Финансовая стабилизация организации выражается в соотношении структур его активов и пассивов, т. е. средств организации и их источников. Проведем анализ структуры и динамики активов и пассивов ООО «Монтажник».
Для проведения анализа используем сравнительный аналитический баланс в форме отчета, который применительно к нашему случаю представлен в таблице 2.3.
Таблица 2.3
Анализ динамики активов ООО «Монтажник» за 2007 – 2009 г.г., тыс.руб.
| Наименование статьи | на 01.01. 2007 г. | на 01.01. 2008 г. | на 01.01. 2009 г. | на 01.01. 2010 г. | Отклонения (+,-) | ||
| за 2007 г. | за 2008 г. | За 2009 г. | |||||
| Внеоборотные активы | -45 | ||||||
| Основные средства | -45 | ||||||
| Оборотные активы - всего | |||||||
| запасы | |||||||
| дебиторская задолженность (до 12 мес.) | -27 | ||||||
| денежные средства | |||||||
| Итого активов |
Расчеты, проведенные в таблице 2.3 показывают, что за 2007 – 2009 года внеоборотные активы организации составляли основные средства, которые возросли за период на 5 тыс. руб.
Оборотные активы за данный период возросли на 849 тыс. руб. или на 75,74% в результате значительного роста запасов (на 262 тыс. руб. или на 28,35%), денежных средств в кассе организации (на 537 тыс. руб. или в 5 раз), роста запасов организации (на 50 тыс. руб. или на 28,35 %).
В итоге валюта баланса за данный период возросла на 854 тыс. руб. или 67,35%, что можно считать положительным для организации, так как рост произошел в большей степени в результате увеличения более ликвидных активов.
Таблица 2.4
Динамика структуры активов ООО «Монтажник» за 2007 – 2009 г.г., %
| Наименование статьи | на 01.01. 2007 г. | на 01.01. 2008 г. | на 01.01. 2009 г. | на 01.01. 2010 г. | Отклонения (+,-) | ||
| за 2007 г. | за 2008 г. | за 2009 г. | |||||
| Внеоборотные активы - всего | 11,59 | 11,48 | 7,78 | 7,16 | -0,11 | -3,70 | -0,62 |
| Основные средства | 11,59 | 11,48 | 7,78 | 7,16 | -0,11 | -3,70 | -0,62 |
| Оборотные активы - всего | 88,41 | 88,52 | 92,22 | 92,84 | 0,11 | 3,70 | 0,62 |
| Запасы | 72,87 | 71,93 | 75,12 | 55,89 | -0,94 | 3,18 | -19,23 |
| Дебиторская задолженность (до 12 мес.) | 3,39 | 3,33 | 1,33 | 4,38 | -0,06 | -2,00 | 3,05 |
| Денежные средства | 12,15 | 13,25 | 15,77 | 32,56 | 1,11 | 2,52 | 16,80 |
| Итого активов | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Анализ структуры активов в таблице 2.4 показывает, что за исследуемый период наибольший удельный вес занимали оборотные активы (93% на 01.01.2008 г.). Данная тенденция свидетельствует о достаточно мобильной структуре имущества. На долю основных средств на 1 января 2010 г. приходится около 7 %.
В структуре оборотных активов основную долю занимают запасы (56% всех активов), далее можно выделить денежные средства (32,56%).
Доля дебиторской задолженности самая низкая (4,38% на 01.01.2010г.), что объясняется высокой её оборачиваемостью.
Таблица 2.5
Анализ динамики пассивов ООО «Монтажник» за 2007 – 2009 г.г.
| Наименование статьи | На 01.01. 2007 г. | На 01.01. 2008 г. | На 01.01 2009 г. | На 01.01. 2010 г. | Отклонения (+,-) | ||
| За 2007 г. | за 2008 г. | за 2009 г. | |||||
| Собственный капитал, всего | -106 | ||||||
| в т.ч. нераспределенная прибыль | -106 | ||||||
| Краткосрочные обязательства, в т.ч. | -32 | ||||||
| Кредиторская задолженность | -32 | ||||||
| Итого капитал |
Проведенный анализ динамики пассивов в таблице 2.5 показывает, что за 2007 - 2009 года собственный капитал ООО "Монтажник" возрос на 108 тыс. руб., а краткосрочный заемный капитал на 746 тыс. руб., в том числе за счет роста кредиторской задолженности. В целом капитал организации увеличился на 854 тыс. руб. или 67,35%.
