Оффшорные структуры в бизнесе

Тема 3 Основные тенденции в развитии мирохозяйственных связей

Развитие глобализации и регионализации

Глобализация выражается во все более интенсивном объединении объектов мирохозяйственных связей, их ак­тивном сближении и отмене в этом случае различных огра­ничений и тарифов.

По существу глобализация стира­ет экономические границы между странами и континентами. При этом важную функцию выполняют различные международные организации.

Регионализация выражается в ускоренном и высокоэффективном торгово-экономическом развитии от­дельных районов мира.

Развитие мировой экономики настоящего периода ха­рактеризуется возрастанием значения малого и среднего бизнеса, ростом свободных экономических зон (СЭЗ), функционированием большого количества оффшорных центров и уси­лением роли транснациональных корпораций. К транснациональным корпорациям от­носят любую компанию, имеющую производственные мощ­ности за границей. Большинство ТНК функционирует в сфере производ­ства (примерно 60%), услуг (37%) и добывающей про­мышленности (3%).

Крупнейшими ТНК в настоящее время являются "Exxon", "Shell", "British Petroleum", «Ford", "General Motors" IBM, "Philips".

Важнейшим элементом мирового фондового рынка являются крупные транснациональные инвестиционные фонды. Накопленные в них финансовые ресурсы отражают сложившуюся в мире финансово-экономическую ситуацию.

Свободные экономические зоны

Свободные экономические зоны (СЭЗ) представляют со­бой самоуправляющиеся географические центры с особым режимом хозяйствования, находящиеся в административ­но-политических границах государств. Под свободной зоной понимается часть территории страны, на которой ввезенные товары освобождены от процедур таможенного контроля и налогообло­жения.

В более широком толковании СЭЗ является частью на­ционального экономического пространства с системой льгот и стимулов для хозяйствующих субъектов, не применяемой на остальной территории.

В свободных экономических зонах ограничено государ­ственное вмешательство в рыночную инфраструктуру.

Бурное развитие свободных экономических зон обус­ловлено следующими факторами:

- со стороны государства — политикой стимулирова­ния внешней торговли, иностранных инвестиций и техно­логического обмена;

- со стороны местных властей — стремлением развить инфраструктуру и решить проблему занятости;

- со стороны нерези­дентов (международных компаний) — стремлением к наиболее льготным условиям для собственной деятельности и получению прибылей;

- со стороны резиден­тов (национальных компаний) — намерением установить деловые контакты с зарубеж­ными партнерами и выйти на мировые рынки со своей про­дукцией.

Общим для СЭЗ является особый экономический режим, включающий в себя ряд условий:

- таможенные льготы — особый таможенно-тарифный режим с упрощенной процедурой проведения экспортно-импортных операций;

- фискальные льготы — специальный налоговый ре­жим в отношении налогооблагаемой базы и отдельных ее составляющих;

- финансовые стимулы — субсидии действующим на территории свободной зоны компаниям прямым или косвенным путем;

- административные послабления — максимальное уп­рощение процедуры регистрации компаний и визового режима для иностранных компаний;

- сервисные услуги.

Специальный режим хозяйствования в СЭЗ обеспечи­вает норму прибыли 30—40%, а сроки окупаемости капита­ловложений сокращаются в 2—3 раза.

Выделяются следующие три типа СЭЗ:

- торговые — зоны свободной торговли, свободные та­моженные зоны и порты;

- промышленно-производственные — импортозамещающие, экспортные и промышленные парки. Возникли в кон­це 50-х гг. XX в.;

- технико-внедренческие — технополисы, технопарки и зоны развития новых и высоких технологий.

Основной недостаток, связанный с функционированием СЭЗ, — возможность "отмывания" через них криминаль­ных денег и осуществления финансовых афер.

Главная проблема, препятствующая развитию СЭЗ в России, — отсутствие правового регулирования их создания и функционирования и отсутствие четко сформулированных це­лей создания зон.

Отсутствие политической стабильности, благоприятного инвестиционного климата, квалифицированных кадров тор­мозит капиталовложения отечественных и иностранных предпринимателей.

Оффшорные структуры в бизнесе

Оффшорные центры — это районы, где юридические лица имеют выгодные процентные ставки по депозитам и кредитам за счет низкого налогооб­ложения, либерального валютного контроля и низких тре­бований к объемам обязательных резервов банков. Д иректора и владельцы фирм могут не быть резидентами данной страны.

В оффшорных зонах работают не производственные предприятия, а коммерческие, финансовые, холдинговые и страховые компании.

Страны, создающие оффшорные центры, заинтересо­ваны в привлечении иностранного капитала. Кроме того, они получают в свой бюджет определенную пошлину за ре­гистрацию фирм, а также ежегодные суммы от них за пре­доставление безналогового статуса.

Основными оффшорными территориями считаются Каймановы и Бермудские острова, Кипр, Гибралтар, Люксембург. Сегодня около 50% мирового оборота капиталов осуществляется с использованием услуг таких центров.

Система льгот, предоставляемых иностранным инвесторам, в оффшорных зонах следующая:

- налог на прибыль в оффшорных центрах отсутствует или незначителен (1—4%);

- процедура регистрации значительно упрощена;

- управление осуществляется через специализирован­ные секретарские компании и имя владельца компании со­храняется в тайне;

- отсутствуют ограничения на вывоз валюты;

- упрощена финансовая отчетность;

- нарушение налогового и таможенного режима обычно не является уголовным преступлением.

При регистрации фирмы в оффшорной зоне не­обходимо помнить о том, что:

- льготы по налогообложению доходов не предостав­ляются, если эти доходы получены в оффшорной зоне;

- налоговые службы США и стран ЕЭС могут система­тически проверять торговые сделки оффшорных фирм;

- местные банки ограничивают оффшорные фирмы в предоставлении им кредитов;

- солидные фирмы Европы и США проявляют недове­рие к оффшорным фирмам.