Задание 8.1.
Рассчитать чистый оборотный капитал предприятия по следующим данным:
Фирма имеет следующий баланс:
Тыс.руб.
| АКТИВ | ПАССИВ | ||
| Денежные средства | 30,0 | Кредиторская | |
| задолженность | 30,0 | ||
| Дебиторская | Задолженность по | ||
| задолженность | 60,0 | зарплате | 20,0 |
| Товарно-материальные | Налоги, подлежащие | ||
| запасы | 100,0 | уплате в бюджет | 60,0 |
| Внеоборотные активы | 810,0 | Долгосрочные кредиты | 260,0 |
| Уставный капитал | 470,0 | ||
| Нераспределенная | |||
| прибыль | 160,0 | ||
| БАЛАНС | 1 000,0 | БАЛАНС | 1 000,0 |
Решение
Текущие активы тыс. руб.
Денежные средства 30,0
Дебиторская задолженность 60,0
Товарно-материальные запасы 100,0
ИТОГО текущие активы 190,0
Текущие пассивы тыс. руб.
Кредиторская задолженность 30,0
Задолженность по зарплате 20,0
Налоги, подлежащие уплате в бюджет 60,0
ИТОГО текущие пассивы 110,0
Чистый оборотный капитал 80,0
Задание 8.2
Торговая фирма в среднем ежедневно получает 100,0 тыс. руб. Финансовый директор определил, что период между отправкой чека и его действительным получением для использования составляет 4 дня.
Требуется:
Определить, какая сумма заморожена из-за этой задержки.
Решение
100,0 тыс. руб. х 4 дня = 400,0 тыс. руб.
Задание 8.3.
Рассчитайте норматив оборотных средств в запасах сырья, если время пребывания запасов в текущих запасах – 10 дней, в страховом – 1 день, в транспортном – 3 дня, в технологическом – 6 дней. Среднедневной расход материалов – 347 тыс.руб.
Решение:
Н = 347 * (10 + 1 + 6 + 3) = 6 940 тыс.руб.
Задание 8.4.
Рассчитайте длительность одного оборота оборотных средств (О)
Объем реализованной продукции предприятия за год – 60 000 тыс.руб. при среднегодовой сумме оборотных средств 8 000 тыс.руб.
Решение:
О = 8 000 * 360 / 60 000 = 48 дней
Задание 8.5.
Потребность в краткосрочном кредите
Годовой баланс производственного предприятия «Новые горизонты» выглядит следующим образом:
Тыс.руб.
| АКТИВ | ПАССИВ | ||
| Основные активы | Собственные средства | ||
| Запасы сырья | Резервы | 1 000 | |
| Незавершенное | Долгосрочная | ||
| производство | задолженность | ||
| Запасы готовой | Краткосрочная банков- | ||
| продукции | ская задолженность | ||
| Дебиторская | Кредиторская | 1 200 | |
| задолженность | задолженность | ||
| Денежные средства | |||
| Краткосрочные финан- | |||
| совые вложения | |||
| Другие текущие активы | |||
| БАЛАНС |
1. Рассчитать собственные оборотные средства.
2. Вычислить текущие финансовые потребности.
3. Определить потенциальный излишек/дефицит денежных средств.
4. Рассчитать реальный излишек/дефицит денежных средств.
5. Если будет выявлен дефицит, рассчитать сумму необходимого краткосрочного кредита.
Решение
1. Собственные оборотные средства определяются как разница между постоянными пассивами и постоянными активами: (2 000 + 1 000 + 2 000) - 3 500 = 1 500 (тыс. руб.).
2. Текущие финансовые потребности вычисляются как разница
между текущими активами (без денежных средств) и текущими
пассивами:
(400 + 200 + 600+1 800) - 1 200 = +1 800 (тыс. руб.).
3. Потенциальный излишек / дефицит денежных средств — это разница между (1) и (2):
1 500 - 1 800 = -300 (тыс. руб.).
Это, к сожалению, не излишек, а дефицит, несмотря на то, что на расчетном счете имеется 200 тыс. руб.
4. Реальный излишек / дефицит наличности рассчитывается на базе потенциального излишка / дефицита с учетом уже имеющихся на сегодняшний день краткосрочных вложений (их можно мобилизовать) и краткосрочного кредита:
(-300) + 1 000 - 200 = 500 (тыс. руб.).
5. Поскольку ТФП больше собственных оборотных средств, постоянных пассивов не хватает для обеспечения нормального функционирования предприятия. Таким образом,
300 тыс.руб. (см. пункт 3) — это и есть потребная сумма краткосрочного кредита.
Задачи и кейсы для самостоятельного решения.
Задача 8.1.
Рассчитайте норматив оборотных средств в целом по готовой продукции. Норма оборотных средств по запасам готовой продукции – 4 дня, норма оборотных средств по товарам отгруженным – 3 дня, предполагаемый выпуск готовой продукции в 4-ом квартале по производственной себестоимости – 3500 рублей.
Задача 8.2.
Определите потребность в оборотных средствах по товарным запасам. Оборот товаров по покупным ценам во 2-ом квартале текущего года составляет 980 000рублей. Норма товарных запасов – 6 дней.
Задача 8.3.
Рассчитайте изменение коэффициента оборачиваемости оборотных средств предприятия в отчетном периоде по сравнению с базисным по следующим данным:
Выручка в отчетном периоде – 48000 тыс.руб., в отчетном – 42500 тыс.руб., средний остаток оборотных средств в отчетном периоде – 21000 тыс.руб., в базисном – 18000 тыс. руб.
Задача 8.4.
Рассчитайте финансово-экономические последствия ускорения оборачиваемости производственных запасов, если при объеме реализации продукции в 250 млн.руб. и среднегодовой сумме производственных запасов в 30 млн.руб., предприятие планирует ускорить оборачиваемость запасов на 10 дней.
Задача 8.5
Проанализируйте товарооборачиваемость, если план товарооборота в первом квартале был перевыполнен на 4,8%, что составляет 9 млн. руб., а динамика запасов имела вид (млн. руб.):
На 1 января 1 февраля 1 марта 1 апреля
План 60 62 63 65
Факт 61 62,5 64,4 67
Вопросы и литература для самостоятельного изучения
1. Состав и структура оборотных средств предприятия по данным бухгалтерского баланса
2. Источники финансирования оборотных средств предприятия
3. Бухгалтерский и налоговый учет оборотных средств предприятия
4. Горизонтальный, вертикальный и трендовый анализ оборотных средств
5. Оборачиваемость оборотных средств и показатели ее оценки
6. Нормирование оборотных средств
7. Понятие чистого оборотного капитала и чистых активов предприятия