Тем не менее, на конец 2009 г. в результате сокращения нераспределенной прибыли и роста объемов кредиторской задолженности, доля заемного капитала в пассиве баланса превысила, что свидетельствует о снижении финансовой устойчивости организации. Анализ динамики кредиторской задолженности осуществим в таблице 2.6.
Таблица 2.6
Анализ динамики кредиторской задолженности ООО «Монтажник»
за 2007 – 2009 г.г., тыс. руб.
| Показатели | на 01.01. 2007 г. | на 01.01. 2008 г. | на 01.01. 2009 г. | на 01.01. 2010 г. | Отклонения (+,-) | ||
| за 2007 г. | за 2008 г. | за 2009 г. | |||||
| Кредиторская задолженность, всего | -32 | ||||||
| задолженность перед поставщиками | -12 | ||||||
| задолженность перед бюджетом | -4 | ||||||
| Задолженность перед внебюджетными фондами | -3 | -8 | |||||
| задолженность перед персоналом | -8 | -4 |
По данным таблицы 2.6 можно сказать, что рост за исследуемый период кредиторской задолженности связан в основном с увеличением на 755 тыс. руб. задолженности перед поставщиками и на 7 тыс. руб. задолженности перед бюджетом. В то же время наблюдается сокращение на 7 тыс. руб. задолженности перед внебюджетными фондами и на 9 тыс. руб. перед персоналом.
Далее, на основании осуществленных расчетов определим в таблице 2.7 тип финансирования деятельности организации.
Таблица 2.7
Определение типа финансирования деятельности организации
| на 01.01. 2010 г. | на 01.01. 2010 г. | ||
| Внеоборотные активы | Собственный капитал | ||
| Оборотные активы | Долгосрочные обязательства | ||
| Краткосрочные обязательства | |||
| Итого валюта баланса | Итого валюта баланса |
В целом, по данным таблицы 2.7 можно сказать, что сложившийся в организации тип финансирования больше относится к агрессивному типу, при котором деятельность организации подвержена финансовым рискам в большей степени, поскольку собственный капитал не в полном объеме финансирует внеоборотные активы. В нашем случае, размер внеоборотных активов достаточно мал, но, тем не менее, имеющегося капитала не хватает на пополнение оборотных средств организации. Следовательно, деятельность финансируется в основном за счет заемного капитала, что снижает финансовую устойчивость организации и отражается на её платежеспособности.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. При проведении анализа финансовых коэффициентов будем использовать данные формы №1 "Бухгалтерского баланса" и ф.2 "Отчета о прибылях и убытках" за 2007 – 2009 г.г.
Полученные в таблице 2.8 значения показывают, что коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности находятся в пределах нормы. Таким образом можно сказать, что организация способна рассчитаться по своим обязательствам всеми своими активами.
Коэффициент восстановления платежеспособности снизился на конец исследуемого периода, что свидетельствует о снижении платежеспособности организации.
