АВТОНОМНАЯ НЕКОММЕРЧЕСКАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
ЦЕНТРОСОЮЗА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
«РОССИЙСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ КООПЕРАЦИИ»
ЛЕКЦИЯ № 1.
«Тема 1. «Предмет и задачи дисциплины Инвестиции»
по дисциплине «Инвестиции»
ПЛАН
1. Инвестиционный процесс
2. Финансовые институты
3. Финансовые рынки
4. Участники инвестиционного процесса (Государство, компании, частные лица).
5. Типы инвесторов (индивидуальные и институциональные)
6. Инвестирование. Экономическая сущность и значение. Цели инвестирования.
Инвестиционный процесс
По своему содержанию инвестиционный процесс представляет собой, во-первых, Рациональное размещение денежных средств как с точки зрения выбранного направления их вложений (вида инвестиций), так и с позиции минимизации инвестиционного риска, во-вторых, Успешное управление инвестициями в целях получения максимальных прибылей.
Инвестиционный процесс представляет собой сложный комплекс работ, который включает в себя следующие стадии:
1) предпроизводственная стадия (проведение НИР и ОКР);
2) подготовительная стадия капитального строительства (проектно-изыскательские работы);
3) капитальное строительство новых объектов, расширение и реконструкция действующих;
4) монтаж оборудования;
5) ввод в действие новых производственных мощностей.
Конечным результатом инвестиционного процесса является ввод в действие (основные производственные фонды) ОПФ. Создание капитала, который воплощается в производственных фондах, новых технологиях, новых цехах, требует определенного времени.
Финансовые институты
Фина́нсовый институ́т — организация, участвующая в финансово-кредитной системе, как то: банк, страховая компания, инвестиционный фонд (инвестиционная компания), пенсионный фонд, взаимный фонд и др.
Типы финансовых институтов:
1.Коммерческий банк (универсальные и специализированные) коммерческий банк;
инвестиционный банк;
ипотечный банк;
2.Небанковская кредитная организация:
ломбард;
кредитное товарищество;
кредитный кооператив (кредитный союз);
общество взаимного кредита (касса взаимопомощи);
страховая компания;
негосударственный пенсионный фонд;
финансовые компании;
3.Инвестиционные институты:
инвестиционная компания и инвестиционный фонд;
фондовая биржа;
инвестиционные дилеры и брокеры.
Финансовые рынки
Финансовый рынок (от лат. financia — наличность, доход) в экономической теории — система отношений, возникающая в процессе обмена экономических благ с использованием денег в качестве актива-посредника.
На финансовом рынке происходит мобилизация капитала, предоставление кредита, осуществление обменных денежных операций и размещение финансовых средств в производстве. А совокупность спроса и предложения на капитал кредиторов и заёмщиков разных стран образует мировой финансовый рынок.
Финансовый рынок подразделяется на:
1. Фондовый рынок – (англ. stock market, англ. equity market) — совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг между его участниками.
2. Срочный рынок – (рынок производных финансовых инструментов) — это рынок, на котором происходит заключение срочных контрактов (форварды, фьючерсы, опционы).
3. Денежный рынок – (англ. Money market) — система экономических отношений по поводу предоставления денежных средств на срок до одного года.
Денежный рынок, наряду с рынком капитала представляет собой часть более общей финансовой категории — финансовый рынок – (от лат. financia — наличность, доход) в экономической теории — система отношений, возникающая в процессе обмена экономических благ с использованием денег в качестве актива-посредника.
4. Рынок капиталов – (рынок капитала) — часть финансового рынка, на котором обращаются длинные деньги, то есть денежные средства со сроком обращения более года. На рынке капиталов происходит перераспределение свободных капиталов и их инвестирование в различные доходные финансовые активы.
5. Валютный рынок (Forex) – рынок межбанковского обмена валюты по свободным ценам (котировка формируется без ограничений или фиксированных значений). Поэтому обычно используется сочетание «рынок Форекс».
Участники инвестиционного процесса (Государство, компании, частные лица).
Типы инвесторов (индивидуальные и институциональные).
Прямые сделки между поставщиком капитала (инвестором) и его потребителем (заемщиком) являются атрибутом отсталой экономики. В современных условиях хозяйствования двуединую задачу привлечения и размещения капитала берут на себя посредники – финансовые институты и финансовые рынки.
Поставщиками и потребителями капитала при этом выступают государство, компании и частные лица – главные участники инвестиционного процесса.
Государство привлекает денежные средства на финансирование своей деятельности, связанной с капитальными вложениями в объекты социальной инфраструктуры и на текущие нужды. При этом выпускаются долгосрочные или краткосрочные облигации. Государство может выступать и с предложением денег, но в целом государство – это потребитель денежных средств.
Предприятия нуждаются в крупных средствах для поддержания своей деятельности, их финансовые потребности делятся на долгосрочные и краткосрочные. Для этого предприятия выпускают акции и облигации. Они могут и предлагать денежные средства другим, но в целом являются чистыми покупателями денежных средств.
Частные лица могут участвовать в инвестиционном процессе, размещая деньги на сберегательных счетах, покупая акции и облигации, страховые полисы, приобретая имущество. Они также формируют спрос на денежные средства для покупки жилья, автомобилей и т.д. Частные лица являются чистыми поставщиками денег.
Поставщики капитала и финансовые институты, как инвесторы, делятся на два типа. Институциональные инвесторы – это физические и юридические лица, распоряжающиеся чужими (заемными или привлеченными) средствами. Индивидуальные инвесторы распоряжаются собственными средствами.