МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Федеральное государственное бюджетное учреждение высшего профессионального образования
«Забайкальский Государственный Университет»
(ЗабГУ)
Институт переподготовки и повышения квалификации
Кафедра АУ,ФиК
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫРЕСТРУКТУРИЗАЦИИ
(72 часа, контрольная работа, экзамен)
Краткое содержание курса
Общие понятия реструктуризации. Законодательная и методологическая база реструктуризации. Соотношение понятий: реформирование, реорганизация и реструктуризация. Потребности и возможности процедуры реструктуризации.
Денежный поток как инструмент управления стоимостью организации в процессах реструктуризации. Определение и расчет денежного потока; модель дисконтированного денежного потока и стоимость компании; управление денежным потоком.
Создание стоимости компании. Применение внутренней стратегии создания стоимости. Текущая, инвестиционная и финансовая реструктуризация.
Реструктуризация кредиторской задолженности. Реструктуризация задолженности в бюджет и внебюджетные фонды.
Особенности реструктуризации в процедурах несостоятельности.
Контрольная работа
Варианты контрольной работы выбираются по последней цифре в зачетной книжке.
Вариант 1
1. Особенности реструктуризации в процедурах внешнего управления и конкурсного производства.
2. Реструктуризация кредиторской задолженности. Содержание и методика разработки проекта реструктуризации кредиторской задолженности. Оценка эффективности реструктуризации кредиторской задолженности.
3. Практическая часть.
Вариант 2
1. Особенности реструктуризации в процедурах наблюдение и финансовое оздоровление.
2. Изменение организационно-правовой формы и структуры собственности при реструктуризации предприятий. Добровольная, принудительная и вынужденная реорганизация.
3. Практическая часть.
Вариант 3
1. Типы и методы описания структуры предприятий в целом, их организационной структуры и структуры бизнес-процессов.
2. Реструктуризация материальных активов. Методы анализа, проектирования и оценки эффективности, используемые при разработке проектов реструктуризации материальных активов.
3. Практическая часть.
Вариант 4
1. Реструктуризация задолженности в бюджет и внебюджетные фонды.
2. Текущая реструктуризация. Методы анализа, проектирования и оценки эффективности, используемые при разработке проектов текущей реструктуризации.
3. Практическая часть.
Вариант 5
1. Организация проведения реструктуризации. Основные этапы осуществления проекта реструктуризации и методы управления, используемые при его реализации.
2. Условия применения, основные направления реструктуризации в области преобразования организационной стратегии роста и сокращения бизнеса. Методы анализа, проектирования и оценки эффективности, используемые при разработке данных проектов реструктуризации.
3. Практическая часть.
Вариант 6
1. Методики инжиниринга и реинжиниринга бизнес – процессов.
2. Финансовая реструктуризация. Методы анализа, проектирования и оценки эффективности, используемые при разработке проектов финансовой реструктуризации.
3. Практическая часть.
Вариант 7
1. Содержание и основные направления внутренней и внешней стратегии создания стоимости компании.
2. Современные подходы к реструктуризации управления компании. Содержание и структура организационных проектов реструктуризации системы управления компании.
3. Практическая часть.
Вариант 8
1. Содержание и соотношение понятий: реформирование, реорганизация, реструктуризация и реинжиниринг бизнес-процессов.
2. Типовая программа реструктуризации. Современные версии программы реструктуризации. Требования к их содержанию. Оценка предстоящего реструктурирования.
3. Практическая часть.
Вариант 9
1. Потребности, возможности и критерии оценки эффективности реструктуризации. Показатели инвестиционной привлекательности и конкурентоспособности предприятий и методы их оценки.
2. Методы анализа, проектирования и оценки эффективности, используемые при разработке проектов реструктуризации структуры и системы управления.
3. Практическая часть.
Вариант 10
1. Денежный поток как инструмент управления стоимостью организации в процессах реструктуризации. Выбор и обоснование вариантов и стратегий реструктуризации с использованием показателей стоимости бизнеса. Особенности расчета стоимости бизнеса и стоимостного разрыва в процессах реструктуризации.
2. Инвестиционная реструктуризация. Методы анализа, проектирования и оценки эффективности, используемые при разработке проектов инвестиционной реструктуризации.
3. Практическая часть.
В практической части необходимо привести пример (краткое описание – до двух страниц) реструктуризации какого-либо предприятия (известного Вам или из литературных источников) и ответить на следующие вопросы:
1. В чем состоят сильные и слабые стороны данного предприятия? Определите фазу жизненного цикла предприятия и оцените уровень согласованности ее с основными определяющими структуру предприятия параметрами (миссия, цель, стратегия).
