Ценные бумаги
Примерная программа и планируемые предметные результаты освоения учебного предмета «Обществознание» для базового уровня среднего общего образования (2016):
– раскрывать роль и место фондового рынка в рыночных структурах;
– Фондовый рынок, его инструменты. Акции, облигации и другие ценные бумаги.
Ключевые понятия:
· Ценная бумага
· Виды ценных бумаг
· Акция
· Облигация
· Дивиденд
· Фондовый рынок
Литература для подготовки:
1. Обществознание. 11 класс. Базовый уровень. Под ред. Л. Н. Боголюбова. М.: Просвещение, 2014. Параграф 4.
2. Обществознание. Полный экспресс-репетитор. / Под ред. П.А. Баранова. М., Астрель, 2013. Раздел 2. Тема 8.
3. Кравченко А.И. Обществознание. 11 класс. М., ООО «Русское слово-учебник», 2013. Параграф 5.
Ценная бумага — «финансовый документ, определяющий взаимоотношения между организацией, которая их выпустила, и их владельцем и свидетельствующий о правах владения собственностью или об отношениях займа» (Кравченко, 11 класс)
Виды ценных бумаг:
· Именные
· На предъявителя
В гражданском кодексе РФ упоминаются 16 видов ценных бумаг:
- государственная облигация
- облигация;
- вексель;
- чек;
- депозитный сертификат;
- сберегательный сертификат;
- банковская сберегательная книжка на предъявителя;
- консамент;
- акция;
- приватизационные ценные бумаги;
- двойное складское свидетельство;
- складское свидетельство как часть двойного свидетельства;
- залоговое свидетельство (варрант) как часть двойного свидетельства;
- простое складское свидетельство.
- закладная
- инвестиционный пай
В справочнике Баранова в качестве ценной бумаги упоминается фьючерс – контракт, по которому покупатель получит определённый товар в будущем и заплатит за него по нынешней цене. (однако формально фьючерс не входит в число ценных бумаг в РФ)
Наиболее используемые ценные бумаги
Акция — «ценная бумага, удостоверяющая долю участия владельца в капитале компании, право на участие в управлении ею и на получение дивидендов». (Кравченко, 11 класс)
Виды акций:
1. Обыкновенные
· Право на участие в управлении (при голосовании 1 акция даёт 1 голос)
· Право на дивиденды, но вопрос о размере и сроках выплаты дивидендов решается собранием акционеров
· Право на часть имущества в случае банкротства АО
2. Привилегированные (префы)
· Право на фиксированный размер дивидендов
· Первоочередное право на часть имущества в случае банкротства АО
Облигация — «долговое обязательство, в соответствии с которым заёмщик гарантирует кредитору выплату определённой суммы по истечении определённого срока и выплату дохода в виде процента» (Кравченко, 11 класс)
По сравнению с акциями:
· Это менее рискованная бумага, так как предлагает фиксированный гарантированный процент
· Выпускать облигации могут не только фирмы, но государства, региональные и муниципальные власти
Другие значимые ценные бумаги:
3. Вексель – ценная бумага в виде долговой расписки, в которой фиксируется обязательства вернуть в определённый срок определённую сумму
4. Депозитный сертификат – именная ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада в банке и право вкладчика на получение по истечении срока суммы вклада с процентами
5. Чек – ценная бумага, содержащая распоряжение чекодателя банку произвести платёж указанной в чеке суммы в адрес чекодержателя
Фондовый рынок – организованный рынок торговли ценными бумагами
Функции фондового рынка:
1. Общерыночные
2. Специфическая функция – перераспределение капитала
Основные показатели фондового рынка:
1.Капитализация фондового рынка – это величина капитала, выраженного в форме доходных ценных бумаг. Его стоимостной объем определяется как произведение количества эмитированных ценных бумаг на их рыночные цены.
2.Фондовый индекс — это среднее изменение цен определенного набора ценных бумаг.
Исторически первым и существующим до настоящего времени можно назвать комплекс индексов Доу-Джонса, который отслеживает динамику цен акций ведущих акционерных компаний США, а также ряда облигаций. Наиболее популярен промышленный индекс Доу-Джонса, с помощью которого выявляется в совокупности динамика курсов акций 30 крупнейших промышленных компаний США.
Обычно каждая развитая страна имеет свой общенациональный индекс фондового рынка. Например:
США – промышленный индекс Доу-Джонса (Dow-Jones) и NASDAQ
Англии – ФУТСИ-100 (FТ-SЕ)
Японии – НИККЕЙ-225 (NIККЕY)
Германии – ДАКС (DАХ)
Франции – САС-40 (САС)
Россия – ММВБ и РТС
3. Голубые фишки (англ. Blue chips) — акции или ценные бумаги наиболее крупных, ликвидных и надёжных компаний со стабильными показателями получаемых доходов и выплачиваемых дивидендов.
Сам термин «голубая фишка» пришёл на фондовый рынок из казино (фишки этого цвета обладают наибольшей стоимостью в игре).Обычно голубые фишки являются индикаторами всего рынка, так как считается, что если возросли цены на акции крупнейших компаний, то и акции компаний «второго эшелона» тоже возрастут, соответственно падение курса акций голубых фишек означает снижение курса акций компаний «второго эшелона». Акции голубых фишек являются наиболее ликвидными на рынке ценных бумаг.
Список российских предприятий, относящихся к голубым фишкам в марте 2016 года (согласно Московской бирже ММВБ-РТС):
1. ПАО «Газпром»
2. ПАО «Сбербанк»
3. ПАО «Лукойл»
4. ПАО «Магнит»
5. ОАО «Сургутнефтегаз»
6. ОАО «НОВАТЭК»
7. ПАО «ГМК «Норильский никель»
8. Банк ВТБ (ПАО)
9. ОАО «НК «Роснефть»
10. ОАО «АК «Транснефть»
11. ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина
12. ПАО «МТС»
13. ПАО «Северсталь»
14. АК «АЛРОСА» (ПАО)
15. ПАО «Уралкалий»
Крупнейшие в мире фондовые биржи:
1. NYSE Euronext (Нью-Йорк);
2. NASDAQ (Нью-Йорк);
3. Japan Exchange Group, Inc (Токио);
4. LME (Лондон);
5. SSE (Шанхай);
6. Hong Kong Stock Exchange (Гонконг);
7. TSX (Торонто)