Тема: Инвестиции. Виды инвестиций
Инвести́ции (англ. Investment) размещение капитала с целью получения прибыли. Инвестиции являются неотъемлемой частью современной экономики. От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвестора (кредитора) — кредит и проценты необходимо возвращать в оговорённые сроки независимо от прибыльности проекта, инвестиции (инвестированный капитал) возвращаются и приносят доход только в прибыльных проектах. Если проект убыточен — инвестиции могут быть утрачены полностью или частично.
Виды инвестиций, классифицирующиеся по объекту инвестирования
Выделяют три основных вида в зависимости от объектов вложения средств:
- Реальные — подразумевают прямую покупку земельных участков, квартир, оборудования, помещений для производства, вложение капитала в повышение квалификации персонала, торговые марки и т.д.
- Финансовые — покупка ценных бумаг (акции, облигации, фьючерсы, паи и т.п.), инвестирование в бизнес, финансовые компании, проекты, кредитование, лизинг.
- Спекулятивные — краткосрочные в валюту, драгоценные металлы (золото, платина, серебро). Осуществляются ради изменения цены и сверхбыстрого получения заработка.
Для реальных требуется значительное количество денежных средств, например, квартиры начинаются от стоимости 1 000 000 рублей, а коммерческая недвижимости имеет еще более высокую цену. Но, с другой стороны, это надежные инвестиции (если не считать, что цены на жилье могут падать).
Финансовые классифицируются на:
- Физические активы — средства вкладываются непосредственно в развитие предприятия или отдельной отрасли в целом. Результатом является повышение эффективности производства.
- Нематериальные активы — это инвестиции в объекты интеллектуальной собственности (авторские права, патенты, лицензии, торговые марки, права на использование земельного участка и т.д.)
- Инновации — это вложение капитала в различные научные исследования и развитие новых технологий.
- Нетто-инвестирование — когда средства вкладываются в приобретение нового предприятия, компании.
- Брутто-инвестирование — является совокупностью нетто-инвестирования и реинвестиций, т.е. сначала происходит покупка предприятия, а в результате ее функционирования, получаемая прибыль реинвестируется для дальнейшего развития компании.
Также можно еще выделить такой вид финансовых инвестиций, как аннуитет.
Аннуитетом является такое инвестирование капитала, которое происходит в настоящем, а начисление прибыли будет происходить только в будущем через постоянные определенные отрезки времени, например, пенсионные и страховые выплаты.
Виды выделяемые по целям вложений:
- Прямые — направлены на развитие предприятия, путем вложения капитала в покупку сырья, техники, помещений и т.п.
- Портфельные — представляют собой ценные бумаги, формирующих инвестиционный портфель.
- Реальные — это долгосрочное вложение капитала в материальное производство.
- Нефинансовые — направлены на приобретение интеллектуальной собственности, а также объектов авторского права (различные патенты, лицензии, торговые марки и пр.).
- Интеллектуальные — вложение инвестиционного капитала в научно-исследовательскую деятельность, развитие ноу-хау, новых технологий, инноваций.
Различие по формам собственности ресурсов:
- Частные — вложения, которые совершаются физическими или юридическими лицами.
- Государственные — инвестирование средств, взятых из бюджета определенной страны или заемных, осуществляемых органами управления или унитарными компаниями.
- Иностранные — это те инвестиции, которые осуществляются иностранными физическими и юридическими лицами, а также государствами.
- Смешанные — когда одновременно используются различные типы, приведенных выше (например, в определенный инвестиционный проект совместно вкладываются частные и государственные средства).
По сроку инвестирования делятся на:
- Краткосрочные — до 1 года;
- Среднесрочные — от 1 до 3 лет;
- Долгосрочные — от 3 лет.
Различие по степени ликвидности:
(Степень ликвидности зависит от того, на сколько быстро можно продать какой-либо товар, тем самым конвертируя его в деньги)
- Низколиквидные — конвертация в деньги произойдет минимум через несколько месяцев.
- Среднеликвидные — конвертация произойдет от одного до нескольких месяцев, при этом потери их рыночной стоимости отсутствуют.
- Высоколиквидные — способность инвестиций за короткий срок конвертироваться в деньги, именно поэтому данный тип является самым выгодным для инвесторов.
- Неликвидные — данный тип не может реализовываться как самостоятельные вложения и конвертируется только в составе имущественного комплекса.
Виды инвестиций по фактору доходности:
- Низкодоходные — прибыль находится ниже среднего показателя на рынке (на уровне банковского депозита).
- Среднедоходные — уровень доходности находится на уровне со средним показателем рынка и выше.
- Высокодоходные — значительно превышает среднюю доходность на рынке.
- Бездоходные — происходят не ради получения денежной прибыли, а для достижения социального, экологического или другого неэкономического эффекта.
По степени риска различают подобные предыдущим виды инвестирования:
- Низкорисковые — риск находится ниже уровня среднего риска на рынке.
- Среднерисковые — уровень риска приблизительно равен уровню среднего риска на инвестиционном рынке.
- Высокорисковые — значительно превосходят средний риск на рынке, поэтому являются самыми опасными, но обычно и самыми высокодоходными. К подобному роду инвестиций относятся спекулятивные, например, вложение средств в различные ПАММ-счета или ВИП (Hyip) проекты.
- Безрисковые — в данном случае все возможные риски потери капитала или прибыли полностью отсутствуют. Инвестор имеет 100% гарантию на получение дохода от своего вклада.
В зависимости от происхождения инвестируемого капитала:
- Первичные — это вложения собственных или заемных средств, которые происходят впервые.
- Реинвестиции — вклад капитала (прибыли), который был получен после первичного инвестирования.
- Дезинвестиции — данный вид представляет собой полную противоположность вложениям. Это полное или частичное выведение средств из инвестиционного проекта, при этом является необратимым.
По форме учета разделяются на:
- Валовые — состоят из всех инвестиций, произведенных за отчетный период.
- Чистые — представляют собой совокупность валовых инвестиций с учетом амортизации.
Территориально инвестирование можно разделить на:
- Внутренние — происходят в рамках одного государства (области, региона, города).
- Внешние — реализуются за пределами границ определенной страны (области, региона, города).
От степени вовлеченности инвестора
Также существуют инвестиции зависящие от вовлеченности инвестора непосредственно в процесс инвестирования:
- Прямые — когда инвестор лично производит отбор объектов инвестирования. Еще под прямым инвестированием подразумевают вложение средств в уставной капитал компании, в последствии получения прибыли и прав, позволяющих участвовать в управлении объектом инвестиций.
- Косвенные — в данном случае инвестор не определяет объекты, а прибегает к помощи третьих лиц, в виде инвестиционных фондов, различных консультантов, паевых фондов и пр.
Литература
Брехова Ю.В., Алмосов А.П., Завьялов Д.Ю. Финансовая грамотность: методические рекомендации для учителя. 10-11 классы общеобразоват.орг.- М.: ВАКО, 2018
Задание
1. По сроку инвестирования инвестиции делятся на…..
2. Различие по формам собственности ресурсов в инвестиции подразделяют на…….
3. В каком отрезке времени происходит такой вид финансовых инвестиций, как аннуитет?