2. Оцените эффективность проведенных мероприятий по реструктуризации. Какие шаги были самыми эффективными? В чем причины успеха (неудачи) реструктуризации?
3. С чего бы Вы, будучи консультантом, начали работу с данным предприятием?
4. Какую стратегию развития можно порекомендовать руководству данного предприятия?
5. Какие угрозы существуют на пути реализации Вашего плана развития предприятия; какие меры можно предпринять, чтобы их избежать?
Контрольная работа выполняется индивидуально и оформляется в соответствии с требованиями по оформлению курсовых и контрольных работ. Контрольные работы, не удовлетворяющие данным требованиям, не принимаются и не рецензируются.
Вопросы для самостоятельной работы и подготовки к экзамену
Реструктуризация и реформирование: цели, задачи, содержание и соотношение понятий.
Реструктуризация и реорганизация: цели, задачи, содержание и соотношение понятий.
Реструктуризация и реинжиниринг бизнес-процессов: цели, задачи, содержание и соотношение понятий.
Потребности и факторы, обуславливающие необходимость проведения реструктуризации.
Возможности реструктуризации.
Типы и методы описания структуры бизнес-процессов.
Типы и методы описания структуры предприятий, их организационной структуры и структуры подсистем предприятия.
Законодательная и методологическая база реструктуризации предприятий. Формы и методы государственного регулирования процессов реструктуризации предприятий.
Реструктуризация имущественного комплекса и материальных активов предприятия: цели, задачи, основные направления.
Реструктуризация профильных, непрофильных и вспомогательных активов предприятия: цели, задачи, основные направления и критерии принятия решений.
Реструктуризация структуры и системы управления: цели, задачи, основные направления.
Изменение организационно-правовой формы предприятия при реструктуризации.
Изменение структуры бизнеса, собственности и активов при реструктуризации.
Текущая реструктуризация: цели, задачи, основные направления.
Инвестиционная реструктуризация: цели, задачи, основные направления.
Финансовая реструктуризация: цели, задачи, основные направления.
Оперативная реструктуризация: цели, задачи, основные направления, критерии эффективности.
Стратегическая реструктуризация: цели, задачи, основные направления, критерии эффективности. Корпоративная стратегия и стратегия бизнес-единиц.
Способы реструктуризации при реализации стратегии роста бизнеса: их сущность, условия применения и формы реализации.
Способы реструктуризации при реализации стратегии сокращения бизнеса: их сущность, условия применения и формы реализации.
Особенности реструктуризации на различных этапах антикризисного управления.
Особенности реструктуризации при введении процедуры наблюдения.
Особенности реструктуризации при введении процедуры финансового оздоровления.
Особенности реструктуризации при введении процедуры внешнего управления.
Особенности реструктуризации при введении процедуры конкурсного производства.
Методы анализа и проектирования, используемые при разработке программ реструктуризации имущественного комплекса и материальных активов предприятия.
Методы анализа и проектирования, используемые при разработке программ текущей реструктуризации.
Методы анализа и проектирования, используемые при разработке программ финансовой реструктуризации.
Методы анализа и проектирования, используемые при разработке программ инвестиционной реструктуризации.
Методы анализа и проектирования, используемые при разработке программ реструктуризации системы и структуры управления.
Методика разработки проекта реструктуризации. Оценка предстоящего реструктурирования.
Типовая программа реструктуризации. Современные версии программы реструктуризации. Требования к их содержанию.
Оценка эффективности реструктуризации. Показатели инвестиционной привлекательности предприятий. Методы оценки инвестиционной привлекательности предприятий.
Денежный поток как инструмент управления стоимостью бизнеса в проектах реструктуризации.
Внутренняя и внешняя стратегия создания стоимости бизнеса в процессе реструктуризации предприятия.
Теоретические подходы к управлению стоимостью бизнеса в процессах реструктуризации.
Ведущие факторы стоимости и возможные меры воздействия на них при различных стратегиях и направлениях реструктуризации.
Оценка и управление рисками как составная часть финансовой реструктуризации.
Выбор и обоснование вариантов и стратегий реструктуризации с использованием показателей стоимости бизнеса. Особенности расчета стоимости бизнеса и стоимостного разрыва в процессах реструктуризации.
Организация проведения реструктуризации. Методы управления при проведении реструктуризации. Управление сопротивлением изменениям.
Реструктуризация задолженности в бюджет и во внебюджетные фонды.
Реструктуризация дебиторской задолженности: цель, задачи, основные формы, оценка эффективности.
Вопросы для контроля остаточных знаний
1. Содержание и соотношение понятий: реформирование, реорганизация и реструктуризация.