Таблица 2.8
Анализ финансовых коэффициентов ликвидности
| Показатели | Методика расчета | на 01.01. 2007 г. | на 01.01. 2008 г. | на 01.01. 2009 г. | на 01.01. 2010 г. | Отклонение (+,-) | ||
| за 2007 г. | за 2008 г. | за 2009 г. | ||||||
| Денежные средства | ||||||||
| Запасы | ||||||||
| Краткосрочные обязательства | -32 | |||||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности (N >0.2) | Кал = ДС+КФВ / КО | 0,27 | 0,30 | 0,40 | 0,53 | 0,03 | 0,10 | 0,12 |
| Коэффициент критической ликвидности (N >1) | Ккл= ДС+КФВ+ДЗ/КО | 0,35 | 0,38 | 0,44 | 0,60 | 0,03 | 0,06 | 0,16 |
| Коэффициент текущей ликвидности (N >2) | Ктл = ДС+КФВ+КДЗ+З/КО | 1,97 | 2,01 | 2,35 | 1,50 | 0,04 | 0,34 | -0,85 |
| Коэффициент восстановления платежеспособности (N >1) | Квп = Ктлк+6/t*Ктл | 1,02 | 1,26 | 0,54 | 1,02 | 0,25 | -0,73 |
Далее, не ограничиваясь рамками анализа ликвидности только оборотных активов, необходимо также оценить структуру всех активов организации, сгруппировав их в таблице 2.7 по степени ликвидности, а обязательства - по срочности их оплаты.
Первые три неравенства означают необходимость соблюдения неизменного правила ликвидности - превышения активов над обязательствами. Согласно данным табл. 2.7 неравенство первое и второе соблюдаются, таким образом наиболее ликвидные активы (Al) на конец, и на начало года были больше суммы наиболее срочных обязательств. Неравенство третье не соблюдается, таким образом, у организации активы не покрывают долгосрочные обязательства.
Четвертое неравенство А4 < П4 не соблюдалось в течение периода, т.е. наличие труднореализуемых активов превышает стоимость собственного капитала, а это в свою очередь означает, что его не остается для пополнения оборотных средств.
Таблица 2.7
Группировка активов по степени их ликвидности
и обязательств по срочности их оплаты
| Показатели | на 01.01. 2007 г. | на 01.01. 2008 г. | на 01.01. 2009 г. | на 01.01. 2010 г. |
| Наиболее ликвидные активы (А1) (стр. 250+260), тыс. руб. | ||||
| Быстрореализуемые активы (А2) (стр. 230+240+270) | ||||
| Медленнореализуемые активы (А3) (стр. 210+220), тыс. руб. | ||||
| Труднореализуемые активы (А4) (стр. 190), тыс. руб. | ||||
| Валюта баланса, тыс. руб. | ||||
| Наиболее срочные обязательства (П1)(стр. 620), тыс. руб. | ||||
| Собственный капитал и другие постоянные пассивы (П4) (стр. 490+640+650), тыс. руб. | ||||
| Валюта баланса | ||||
| А1 ³П1 | ³ | ³ | ³ | ³ |
| А2 ³ П2 | ³ | ³ | ³ | ³ |
| А3 ³П3 | £ | £ | £ | £ |
| А4 £П4 | ³ | ³ | ³ | ³ |
Таким образом, проведенный анализ ликвидности определил возможные затруднения с платежеспособностью организации, особенно на конец периода.
В результате проведенного анализа деятельности ООО «Монтажник» было выявлено, что активы недостаточно ликвидны. В течение исследуемого периода всё же не соблюдается условие финансовой устойчивости и существует зависимость от кредиторов. Тем не менее, при значениях коэффициента текущей ликвидности выше единицы можно считать, что структура баланса является удовлетворительной. Значения коэффициента восстановления платежеспособности показывают, что организация в принципе платежеспособна.
В части управления имуществом и капиталом ООО "Монтажник" можно предложить:
1. Повышение стоимости собственных средств в структуре баланса. Данного повышения можно добится за счет роста нераспределенной прибыли, который возможен в результате оптимизации себестоимости реализуемой продукции, как основной вид расходов организации.
2. Снижение затоваренности запасов за счет сокращения обездвиженных материально - производственных запасов.
3. Повышение контроля за формированием и эффективным использованием дебиторской задолженности, в том числе за счет использования факторингового обслуживания одним из банков г. Барнаула.
Предложенные мероприятия позволят, на наш взгляд, повысить эффективность управления капиталом и имуществом ООО «Монтажник».
