Неопределенность – это неполнота и неточность информации об условиях реализации проекта. Противоположным понятию неопределенности является понятие детерминированности. Условия реализации проекта, о которых имеется полная и точная информация, называются детерминированными.
Поскольку при неопределенности условия реализации проекта могут быть разными, то участники проекта могут дать им свои оценки. Какие-то изменения могут рассматриваться как несущественные – они не влияют или мало влияют на поведение участников, график реализации проекта, затраты и результаты. Другие изменения участник может рассматривать как существенные, сильно улучшающие или ухудшающие его положение. При существенных изменениях условий реализации поведение участника может измениться, это может повлиять и на других участников, и на весь ход реализации проекта. Возможность таких изменений трактуется как риск. То есть риск можно рассматривать как «частный случай» неопределенности, а именно как возможность возникновения условий, особенно неблагоприятных для какого-либо участника проекта.
Под риском понимается возможность возникновения таких условий, которые приведут к негативным последствиям для всех или отдельных участников проекта.
Разница между риском и неопределенностью заключается в том, что лицо, которое принимает решение, имеет разные представления о вероятности ожидаемых событий. Поэтому риск присутствует тогда, когда вероятность можно определить на основании предыдущего периода, неопределенность существует в то время, когда возможность последствий определяется субъективно, поскольку данные отсутствуют.
Под риско м в проектном анализе понимают вероятность определенного уровня потерь фирмой части своих ресурсов либо недополучения доходов, либо появление дополнительных расходов при реализации проекта. У аналитика заинтересованность вызывает не только возможность наступления неблагоприятных, но и благоприятных событий. Поэтому, если термин «риск» употребляется относительно проекта, то здесь должны быть рассмотрены обе возможности: и убытков, и прибыли, которые возникают из обстоятельств неопределенности, связанных с выполнением проекта.
внешние риски Внешнеэкономический риск. Может возникнуть в процессе взаимодействия с зарубежными партнерами по бизнесу и быть вызван внутренними причинами партнера: остановка производства, резкий рост или падение цен из-за изменения затрат на производство и т.п. Риск изменения рыночной обстановки. Имеет двустороннюю связь. С одной стороны, это - участие предприятия в формировании рыночной конъюнктуры цен, а с другой - взаимоотношения предприятия с поставщиками оборудования, сырья, полуфабрикатов, покупателями готовой продукции. Природно-климатический риск. Становится внутренним через технологию производства (ее требования) или результаты производства, связанные с необходимостью финансовой компенсации ущерба, нанесенного внешней среде. Информационный риск. Появляется при неправильной организации информационных потоков внутри предприятия, неверных сведениях, как поступивших на предприятие, так и вышедших за его пределы по вине персонала. Сюда же надо отнести разглашение сведений, представляющих особую важность или угрожающих экономической безопасности фирмы. Научно-технический риск. Касается как инновационной деятельности самого предприятия, так и приобретения им патентов, лицензий, новой техники и технологий. Нормативно-правовой риск. Является внутренним в части приказов, решений, нормативов, распоряжений, издаваемых внутри организации.
о внутренних рисках Транспортный риск. Является частично внешним, если предприятие пользуется услугами сторонних транспортных организаций. Снабженческий риск. Становится внешним, когда возникает по вине поставщиков материальных ресурсов и оборудования при невыполнении сроков, объемов, ассортимента, цены или качества поставляемых ресурсов. Сбытовой риск. Возникает за пределами производственной фирмы при отказе покупателя от продукции не по вине ее производителя. В этой части он относится к категории внешнего риска.
Инвестиционное решение считается рисковым или неопределенным, если оно имеет несколько вариантов возможных исходов. В «Методических рекомендациях...» разделяются понятия неопределенности и риска. Под неопределенностью понимается неполнота и неточность информации об условиях реализации инвестиционного проекта. Риск - это возможность возникновения в ходе реализации проекта таких условий, которые приведут к негативным последствиям для всех или отдельных участников проекта.
Классификация инвестиционных рисков. Распределение рисков и их классификация должны осуществляться в процессе подготовки бизнес-плана проекта и контрактных документов. Классификация риска - это их распределение на отдельные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей. При классификации рисков следует учитывать, что в научных работах приводятся различные схемы деления рисков, основанные на тех или иныхкритериях.
Так, целесообразно разделение рисков в зависимости от возможного результата их воздействия на инвестиционный процесс: 1. Чистые риски - результатом их воздействия является получение отрицательного или нулевого результата. Обычно в эту группу рисков включают природные (землетрясение), естественные (пожар), экологические (выброс вредных газов), политические (смена режима) и транспортные (аварии) риски. Сюда же относят и часть коммерческих рисков - имущественные (кража, диверсии), производственные (остановка оборудования из-за поломки) и торговые (задержка платежей, несвоевременная поставка товара). 2. Спекулятивные риски - характеризуются получением как положительного, так и отрицательного результата. К ним прежде всего относятся финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков.
Другим критерием классификации служит причина возникновения риска, в зависимости от чего риски делятся на следующие виды: а) природно-естественные; б) экологические; в) политические; г) транспортные; д) коммерческие.
Коммерческий риск - это обычный риск, которому подвергается предприятие или отрасль промышленности при осуществлении своей деятельности. Сюда относят упомянутые выше имущественные, производственные и торговые риски, а также финансовые риски. Последние определяют платежеспособность предприятия, связанную с финансированием своих активов, и делятся кг несколько видов: а) риски, связанные с покупательной способностью рубля (инфляционные, дефляционные, валютные риски и риски ликвидности); б) риски, связанные с вложением капитала (наступление косвенно» финансового ущерба в результате неосуществления каких-либо действий - страхования, инвестирования, хеджирования и т.п.); в) риск снижения доходности (включает процентный и кредитный риск); г) риски прямых финансовых потерь
При построении классификации рисков по области их возникновения риски можно классифицировать: = природные объекты - любые объекты живой и неживой природы, созданные без целенаправленного участия человека; = человек - конкретные люди с их материальными и нематериальными интересами, физическими и психическими свойствами; риски, причинами реализации которых являются поступки конкретных людей, действующих как самостоятельное биологическое существо, наделенное волей и сознанием. = технические объекты - любые объекты, созданные руками человека или с его целенаправленным участием; = социальные объекты - любые формальные или неформальные объединения людей и социальных объектов более низкого уровня.
Функции риска в экономике Инновационная фун-я риска в эк-ке выполняется в стимулировании поиска нетрадиционных решений проблем стоящих перед предприятием. Рисковые решения приводят к более эффективному производству от которого выигрывают и предприниматели и потребители и общество в целом. Регулятивная имеет противоречивый характер и проявляется в двух формах: Конструктивная – риск ориентирован на получение значимых рез-в нестандартными способами, но рез-т будет значим. Тем самым он позволяет преодолевать психологизм, догматизм, психологические барьеры. Деструктивная – в то же время риск может стать проявлением субъективизма. Особенно если решение принимается в условиях неполной информации. Защитная проявляется в том, что если для предпринимателя риск это естественное состояние, то нормальным должно быть и отношение к неудачам. В связи с чем на уровне гос-ва предпринимателям предоставляется социальная защита, правовые, политические и экономические гарантии, исключающие в случае неудачи серьезных наказаний, а также стимулирующие оправданный риск. Аналитическая фун-я риска связана с тем, что наличие риска предполагает выбор одного из нескольких вариантов. В связи с чем в процессе принятия анализ-ся все возможные варианты.