2. Потребности и возможности процедуры реструктуризации.
3. Типовая программа реструктуризации. Оценка предстоящего реструктурирования.
4. Денежный поток как инструмент управления стоимостью организации в процессах реструктуризации.
5. Основные направления внутренней стратегии создания стоимости компании.
6. Цель, задачи и основные направления стратегической реструктуризации.
7. Цель, задачи и основные направления текущей реструктуризации.
8. Цель, задачи и основные направления инвестиционной реструктуризации.
9. Цель, задачи и основные направления финансовой реструктуризации.
10. Цели, задачи и основные методы реструктуризации материальных активов.
11. Цель, задачи и основные направления реструктуризации управления компании.
12. Реструктуризация задолженности в бюджет и внебюджетные фонды.
13. Цель, задачи и основные методы реструктуризации кредиторской задолженности.
14. Особенности реструктуризации в процедурах несостоятельности.
Список рекомендуемых источников
Основные источники
1. Аистова, М.Д. Реструктуризация предприятий: вопросы управления. Стратегии, координация структурных параметров, снижение сопротивления преобразованиям / М.Д. Аистова. – М.: Альпина Паблишер, 2002. – 287 с.
2. Белых, Л.П. Реструктуризация предприятий: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Л.П. Белых. – 2-е изд, доп. и перераб. – М.: ЮНИТИ_ДАНА, 2007. – 511 с.
3. Белых, Л.П. Реструктуризация предприятия: Учеб. пособие для вузов / Л.П. Белых, М.А. Федотова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 399 с.
4. Бойкова, О.С. Реорганизация предприятия. Управление персоналом в период реорганизации / О.С. Бойкова, Е.А. Варламова, М.Н. Филиппова. – М.: Альфа-Пресс, 2006. - 200 с.
5. Бусыгин, А.В. Реформирование и реструктуризация предприятий / А.В. Бусыгин. - М.: Дело, 2002. – 287 с.
6. Гохан, П. А. Слияния, поглощения и реструктуризация компаний: Пер. с англ. / П.А. Гохан.- М.: Альпина Бизнес Букс, 2004. – 704 с.
7. Гританс, Я.М. Организационное проектирование и реструктуризация (реинжиниринг) предприятий и холдингов: экономические, управленческие и правовые аспекты (практическое пособие по управленческому и финансовому консультированию) / Я.М. Гританс. - М.: Волтерс Клувер, 2005. – 672 с.
8. Кондратьев, В.В. Реструктуризация управления компанией: 17-модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации». Модуль 6 / В.В. Кондратьев, В.Б. Краснова. – М.: ИНФРА-М, 2000. – 240 с.
9. Королькова, Е.М. Реструктуризация предприятий: учеб. пособие / Е.М. Королькова. – Тамбов: Изд-во ТГТУ, 2007. – 80 с.
10. Мазур, И,И. Реструктуризация предприятий и компаний / И.И. Мазур, В.Д. Шапиро. – М.: Экономика, 2001. – 456 с.
11. Раппопорт, А.Н. Реструктуризация предприятий российской электроэнергетики: методология, практика, инвестирование / А.Н.Раппопорт. – М.: Экономика, 2005. – 213 с.
12. Тутунджян, А.К. Реструктуризация предприятий в условиях перехода к рыночной экономике: проблемы теории и практики / А.К. Тутунджян. - М.: Экономика, 2001. – 262 с.
13. Шаралдаева, И.Л. Теоретические основы реструктуризации: Учеб. пособие / И.Л. Шаралдаева. – Улан-Удэ: Изд-во ВСГТУ, 2005. – 160 с.
Дополнительные источники
1. Федеральный закон № 127-ФЗ от 26.10.2002 г. «О несостоятельности (банкротстве)».
2. Постановление Правительства РФ № 1373 от 30.10.1997 г. «О реформе предприятий и иных коммерческих организаций».
3. Приказ Министерства экономики РФ № 118 от 01.10.1997 г. «Об утверждении методических рекомендаций по реформе предприятий (организаций)».
4. Алексеев, М.Ю. Реструктуризация предприятий / М.Ю. Алексеев. - М.: Дело,1999. – 264 с.
5. Авдашева, С.Б. Политика поддержки конкуренции: антимонопольное регулирование и реструктуризация в отраслях естественных монополий: Учебное пособие / С.Б. Авдашева, М.Н. Розанова, Е.Н. Калмычкова. – М.: Новый учебник, 2004. – 174 с.
6. Алпатов, А.А. Управление реструктуризацией предприятий / А.А. Алпатов. – М.: Высшая школа, 2000. – 268 с.
