Понятие международных финансов и их функций.
Международные отношения, развиваясь на взаимовыгодной основе, приводят к формированию международных финансов.
Международные финансы – это совокупность экономических отношений, основанных на международных соглашениях в области наличного и безналичного оборота валютных ценностей, а также институциональных образований, обслуживающих реальный денежный оборот в сфере международных операций и расчетов. Участниками международных отношений являются юридические и физические лица, правительства иностранных государств, международные финансовые организации, неформальные объединения (клубы), совершающие операции с валютными ценностями и принимающие решения по важнейшим вопросам координации и управления мировыми финансовыми потоками.
Мировые финансовые потоки формируются под влиянием таких факторов, как состояние мировой торговли, экономическое и финансовое состояние государств, создание и функционирование транснациональных корпораций, различие в темпах инфляции, рост платежного дисбаланса отдельных стран, процессами в экспорте и импорте капиталов и др.
Международные финансы выполняют следующие функции:
- опосредование международной торговли и обмена товарами, услугами и капиталами;
- обеспечение экономической интеграции национальных экономик в единую международную систему;
- адаптации национальных экономик к международной экономической и финансовой ситуации;
- координации проведения национальной финансовой политики государств.
Ведущая роль в регулировании мировых финансовых потоков принадлежит международным финансовым институтам таким, как Международный валютный фонд (МВФ), Всемирный банк (ВБ). Международный банк реконструкции и развития (МБРР).
Сущность, функции и виды ценных бумаг.
Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. Не всякий документ относится к ценной бумаге, а лишь тот, который имеет установленную форму и реквизиты.
Сущность ценных бумаг проявляется в их функциях, т. е. в той работе, которую выполняют ценные бумаги:
1. перераспределяют денежные средства (капиталы) между отраслями и сферами экономики, территориями и странами, группами и слоями населения,
2. предоставляет определенные денежные права владельцам ценных бумаг, помимо прав на капитал
3. обеспечивает получение дохода на капитал и возврат самого капитала.
4. информируют инвесторов об экономической конъюнктуре в стране и дает им ориентиру для инвестиций;
5. являются связующим звеном между государственными, политическими, общественными институтами с одной стороны и совокупными экономическими отношениями с другой (какое-либо политическое событие оказывает влияние на курсы ценных бумаг, а те воздействуют на экономику в целом);
Давая общую оценку значения ценных бумаг в экономике, можно выделить следующие важные моменты.
Во-первых, ценная бумага выступает гибким инструментом инвестирования свободных денежных средств юридических и физических лиц.
Во-вторых, размещение ценных бумаг - эффективный способ мобилизации ресурсов для развития производства и удовлетворения других общественных потребностей.
В-третьих, ценные бумаги активно участвуют в обслуживание товарного и денежного обращения.
Виды ценных бумаг.
Акция — это ценная бумага, эмитируемая (выпущенная) АО, отражающая долю инвестора в УК общества и дающее право владельцу на получение определенного дохода из прибыли общества, т.е. дивиденда. Обыкновенные – дают право на 1 голос на собрании акционеров и право на получение части прибыли, соответствующей доли УК, приходящейся на эту акцию. Привилегированные - НЕ дают право голоса, НО зато гарантируют доход, не зависимо от финансовых результатов общества.
Облигация — единичное долговое обязательство, дающее право ее владельцу по истечении определенного срока получить обратно сумму долга и проценты. Облигации могут быть государственными и негосударственными, наибольшую долю составляют облигации государственные
Банковский сертификат — свободно обращающееся свидетельство о депозитном или сберегательном вкладе в банк с обязательством выплаты этого вклада и процентов по нему через установленный срок.
Вексель — безусловное письменное денежное обязательство должника о возврате долга. Простой вексель – это документ, содержащий простое и ничем необоснованное обязательство векселедателя уплатить предъявителю этого документа определенную денежную сумму в определенном месте и в определенный срок. (*выпускается при участии 2хлиц; *основной должник- векселедатель (покупатель)). Переводной вексель - это документ, содержащий простое и ничем необоснованное предложение векселедателя третьему лицу уплатить предъявителю этого докумета определенную денежную сумму в определенный срок и в определенном месте.(*выпускается при участии 3х лиц; *основной должник- плательщик (акцептант)).