Заключение
По результатам проведенного исследования можно сделать следующие выводы. За исследуемый период доходы организации возросли на 343 тыс. руб. в 2008 г. и на 917 тыс. руб. в 2009 г. На увеличение доходов организации основное влияние оказал рост выручки от реализации продукции на 306 тыс. руб. в 2008 г. и на 913 тыс. руб. в 2009 г.
На изменение прибыли от продаж наибольшее влияние оказало изменение себестоимости проданных товаров, продукции и услуг, в результате чего прибыль от продаж увеличилась на 131,83 тыс. руб. в 2008 г., а в 2009 г. рост прибыли на 97,24 тыс. руб. связан с изменением объема продаж.
В результате сокращения прибыли до налогообложения и роста отчислений по налогу на прибыль, сокращение чистой прибыли в 2009 г. составило 95 тыс. руб. или 11,76 %.
Осуществленный анализ финансового состояния позволил сделать следующие выводы. Коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности находятся в пределах нормы. Таким образом можно сказать, что организация всё же способна рассчитаться по своим обязательствам всеми своими активами. Тем не менее, коэффициент восстановления платежеспособности снизился на конец исследуемого периода, что свидетельствует о снижении платежеспособности организации.
Проведенный анализ ликвидности определил возможные затруднения с платежеспособностью организации, особенно на конец периода.
На основании проведенного исследования в качестве мероприятий по улучшению управления финансовой деятельностью организации было предложено следующее:
- применение в деятельности организации факторинговой схемы финансирования;
- сокращение срока товарного кредита, предоставляемого покупателям;
- более четкое формирование кредитной политики.
- применение системы бюджетирования в организации.
В части управления имуществом и капиталом ООО "Монтажник" можно предложить:
1. Повышение стоимости собственных средств в структуре баланса.
2. Снижение затоваренности запасов за счет сокращения обездвиженных материально - производственных запасов.
3. Повышение контроля за формированием и эффективным использованием дебиторской задолженности, в том числе за счет использования факторингового обслуживания одним из банков г. Барнаула.
Предложенные мероприятия позволят, на наш взгляд, повысить эффективность управления капиталом и имуществом ООО «Монтажник».
Глоссарий
| № п/п | Понятие | Определение |
| 1. | Актив | левая часть таблицы бухгалтерского баланса, в которой отражаются состав и размещение хозяйственных средств предприятия |
| 2. | Бухгалтерский баланс | способ обобщенного отражения состава средств предприятия по их размещению и источникам формирования на определенную дату в денежном выражении |
| 3. | Бухгалтерская отчетность | система взаимосвязанных показателей, составляемая нарастающим итогом с началом года и отражающая имущественное положение организации на отчетную дату, а также финансовые результаты её деятельности за отчетный период. |
| 4. | Внешняя отчетность | Отчетность, характеризующая деятельность организации в целом; является источником информации для внешних пользователей, заинтересованных в сведениях о характере деятельности, доходности, имущественном положении организации |
| 5. | Внешние пользователи бухгалтерской отчетности | инвесторы, работники, кредиторы, поставщики и другие коммерческие контрагенты, клиенты, правительственные учреждения, общественность и другие заинтересованные пользователи |
| 6. | Внутренние пользователи бухгалтерской отчетности | руководители, участники и собственники имущества организации |
| 7. | Капитал | совокупная величина вложений учредителей (акционеров, участников и др.) и прибыль, накопленная организацией |
| 8. | Ликвидность баланса | степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств |
| 9. | Отчетность | процесс, представляющий совокупность сведений о результатах деятельности организации за определенный период времени, сгруппированных в установленном порядке |
| 10. | Пассив | правая часть таблицы бухгалтерского баланса, в которой отражаются источники формирования хозяйственных средств |
| 11. | Собственный капитал | капитал за вычетом привлеченного капитала (обязательства), который состоит из совокупности уставного, добавочного и резервного капитала, нераспределенной прибыли и прочих резервов (целевые фонды и резервы) |
| 12. | Финансовый анализ | анализ абсолютных и относительных финансовых показателей бухгалтерской отчетности пользователями информации |