7. Андерсен, Б. Бизнес-процессы. Инструменты совершенствования: Пер. с англ / Б. Андерсен. - М.: Стандарты и качество, 2004. – 271 с.
8. Горбунов, А.Р. Управление финансовыми потоками и реинжиниринг предприятий, региональных администраций и банков / А.Р. Горбунов. - М.: Анкил, 2000. – 224 с.
9. Железко, Б.А. Реинжиниринг бизнес-процессов: Учебное пособие / Б.А. Железко, Т.А. Ермакова, Л.П. Володько. – Мн.: Книжный дом, Мисанта, 2006. – 216 с.
10. Ириков, В.А. Реформирование и реструктуризация предприятия. Методика и опыт / В.А. Ириков, С.В. Леонтьев. - М.: ПРИОР, 1998. – 320 с.
Козырь, Ю.В. Стоимость компании: оценка и управленческие решения / Ю.В. Козырь. – М.: Альфа-Пресс, 2004. – 200 с.
11. Колянов, Г.Н. Моделирование, анализ, реорганизация и автоматизация бизнес-процессов / Г.Н. Колянов. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 234 с.
12. Коупленд, Т. Стоимость компаний: оценка и управление / Т. Коупленд, Т. Колер, Дж. Мурин– М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2000. – 576 с.
13. Криворотов, В.В. Управление стоимостью. Оценочные технологии в управлении предприятием / В.В. Криворотов, О.В. Мезенцева. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 111 с.
14. Крыжановский, В.Г. Реструктуризация предприятия: Конспект лекций / В.Г. Крыжановский. – М.:ПРИОР, 1998. – 48 с.
15. Курбангалеева, О.А. Как реорганизовать предприятие. Преобразование. Разделение. Выделение. Присоединение / О.А. Курбангалеева. – М.: «Вершина», 2004. – 192 с.
16. Мазур, И,И. Реструктуризация предприятий и компаний: Справочное пособие / И.И. Мазур, В.Д. Шапиро. – М.: Высшая школа, 2000. – 387 с.
17. Оболенски Н. Практический реинжиниринг бизнеса: Инструменты и методы для эффективного изменения. - М.: ЛОРИ, 2004. – 368 с.
18. Оптимизация бизнес-процессов: Документирование, анализ, управление, оптимизация / Дж. Харрингтон и др. - М.: Азбука, 2002. – 328 с.
Погребс, А.Б. Реорганизация фирмы без негативных последствий / А.Б. Погребс. – М.: Вершина, 2006. – 272 с.
19. Реинжиниринг бизнес-процессов: Полный курс MBA / Н.М. Абдикеев, Т.П. Данько, С.В. Ильдеменов и др. - М.: ЭКСМО, 2005. – 592 с.
20. Репин, В.В. Процессный подход к управлению. Моделирование бизнес-процессов / В.В. Репин, В.Г. Елиферов. - М.: Стандарты и качество, 2005. – 404 с.
21. Реформирование и реструктуризация предприятий: Методика и опыт / Тренев В.Н. и /др./. - М.: ПРИОР, 2001. – 320 с.
22. Реформирование предприятия. Типовая программа. Методические рекомендации. Опыт реструктуризации: Сб. документов. – М.: Изд. Центр «Акционер», 1998. – 342 с.
Российская промышленность: 10 деловых ситуаций по реструктуризации / Под ред. И.В. Липсица, Г.А. Полонского. – М.: ЗАО «КОНСЭКО», 1999. – 322 с.
23. Ротер, М. Учитесь видеть бизнес-процессы: Практика построения карт потоков создания ценности: Пер. с англ. / М. Ротер, Дж. Шук. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2006. – 144 с.
24. Скотт, Марк К. Факторы стоимости: Руководство для менеджеров по выявлению рычагов создания стоимости / Марк К. Скотт. – М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2000. – 432 с.
25. Черемных, О.С. Стратегический корпоративный реинжиниринг: процессно-стоимостной подход к управлению бизнесом / О.С. Черемных, С.В. Черемных. - М.: Финансы и статистика, 2005. – 734 с.
26. Эванс, Фрэнк Ч. Оценка компаний при слияниях и поглощениях: Создание стоимости в частных компаниях / Фрэнк Ч. Эванс, Дэвид М. Бишоп. - М.: Альпина Паблишер, 2004. – 332 с.
27. Хаммер, М. Реинжиниринг корпорации: Манифест революции в бизнесе / М. Хаммер, Дж. Чампи. - СПб.: Изд-во СПбГУ, 1997. - 332 с.
Ведущий преподаватель - Р.Б. Закиев
Зав. кафедрой -