Тема: Сущность кредита и его функции
План
1)История развития кредитных отношений.
2)Понятие и значение ссудного капитала.
1. Кредит – ссуда в денежной или товарной форме на условиях возвратности, платности и срочности.
Для того чтобы возможность кредита стала реальностью, нужны определенные условия, по крайней мере, два:
1) кредит становится необходимым в том случае, если происходит совпадение интересов кредитора и заемщика;
2) участники кредитной сделки – кредитор и заемщик – должны выступать как юридически самостоятельные субъекты, материально гарантирующие выполнение обязательств, вытекающих из экономических связей.
Для того чтобы кредитная сделка состоялась, требуется, чтобы ее участники взаимно проявили интерес к кредиту, обладающему определенными качествами.
Как объект исследования кредит состоит из элементов, находящихся в тесном взаимодействии друг с другом. Такими элементами являются: 1) субъект; 2) объект; 3) ссудный процент.
Субъекты кредитных отношений – это кредитор и заемщик.
Кредитор – сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду. Для выдачи ссуды кредитору необходимо иметь определенные средства. Их источником могут стать собственные накопления, а также заемные средства, полученные от других хозяйствующих субъектов. В современных условиях банк-кредитор предоставляет ссуду за счет собственного капитала, привлеченных средств, хранящихся на счетах его клиентов, а также мобилизованных с помощью эмиссии ценных бумаг. Размещая ссуженную стоимость, кредитор обеспечивает ее производительное использование как для своих целей, так и для целей других участников воспроизводственного процесса.
Заемщик – сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязанная возвратить полученную ссуду. Он использует ссуду в производстве или обращении, чтобы извлечь доход, и возвращает ссуду после ее участия в кругообороте и получении дополнительной прибыли.
Объект кредитных отношений – это ссудный капитал – денежный капитал, обособившийся от промышленного, имеющий особую форму движения и обладающий определенной спецификой.
С развитием кредитных отношений единственным источником образования ссудного капитала выступают временно свободные денежные средства государства, юридических лиц и на добровольной основе передаваемые финансовыми посредниками для последующей капитализации и извлечения прибыли.Сущность кредитных отношений определяется принципами кредита, важнейшими из которых являются: возвратность, срочность, платность, обеспеченность, целевой характер, дифференцированный подход к кредитам и заемщикам.
Принцип возвратности выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком. Он находит свое практическое выражение в погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации (или иного кредитора), что обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка. Это является необходимым условием продолжения его функционирования.
Срочность кредита предполагает, что возвращать заемщику сумму ссуды следует не в любое приемлемое для него время, а в точно определенный срок, установленный кредитным договором. Нарушение срока возврата кредита является для кредитора основанием применить к заемщику экономические санкции в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке (в России – свыше трех месяцев) – предоставление финансовых требований в судебном порядке. Выполнение срока для заемщика – это гарантия получения кредита.
Платность кредита выражает необходимость оплаты заемщиком права на использование кредитных ресурсов. Экономическая сущность платы за кредит проявляется в фактическом распределении дополнительно полученного при использовании ссуды дохода между заемщиком и кредитором. Платность кредита выступает в форме ссудного процента.
Платность кредита стимулирует заемщика к его более эффективному использованию.
Обеспеченность кредита – необходимая защита имущественных интересов кредитора от возможного нарушения заемщиком принятых в договоре обязательств. Этот принцип на практике находит выражение в таких формах, как ссуда под залог товарно-материальных ценностей или под финансовые гарантии в виде ценных бумаг. Особенно важен он в период общей экономической нестабильности.
Целевой характер кредита используется для большинства кредитных отношений и выражает необходимость целевого использования средств кредитора. Обычно в кредитном договоре оговаривается конкретная цель использования полученной ссуды. С помощью такого условия кредитор не только контролирует соблюдение кредитного договора, но также и получает уверенность в возвращении ссуды и процентов, т. е. выполнение этого принципа является дополнительным обеспечением кредита. Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения повышенного (штрафного) ссудного процента.
Дифференцированность кредита применяется кредитором, обычно кредитной организацией, к различным категориям заемщиков. Кредитор может разделить заемщиков исходя из индивидуальных интересов, в зависимости от обеспеченности, использования ссуд и т. д., применяя к каждой группе дифференцированные условия кредитного договора.
Основные принципы кредита используются участниками кредитных отношений (заемщиками и кредиторами) для воздействия на все стадии производственного цикла.
2.Ссудный процент – объективная экономическая категория, представляющая собой своеобразную цену ссуженной во временное пользование стоимости. Его возникновение обусловлено наличием товарно-денежных отношений, которые, в свою очередь, определяются отношениями собственности. Ссудный процент возникает там, где один собственник передает другому определенную стоимость во временное пользование, как правило, с целью ее производительного потребления.
Развитие рыночных отношений в России определило трансформацию функций ссудного процента, присущих ему в системе административно-планового хозяйства: стимулирующей функции и функции распределения прибыли в более широко трактуемую регулирующую функцию.
