1. Классические бинокли с центральной фокусировкой серии БПЦ 8, 10, 12 15 крат;
2. Бинокли на призме Поро с центральной фокусировкой серии БКФЦ 5, 7, 10 крат;
3. Бинокли с раздельной фокусировкой обрезиненные БПО 7 и 10 крат;
4. Зрительные трубы монокулярные и бинокулярные от 8 до 60 крат;
5. Прицелы охотничьи оптические, коллиматорные, ночные;
6. Приборы ночного видения серии «Байгыш» 1, 2, 2+ поколения;
7. Лупы в ассортименте: складные, асферические с ручной, с подсветкой, налобные от 2 до 10 крат;
8. Твердотельные импульсные дальномеры перископические и носимые с автономным электропитанием;
9. Полупроводниковые бинокли-дальномеры;
10. Рефрактометры и поляриметры.
Общество обеспечивает сохранение государственной тайны в соответствии с действующим законодательством при проведении работ, связанных с использованием сведений, составляющих государственную тайну, и осуществлении оказания услуг в области государственной тайны.
3.2. Оценка ликвидности ОАО «Казанский оптико-механический завод»
Проведем оценку ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО «Казанский оптико-механический завод» в 2008 году.
Величина собственных оборотных средств (функционирующий капитал) составила -3989 тыс. руб., что означает неустойчивое финансовое положение. В 2008 году у предприятия не оказалось денежных средств, поэтому коэффициент маневренности собственных оборотных средств равен 0.
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) оказался равен 0,86, что говорит о том, что предприятие не способно покрыть свою краткосрочную задолженность собственными оборотными средствами. На конец 2008 года коэффициент быстрой ликвидности составил 0,53, что говорит о ликвидности ОАО «Казанский оптико-механический завод».
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) также равен 0, так как концу отчетного года у предприятия не было денежных средств. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов составила 22% на конец 2008 года.
Коэффициент движимости (коэффициент доли оборотных средств в активах) на конец 2008 года составил 0,48. Коэффициент доли запасов в оборотных активах равен 0,38.
В таблице 2 рассчитаны коэффициенты, характеризующие ликвидность (на начало и конец года в течение трех лет). Сопоставляя рекомендуемые значения коэффициентов ликвидности с расчетными их значениями, можно констатировать следующее. Наибольшее значение на протяжении трех лет составляли трудно реализуемые активы (26625 тыс. рублей). Если к началу отчетного периода быстрореализуемых активов было 371, то к концу их стало всего 5, что говорит о том, большая доля имущества ОАО «Казанский оптико-механический завод» – неликвидные активы.
Таблица 2
Показатели ликвидности ОАО «Казанский оптико-механический завод» за 2008-2010 г.г.
| 2008 год | 2009 год | 2010 год | |||||||
| Показатели | Сумма, тыс. рублей | Изменение | Сумма, тыс. рублей | Изменение | Сумма, тыс. рублей | Изменение | |||
| нач. | кон. | нач. | кон. | нач. | кон. | ||||
| 1. Быстро реализуемые активы | -258 | -112 | |||||||
| 2. Активы средней реализуемости | -1191 | ||||||||
| 3. Медленно реализуемые активы | -4789 | -238 | |||||||
| 4. Трудно реализуемые активы | -1799 | -1207 | |||||||
| 5. Величина собственных оборотных средств | -1853 | -8059 | -6206 | -8059 | -6002 | -6002 | -3989 | ||
| 6.Коэффициент маневренности собственных оборотных средств | -0,2 | -0,01 | 0,19 | -0,01 | -0,0002 | 0,0098 | -0,0002 | 0,0002 | |
| 7.Коэффициент текущей ликвидности | 0,92 | 0,71 | -0,21 | 0,71 | 0,76 | 0,05 | 0,76 | 0,86 | 0,1 |
| 8.Коэффициент быстрой ликвидности | 0,48 | 0,52 | 0,04 | 0,52 | 0,55 | 0,03 | 0,55 | 0,53 | -0,02 |
| 9.Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,02 | 0,004 | -0,016 | 0,004 | 0,00004 | -0,004 | 4E-05 | 0,0002 | 0,0002 |
| 10. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов | -0,18 | -1,5 | -1,32 | -1,5 | -1,2 | 0,3 | -1,2 | 0,4 | 1,6 |
| 11.Коэффициент доли оборотных средств в активах | 0,42 | 0,4 | -0,02 | 0,4 | 0,4 | 0,4 | 0,48 | 0,08 | |
| 12.Коэффициент доли запасов в оборотных активах | 0,48 | 0,26 | -0,22 | 0,26 | 0,27 | 0,01 | 0,27 | 0,38 | 0,11 |
Значение коэффициента абсолютной ликвидности на протяжении трех лет имеет практически нулевое значение, что намного меньше норматива. То есть денежных средств на расчетном счете и в кассе предприятия не достаточно и оно не сможет в срочном порядке погасить свои долговые обязательства.
