрочные обязательства | |||
| Займы и кредиты | 117 717 | 50 000 | |
| Кредиторская задолженность | 264 991 | 140 000 | |
| поставщики и подрядчики | 165 533 | 87 500 | |
| задолженность перед персоналом организации | 19 809 | 10 500 | |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 7 914 | 4 180 | |
| задолженность перед бюджетом | 45 037 | 23 800 | |
| прочие кредиторы | 26 698 | 14 020 | |
| Доходы будущих периодов | 2 996 | 3 020 | |
| Итого по разделу V | 385 704 | 193 020 | |
| БАЛАНС | 681 729 | 543 594 |
ГРУППИРОВКА СТАТЕЙ БАЛАНСА
| Группа | Название группы | Статьи баланса | 2005 г. | |
| Начало года | Конец года | |||
| А 1 | Наиболее ликвидные активы | 3 Денежные средства 4 Краткосрочные финансовые вложения Итого | 25 946 208 26 154 | 30 000 208 30 208 |
| А 2 | Быстрореализуемые активы | ¾ Готовая продукция ¾ Товары отгруженные 4. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев) Итого | 13 686 19 138 172 596 205 420 | 12 500 17 500 60 429 90 429 |
| А 3 | Медленно реализуемые активы | 5. Запасы 6. НДС по приобр. цен. 7. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются через 12 месяцев) 8. Прочие оборотные активы Итого | 87 588 26 143 0 477 114 208 | 80 000 22 000 0 477 102 477 |
| А 4 | Труднореализуемые активы | Внеоборотные активы Итого | 335 947 335 947 | 320 480 320 480 |
| Итого актив | 681 729 | 543 594 | ||
| П 1 | Наиболее срочные обязательства | Кредиторская задолженность Итого | 264 991 264 991 | 140 000 140 000 |
| П 2 | Краткосрочные пассивы | Краткосрочные кредиты и займы Итого | 117 717 117 717 | 50 000 50 000 |
| П 3 | Долгосрочные пассивы | Долгосрочные кредиты и займы Доходы будущих периодов Итого | 19 656 2 996 22 652 | 19 656 3 020 22 676 |
| П 4 | Постоянные или устойчивые пассивы | Собственный капитал Итого | 276 369 276 369 | 330 918 330 918 |
| Итого пассив | 681 729 | 543 594 |
СООТНОШЕНИЕ АКТИВА И ПАССИВА БАЛАНСА
| На начало 2005 г. | На конец 2005 г. |
| А 1 < П 1 26 154 264 991 | А 1 < П 1 30 208 140 000 |
| А 2 > П 2 205 420 117 717 | А 2 > П 2 90 429 50 000 |
| А 3 > П 3 114 208 22 652 | А 3 > П 3 102 477 22 676 |
| А 4 > П 4 335 947 276 369 | А 4 > П 4 320 480 330 918 |
Таким образом, наблюдаем, недостаток в наиболее ликвидных активах для покрытия кредиторской задолженности, как и предыдущие периоды, но в стоимостном выражении она значительно сократилась (на конец 2005 года она составила 109 792 тыс. руб., а на начало года – 238 837 тыс. руб.).
Далее рассчитаем относительные показатели ликвидности.
| Показатель | Нормальное ограничение | 2005 г. | ||
| На нач. года | На кон. года | Измен. за пер. | ||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 
| 0,07 | 0,16 | + 0,08 |
| Коэффициент критической ликвидности | 
| 0,52 | 0,47 | - 0,05 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 
| 0,90 | 1,15 | + 0,25 |
Таким образом, относительные показатели ликвидности на конец 2005 года, в основном, имеют тенденцию к увеличению и приближению к нормальному значению. Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с учетом предложенных рекомендаций.
АНАЛИЗ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ ЗАПАСОВ ИСТОЧНИКАМИ ИХ ФОРМИРОВАНИЯ
| Показатель | Обозна-чение | 2005 г. | ||
| На начало года | На конец года | Изменения за период | ||
| Собственный капитал | СК | 276 369 | 340 598 | + 64 229 |
| Внеоборотные активы | ВА | 335 947 | 320 480 | - 15 467 |
| Долгосрочные заемные средства | ДП | 19 656 | 19 656 | |
| Краткосрочные заемные средства | КП | 117 717 | 50 000 | - 67 717 |
| Запасы | З | 120 412 | 110 000 | - 10 412 |
| Наличие собственных оборотных средств | СОС | - 59 578 | 20 118 | + 76 696 |
| Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов | СДП | - 39 922 | 39 774 | + 79 696 |
| Общая величина основных источников формирования запасов | ВИ | 77 795 | 89 774 | + 11 979 |
| Излишек / недостаток собственных оборотных средств | ФСОС | - 179 990 | - 89 882 | + 90 108 |
| Излишек / недостаток собств. и долгосрочных заемных источников формирования запасов | ФСДП | - 160 334 | - 70 226 | + 90 108 |
| Излишек / недостаток общей величины осн. источников для формирования запасов | Ф ВИ | - 42 617 | - 20 226 | + 22 391 |
| Тип финансового состояния | Кризисное | Кризисное |
Несмотря на то, что абсолютные показатели финансовой устойчивости (СОС, СДП, ВИ) имеют тенденцию к увеличению, показатели обеспеченности запасов источниками их формирования – отрицательны, но в динамике с начала 2005 года наблюдается рост.
