| Коэффициент | Формула расчёта | На конец 2013г. | На конец 2014г. |
| 1. Обеспеченность организации собственными средствами | |||
| К. финансовой автономии | 
| 0,48 А2 | 0,51 А3 |
| К. финансовой мобильности | 
| 0,29 - | 0,32 - |
| К. финансовой маневренности | 
| 0,45 А3 | 0,45 А3 |
| Интегральный вес- 16 | 11,2 | 11,2 | |
| 2. Обеспеченность организации заёмными средствами | |||
| К. долгосрочной задолженности | 
| 0,17 А3 | 0,14 А3 |
| К. краткосрочной задолженности | 
| 0,36 В2 | 0,35 В3 |
| Соотношение кр. и долг. задолжен. | 
| 2,16 - | 2,52 - |
| Интегральный вес–15 | 11,25 | 11,25 | |
| 3. Использование капитала предприятия | |||
| К. иммобильных средств | 
| 0,26 - | 0,28 - |
| К. мобильных средств | 
| 0,74 - | 0,72 - |
| К. иммобилизации собственного к. | 
| 0,00 А3 | 0,00 А3 |
| Интегральные вес- 20 | |||
| 4. Ликвидность баланса предприятия | |||
| К. общего покрытия | 
| 2,06 - | 2,04 - |
| К. текущей ликвидности | 
| 1,95 - | 2,04 - |
| К. абсолютной ликвидности | 
| 0,01 - | 0,16 - |
| Интегральный вес–18 | |||
| 5. Платёжеспособность предприятия | |||
| К. материального покрытия | 
| 1,37 - | 0,71 - |
| Соотношение деб.и кредит.задолженности | 
| 0,64 В3 | 4,59 - |
| К. дебиторской задолженности | 
| 0,28 А3 | 0,57 - |
| Интегральный вес- 17 | 9,35 | ||
| 6. Рентабельность активов, капитала и продаж | |||
| Рентабельность совокупных активов | 
| 0,29 А3 | 0,14 В3 |
| Общая рентабельность собств. капитала | 
| 0,60 А3 | 0,28 А1 |
| Общая рентабель-ность продаж | 
| 0,10 - | 0,05 - |
| Интегральный вес- 14 | 8,4 | 8,4 | |
| С | 47,2 | 37,85 | |
| D | 52,8 | 62,15 |
Выводы:
В 2013 и 2014 годах предприятие находилось в зоне критического риска. Причём в 2014 году ситуация ухудшилась по сравнению с 2013 годом.
1. Коэффициент финансовой мобильности выходит за рамки рекомендуемых значений, но превышает их ненамного. Это связано с ростом размера нераспределённой прибыли.
|
|
2. Соотношение краткосрочной и долгосрочной задолженности в анализируемом балансе превышает 2 и повысился в 2014 году по сравнению с 2013.Это связано с растущей величиной краткосрочных заёмных средств.
3. Коэффициент иммобильных средств почти в 2 раза меньше рекомендуемого значения, но за 2013 год он увеличился на 0,02. Это связано с тем, что у предприятия мало основных средств, хотя они постепенно увеличивают их количество.
Коэффициент мобильных средств больше рекомендуемого значения, но за год он немного снизился. Это связано с отсутствием у организации долгосрочной дебиторской задолженности и ростом величины дебиторской задолженности.
Коэффициент иммобилизации собственного капитала равен 0, что связано с отсутствием незавершённого производства и прочих запасов.
4. Коэффициент общего покрытия в 2013 и 2014 годах равен 2,06 и 2,04 соответственно, при рекомендуемом значении 2. Это говорит о небольшом улучшении, которое связано в основном увеличением оборотных активов.
Коэффициент текущей ликвидности так же выходит за рамки рекомендуемых значений. Это связано с ростом величины краткосрочных заёмных средств и уменьшением размера НДС по приобретённым ценностям.
Коэффициент абсолютной ликвидности намного меньше рекомендуемого, хотя за год он вырос на 0,15. Это вызвано увеличением объёма денежных средств и денежных эквивалентов.
5. Коэффициент материального покрытия в 2013 году был равен 1,37, а в 2014 году снизился до 0,71, что приближено к рекомендуемым 0,7. Это связано с уменьшением объёма запасов.
|
|
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в 2014 году возросло с 0,64 до 4,59 при рекомендуемом значении не более 0,8. Это вызвано ростом дебиторской задолженности в 2,3 раза и одновременным сокращением размера кредиторской задолженности в 3 раза.
Коэффициент дебиторской задолженности увеличился с 0,28 до 0,57, что также связано с увеличением объёма дебиторской задолженности.
6. Общая рентабельность продаж в 2013 и 2014 годах составляет 0,1 и 0,05 соответственно при минимальном рекомендуемом значении 0,25. Это связано с уменьшением прибыли до налогообложения, несмотря на рост величины выручки, что в свою очередь связано с ростом величины коммерческих расходов.
Для выхода из зоны критического риска предприятию необходимо:
- Более эффективно распределять полученную прибыль;
- Уменьшить размер краткосрочных заёмных средств;
- Уменьшить величину дебиторской задолженности;
- Сократить коммерческие расходы.