В переходной экономике еще не созданы предпосылки, которые позволили бы проценту реализовать данную функцию в полном объеме. Вместе с тем в условиях современной экономики России действуют отдельные элементы экономического регулирования, связанные с ссудным процентом. Это проявляется в той роли, которую играет процент в экономической сфере:
– посредством нормы процента уравновешивается соотношение спроса и предложения кредита. Он содействует рациональному сочетанию собственных и заемных средств;
– устанавливаемая Банком России ставка платы за ресурсы наряду с нормой обязательных резервов и условиями выпуска и обращения государственных ценных бумаг постепенно становится эффективным средством управления коммерческими банками;
– посредством процента осуществляется регулирование объема привлекаемых банком депозитов;
– процентная политика коммерческого банка уже сегодня направлена на соответствующее управление ликвидностью его баланса. Дифференциация уровня ссудного процента по активным операциям в зависимости от ликвидности вложений приводит к соответствию спроса на рисковый кредит со стороны заемщиков требованиям ликвидности баланса банков. Аналогично прослеживается роль процента по депозитным операциям как стимула привлечения наиболее устойчивых средств в оборот кредитного учреждения.
В целом усиление роли ссудного процента в экономике и превращение его в действенный элемент экономического регулирования непосредственно связаны с состоянием экономической ситуации в стране и ходом реформ. Для современных экономических отношений характерно усиление роли ссудного процента как результата проявления его регулирующей функции.
При формировании рыночного уровня ссудного процента на отклонение его величины от средней нормы прибыли воздействуют как макроэкономические, так и частные факторы, лежащие в основе проведения процентной политики отдельных кредиторов.
Макроэкономические факторы: соотношение спроса и предложения заемных средств, уровень развития денежных рынков и рынков ценных бумаг, международная миграция капиталов, состояние национальных валют, состояние платежного баланса, фактор риска, денежно-кредитная политика Банка России, инфляционное обесценение, налогообложение.
Частные факторы определяются конкретными условиями деятельности кредитора, его положением на рынке кредитных ресурсов, характером операций и степенью риска. Кроме того, имеет свои особенности формирование уровня отдельных форм ссудного процента.
На размер процента оказывает влияние множество факторов:
Основной – депозитный процент, т.е. сумма, которую выплачивает банк юридическим и физическим лицам за привлеченные кредитные ресурсы.
Структура кредитных ресурсов. Чем выше доля привлеченных средств, тем дороже кредит. Величина ссудного процента зависит от спроса на кредит со стороны предпринимателей. Чем меньше спрос, тем кредит дешевле
На величину ссудного процента влияет политика ЦБ РФ. ЦБ может искусственно увеличивать или уменьшать величину ссудного процента. Эти действия осуществляются на основе кредитной рестрикции (сокращение величины, выдаваемых в рамках экономической системы коммерческими банками кредитов) или кредитной экспансии (увеличение объема выдаваемых кредитов).
Реализуется эта политика ЦБ путем увеличения или уменьшения норм обязательных резервов для КБ и изменения учетной ставки самого ЦБ и другими методами. Ссудный процент зависит от средней процентной ставки по межбанковским кредитам (ресурсы, которые покупают у других КБ для проведения своих активных операций). Уровень инфляции. Чем выше уровень инфляции, тем выше должен быть ссудный процент. В то же время уровень верхней границы ссудного процента не может подняться также высоко как индекс инфляции, т.к. заемщик не в состоянии выплатить годовой процент равный уровню инфляции. Высокий уровень инфляции характерен для экономики, находящийся в состоянии стагнации, т.е. периода с низкой деловой активностью предпринимателей, когда резко падает спрос на кредит. Действие этих факторов обусловили относительно низкий уровень процентных ставок за кредит в 91-93 гг., когда уровень инфляции составлял 1200-1800% годовых, тогда как величина ссудного процента составила всего 350% годовых. Величина ссудного процента зависит от срока, на который берется кредит. Чем длительнее срок кредита, тем выше величина ссудного процента, т.к. это связано с риском ее непогашения из-за изменения экономических условий или финансового состояния заемщика. От цели, на которые будут использованы ссуды. Если ссуда берется заемщиком для устранения финансовых затруднений, то эти ссуды обладают повышенным риском, поэтому кредитор учитывает эти обстоятельства при проведении процентной политики. От гарантии обеспечения сохранности и своевременного возврата кредита. Так ссуды, которые недостаточно обеспечены залогом имущества или обязательствами гаранта 3-го лица являются более дорогими по сравнению с обеспеченными. Сезонность производства. В России ставка ссудного процента традиционно повышается в августе и сентябре, что объясняется необходимостью предоставления аграрных кредитов и кредитов для завоза товаров на Крайний Север. Зависит от ситуации на международном кредитном рынке, например проводимая политика удорожания кредита в США в 80-х годах обусловило привлечение капитала в американские банки, что отразилось на состоянии соответствующих национальных рынков.