Опцион — договор, в соответствии с которым одна из сторон имеет право, но не обязательство, в течение определенного срока продать (купить) у другой стороны соответствующий актив по цене, установленной при заключении договора, с уплатой за это право определенной суммы денег, называемой премией. Опцион дохода не предусматривает, доход получается в виде выгодного исполнения той сделки, под которую он выпущен. Опцион на покупку – «колл» (покупатель обладает правом купить, а продавец имеет обязательство продать), на продажу –«пут» (покупатель имеет право продать, а продавец обязан купить)
Фьючерсный контракт —стандартный биржевой оговор купли-продажи биржевого актива через определенный срок в будущем по цене, установленной в момент заключения сделки. Характеристики аналогичны характеристикам опциона. Отличительными особенностями фьючерсного контракта являются полная гарантия со стороны биржи исполнения всех обязательств фьючерсного контракта и наличие особого механизма досрочного прекращения обязательств.
Коносамент — это документ стандартной формы, который удостоверяет погрузку груза, перевозку и право на его получение. Коносамент принят в практике международных грузовых перевозок, он дает возможность смены владельца груза во время его перевозки, что ускоряет оборот капитала.
Складское свидетельство — ценная бумага, выпущенная складом и подтверждающая факт нахождения товара на складе. Простое складское свидетельство является первичной ценной бумагой. не предусматривает получения специально начисляемого дохода. Стоимость индексируется естественным образом, так как имеется материальное обеспечение — товар на складе. Двойное складское свидетельство состоит из двух частей складского свидетельства и залогового свидетельства. В связи с наличием кредита, выданного под залог товара, есть основания считать эту бумагу долговой.
Варрант - ценная бумага, дающая держателю право покупать пропорциональное количество акций по оговорённой цене в течение определённого промежутка времени, как правило, по более высокой по сравнению с текущей рыночной ценой.
Чек - вид ценной бумаги, денежный документ установленной законом формы, содержащий письменное распоряжение владельца текущего, расчетного или другого счета (чекодателя) кредитному учреждению, в котором находится счет, выплатить чекодержателю определенную денежную сумму, указанную в этом документе.
Классификация банковских операций
БАНК- кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности ряд основных банковских операций. Именно выполнение определенного набора основных банковских операций дает возможность квалифицировать кредитную организацию как банк.
К банковским операциям относятся:
1. привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок);
2. размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет;открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;
3. осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц,
4. инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;
5. купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах;
6. привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;
7. выдача банковских гарантий;
8. осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов);
Все банковские операции и другие сделки осуществляются в рублях, а при наличии соответствующей лицензии Банка России – и в иностранной валюте.
Несмотря на то, что банки выполняют обширный круг операций, принято подразделять их на три группы:
- пассивные (операции по привлечению средств);
- активные (операции по размещению средств);
- активно-пассивные – комиссионные, посреднические и доверительные (операции по оказанию соответствующих услуг на комиссионной основе).
Под пассивными понимаются такие операции банков, в результате которых происходит увеличение денежных средств, находящихся на пассивных счетах и которые отражаются по пассивной стороне банковского баланса. (открытие срочных счетов граждан и организаций; выпуск ценных бумаг; займы, полученные от других банков, и т.д.)
Активные операции – это операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы для получения прибыли и поддержания ликвидности.(краткосрочное и долгосрочное кредитование производственной, социальной, инвестиционной и научной деятельности организаций; предоставление потребительских ссуд населению; приобретение ценных бумаг; лизинг; факторинг; инновационное финансирование и кредитование;)
Активно-пассивные операции банков – комиссионные, посреднические операции, выполняемые банками по поручению клиентов за определенную плату – комиссию. Именно эту группу банковских операций обычно называют услугами.