Значение коэффициента быстрой ликвидности значительно ниже его значения, равного 1, поскольку расчетное значение этого коэффициента колебалось от 0,48 до 0,55, что не удовлетворяет условию платежеспособности. Предприятию придется расплачиваться по краткосрочным долгам за счет товарно-материальных запасов.
В заключение коэффициент покрытия баланса, отражающий способность предприятия оборотными средствами погасить свои краткосрочные обязательства в течение года. Обще принятый стандарт значения данного показателя находится в пределах от 1 до 2. При анализе коэффициент покрытия в анализируемом периоде (три года) имеет минимальное значение 0,71 и максимальное значение 0,92. Этот показатель является одним из показателей, по которым структура баланса может быть признана неудовлетворительной.
3.3. Оценка финансовой устойчивости ОАО «Казанский оптико-механический завод»
В таблице 3 показаны показатели финансовой устойчивости за три года. Коэффициент финансовой зависимости является обратным коэффициенту покрытия и положительная динамика роста за анализируемый период с 1,86 до 2,28 также подтверждает увеличение зависимости от заемных средств.
Значение коэффициента маневренности собственного капитала (-0,07 на начало периода, -0,19 на конец периода) показывает, что все собственные средства иммобилизованы. Предприятие на 100 % финансово зависимо в части формирования оборотных средств и его нельзя считать финансово устойчивым, финансово стабильным и независимым. При падении ликвидности и низкой платежеспособности в дальнейшем ОАО «Казанский оптико-механический завод» всё труднее будет иметь возможность пользоваться средствами на заемной основе.
Таблица 3
Показатели финансовой устойчивости ОАО «Казанский оптико-механический завод» за 2008-2010 года
| 2008 год | 2009 год | 2010 год | |||||||
| Показатели | Изменение | Изменение | Изменение | ||||||
| нач. | кон. | нач. | кон. | нач. | кон. | ||||
| 1. Наличие собственных оборотных средств | -1853 | -8059 | -6206 | -8059 | -6351 | -6351 | -4242 | ||
| 2. Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат | -1853 | -8059 | -6206 | -8059 | -6002 | -6002 | -3989 | ||
| 3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат | -1848 | -5222 | -3374 | -5222 | -5997 | -775 | -5997 | ||
| 4.Коэффициент обеспеченности собственными средствами | -0,09 | -0,4 | -0,31 | -0,4 | -0,34 | 0,06 | -0,34 | -0,17 | 0,17 |
| 5.Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами | -0,19 | -1,86 | -1,67 | -1,86 | -1,56 | 0,3 | -1,56 | -0,53 | 1,03 |
| 6.Коэффициент маневренности собственных средств | -0,07 | -0,37 | -0,3 | -0,37 | -0,3 | 0,07 | -0,3 | -0,19 | 0,11 |
| 7. Индекс постоянного актива | 1,07 | 1,37 | 0,3 | 1,37 | 1,3 | -0,07 | 1,3 | 1,19 | -0,11 |
| 9.Коэффициент автономии | 0,54 | 0,43 | -0,11 | 0,43 | 0,46 | 0,03 | 0,46 | 0,44 | -0,02 |
| 10.Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности | 2,17 | 1,73 | -0,44 | 1,73 | 1,82 | 0,09 | 1,82 | 1,65 | -0,17 |
| 11.Коэффициент финансовой зависимости | 1,86 | 2,3 | 0,44 | 2,3 | 2,16 | -0,14 | 2,16 | 2,28 | 0,12 |
Коэффициент автономии на начало периода составил 0,54, на конец 0,44. Это говорит о том, что заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.
