Инвестиционный процесс
Участники инвестиционного процесса, их характеристика и типы
1 Экономическая сущность, значение и цели инвестирования.
| Инвестиционная деятельность – это вложения инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) иного полезного эффекта. | |||
| Основные черты инвестиционной деятельности: | |||
| - инвестиционная деятельность обеспечивает рост операционной деятельности за счет увеличения производственных доходов и снижения операционных затрат; - формы и методы инвестиционной деятельности в меньшей степени зависят от отраслевых особенностей, нежели в производстве; - формирование инвестиционной прибыли и иного полезного эффекта происходит с некоторым запозданием; - объемы инвестиционных затрат неравномерны по периодам; - при осуществлении инвестиционной деятельности формируются самостоятельные денежные потоки; - инвестиционной деятельности присущи свои виды инвестиционных рисков. | |||
| Инвестиционная деятельность заключается | |||
| - в выборе формы инвестирования; - в выборе наиболее эффективного объекта инвестирования; - в подборе необходимых инвестиционных ресурсов; - формирования сбалансированной инвестиционной программы и обеспечения ее реализации. | |||
| Объектами инвестиционной деятельности могут являться находящиеся в частной, государственной, муниципальной и иных формах собственности различные виды вновь создаваемого и (или) модернизируемого имущества, за изъятиями, установленными федеральными законами, в том числе: | |||
| - вновь создаваемые и модернизированные основные средства во всех отраслях экономики; - ценные бумаги; - целевые денежные вклады; - научно-технические разработки; - имущественные права; - права интеллектуальной собственности. | |||
| Факторы, влияющие на инвестиционную деятельность | |||
| |||
Инвестиционный процесс
| Инвестиционный процесс – это совокупное движение инвестиций всех форм и уровней. | ||
| Осуществление инвестиционного процесса предполагает наличие: | ||
| - объектов инвестирования; - субъектов инвестирования; - достаточного ресурсного потенциала. | ||
| Инвестиционный процесс состоит из двух стадий: | ||
| 1 Преобразование ресурсов в затраты. 2 Возвращение вложенных средств и получение дохода. | ||
| Кругооборот инвестиций (инвестиционный цикл) - это движение инвестиций, в ходе которого они последовательно проходят все стадии воспроизводства, от момента формирования ресурсов до получения дохода и возмещения вложенных средств. | ||
| Оборот инвестиций – это совокупность кругооборотов инвестиций. | ||
| В зависимости от времени вложения капитала и получения дохода инвестиционный процесс можно определить как: | ||
| - Последовательный инвестиционный процесс – это инвестиционный процесс, при котором получение дохода происходит сразу после вложения капитала. - Параллельный инвестиционный процесс – это инвестиционный процесс, получение дохода возможно одновременно с вложением инвестиционного капитала. - Интервальный инвестиционный процесс – характеризуется разрывом во времени между получением дохода и вложением капитала. | ||
3 Участники инвестиционного процесса, их характеристика и типы
Инвестиционная деятельность не возможна без участников (субъектов) инвестиционной деятельности. В соответствии с Федеральным Законом №39 выделяют следующих участников инвестиционной деятельности:
- Инвесторы;
- Заказчики;
- Подрядчики;
- Пользователи объектов.
Инвесторы – юридические лица (любой организационно-правовой формы) и физические лица, которые принимают решение и вкладывают собственные, привлеченные или заемные средства в объекты инвестиционной деятельности.
Инвесторы являются основными участниками инвестиционного процесса.
Инвестор может выступать в роли заказчика, покупателя, а так же выполнять функции застройщика.
Типы инвесторов:
| По направлению инвестиционной деятельности: | |
| 1 Индивидуальные - инвесторы, вкладывающие собственные средства и присваивающие себе результат инвестиционной деятельности исходя из своих целей. | 2 Коллективные (институциональные) -инвесторы, которые осуществляют свою деятельность за счет средств физических лиц и юридических лиц в целях владельцев этих средств и распределяют результат деятельности этих лиц между ними (банки, инвестиционные компании, пенсионный фонд и т.д.). |
| По стратегическим целям: | |
| - Прямые (стратегические) инвесторы нацелены на захват рынка, диверсификацию деятельности и достижение других стратегических целей. | - Портфельные инвесторы нацелены на получение высокого текущего дохода с определенным уровнем риска. |
| По принадлежности к резидентству: | |
| - Отечественный инвестор | - Иностранный инвестор |
| По степени готовности к риску выделяют: | |
| |
| Согласно Федерального закона, инвесторы имеют права и обязанности. |
| 2. Заказчик – им может быть инвестор, а так же иное физическое лицо или юридическое лицо, уполномоченное инвестором осуществить инвестиционный проект. Если заказчик не является инвестором, то на время осуществления инвестиционного проекта он наделяется правами пользования, владения и распоряжения на инвестиции на период и в пределах полномочий, установленных договором, заключенным с инвестором. | |
| 3. Подрядчик - это физическое лицо или юридическое лицо, которое выполняет работы в соответствии с договором подряда или на основании государственного контракта, который заключается с заказчиком. Подрядчики обязаны иметь лицензию на осуществление ими тех видов деятельности, которые подлежат лицензированию в соответствии с федеральным законом. Для выполнения отдельных видов работ подрядчик может привлекать другие подрядные организации на основе договора субподряда. | |
| 4. Пользователь объекта – пользователем может быть инвестор, а так же физические и юридические лица, государственные органы, международные организации, для которых может создаваться данный объект. Если пользователям объекта является не инвестор, то отношения между ними строятся на договорной основе. | |
| Кроме основных участников в инвестиционной деятельности могут принимать участие и другие субъекты, которые обслуживают инвестиционный процесс и являются инвестиционными посредниками. | |
| Федеральный закон выделяет определенные обязанности субъектов инвестиционной деятельности. |