Коэффициент маневренности собственных средств на протяжении всего периода имел нормальное значение, что положительно характеризует финансовое состояние.
Заключение
Главная цель производственного предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.
Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления не меняется в изменяющихся условиях, то борьба за выживание становится непрерывной.
В данной работе был проведен анализ управления ликвидностью ОАО «Казанский оптико-механический завод». В ходе работы было установлено реальное положение дел на предприятии; выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы, вызвавшие эти изменения.
Исследования показали, что предприятие имеет постоянный дефицит наличных собственных средств, что вынуждает его изыскивать дополнительные источники финансирования. Баланс предприятия полностью не отвечает условиям ликвидности (значительно сократились денежные средства на расчетном счете и в кассе).
Наблюдается четкая тенденция увеличения зависимости предприятия от заемных средств. Причем, учитывая рассчитанные в работе коэффициенты платежеспособности, низкое значение показателя абсолютной ликвидности также подтверждает опасения по поводу финансовой неустойчивости предприятия.
Список использованной литературы
1. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия - М.: Дело и Сервис, 2009;
2. Баев И.А., Варламова З.Н., Васильева О.Е. Экономика предприятия. Учебник для вузов. 4-е изд. / Под ред. акад. В. М. Семенова. — СПб.: Питер, 2009;
3. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2009;
4. Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2008;
5. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. - СПб.: Изд. дом «Герда», 2010;
6. Волков О.И. Экономика предприятия. – М.: ИНФРА – М, 2009. – 601 с.;
7. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие. – М.: Издательство «Финпресс», 2009. – 208 с.;
8. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учебное пособие. - СПб.: Изд. дом «Бизнес-пресса», 2010. - 310 c.;
9. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2008. – 525 с.;
10. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 354 с.;
11. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2008. - 559 с.;
12. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / Лысенко Д.В. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 320 с.;
13. Маркарьян Э.А. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: Изд. дом ФБК-ПРЕСС, 2008;
14. Мельник М.В., Герасимова Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 192 с.;
15. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2010;
16. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 288 с.;
17. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009;
18. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. – М.: КНОРУС, 2010. – 544 с.;
19. Чуев И.Н., Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. – М.: Дашков и К, 2009. – 368 с.;
20. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 415 с.
21. www.baigish.ru (Официальный сайт ОАО «Казанский оптико-механический завод»);
22. www.klerk.ru (Сайт о бухгалтерском учете, менеджменте, налоговом праве, банках, 1С и программах автоматизации).
[1] Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2008. – С. 241
[2] Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2008. – С. 159
[3] Маркарьян Э.А. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: Изд. дом ФБК-ПРЕСС, 2008. – С. 103
[4] Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры – М.: Финансы и статистика, 2008. – С. 336
[5] Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учебное пособие. - СПб.: Изд. дом «Бизнес-пресса», 2010. – С. 175
[6] Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие. – М.: Издательство «Финпресс», 2009. – С. 93
[7] Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: Дело и Сервис, 2009. – С. 184
[8] Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие. – М.: Издательство «Финпресс», 2009. – С. 109