Для признания объекта нематериальным активом необходимо единовременное выполнение следующих условий:
1) он способен принести предприятию экономические выгоды в будущем, в частности, объект может быть использован при производстве продукции, выполнении работ и оказании услуг;
2) отсутствие у объекта материально-вещественной формы;
3) компания имеет право на получение экономических выгод, которые данный объект способен приносить в будущем;
4) возможность выделения или отделения (идентификации) объекта от других аналогов;
5) предприятие не предполагает продажу объекта в течение 12 месяцев или исходя из обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;
6) фактическая (первоначальная) себестоимость объекта может быть достоверно определена.
При соблюдении указанных выше условий к нематериальным активам, используемым в хозяйственной деятельности в течение периода, превышающего один год и приносящие доход, относят права, возникающие:
а) из авторских и иных договоров на произведения литературы, науки и искусства и объекты смежных прав на программы для ЭВМ, базы данных и др.;
б) из патентов на изобретение промышленные образцы, селекционные достижения или лицензированных договоров на их использование;
в) из прав на секреты производства (ноу-хау).
Кроме того, в состав нематериальных активов включают деловую репутацию, возникшую в связи с приобретение предприятия как имущественного комплекса (в целом или его части).
Стоимость объектов нематериальных активов погашают путем начисления амортизации в течение установленного срока их полезного использования. По объектам, по которым осуществляют погашение стоимости, амортизационные отчисления определяют одним из следующих способов:
|
|
1) линейным способом на основе норм, установленных предприятие с учетом сроков их полезного использования;
2) способом списания стоимости пропорционально объему продукции (работ, услуг);
3) способом уменьшаемого остатка – исходя из остаточной стоимости (фактической или первоначальной) или текущей рыночной стоимости (в случае переоценки) за минусом начисленной амортизации нематериальных активов на начало месяца, пониженной на дробь в числителе которой – установленный предприятием коэффициент (не выше трех), а в знаменателе – оставшийся срок полезного использования в месяцах.
Способ определения амортизации ежегодно проверяют на необходимость его уточнения.
Нематериальные активы отражают в финансовом (бухгалтерском) учете по остаточной стоимости, т.е. по фактическим затратам на приобретение, изготовление и затратам по их доведению до состояния, в котором они пригодны к использованию в запланированных целях, за минусом начисленной амортизации.
Начисление амортизации по нематериальным активам осуществляют независимо от результатов деятельности предприятия в отчетном периоде.
В практической деятельности предприятий необходимость оценки нематериальных активов возникает в случаях:
1) купли-продажи прав на объекты интеллектуальной собственности;
2) добровольной продажи лицензий на объекты интеллектуальной собственности;
3) принудительного лицензирования и определения ущерба в результате нарушения прав интеллектуальной собственности;
|
|
4) внесения вкладов в уставный капитал;
5) оценки данных активов при внесении изменений в бухгалтерскую отчетность;
6) акционирования, слияния и поглощения.
К особенностям оценки интеллектуальной собственности можно отнести зависимость ее стоимости от:
а) объема передаваемых прав;
б) возможности неожиданного использования;
в) уровня готовности к коммерческому применению.
Работу по оценке нематериальных активов осуществляют в следующей последовательности:
· экспертиза объектов интеллектуальной собственности;
· проверка охранных документов (патентов и свидетельств);
· экспертиза прав на интеллектуальную собственность.
В процессе оценки данных активов можно использовать три подхода: доходный, рыночный и затратный.
Доходный подход предполагает использование следующих методов:
1) метода избыточных прибылей;
2) методы дисконтирования денежных потоков;
3) метода освобождения от роялти;
4) метода преимущества в прибылях.
Метод избыточных прибылей базируется на предпосылке о том, что избыточные прибыли приносят компании не показанные в балансе нематериальные активы. Они обеспечивают доходность на активы и собственный капитал выше среднеотраслевого уровня. Этим методом оценивают преимущественно цену фирмы (гудвилл). Основные этапы модели следующие:
· вычисление рыночной стоимости всех активов;
· нормализация прибыли оцениваемого предприятия;
· вычисление среднеотраслевой доходности на активы или собственный капитал;
· расчет ожидаемой прибыли путем умножения среднеотраслевой доходности на активы или собственный капитал;
|
|
· определение избыточной прибыли посредством вычитания из нормализованной прибыли ее ожидаемой величины;
· вычисление стоимости гудвилла путем деления избыточной прибыли на коэффициент капитализации.
Пример.
Необходимо установить стоимость гудвилла и рыночную цену компании.
Известно, что:
· рыночная стоимость активов компании равна 150 млн. руб.;
· нормализованная чистая прибыль – 18 млн. руб.;
· средняя рентабельность активов – 10%;
· ставка капитализации – 15%.
Ожидаемая прибыль составит:
150×10% = 15 млн. руб.
Избыточная прибыль: 18−15 = 3 млн. руб.
Величина гудвилла: 3÷0,15 = 20 млн. руб.
Рыночная стоимость компании: 150+20 = 170 млн. руб.
Модель дисконтирования денежных потоков (ДДП) реализуют в следующей последовательности:
· устанавливают ожидаемый оставшийся срок полезной жизни, то есть период, в течение которого прогнозируемые доходы необходимо дисконтировать;
· прогнозируют денежный поток и прибыль, генерируемую нематериальным активом;
· определяют ставку дисконтирования;
· вычисляют текущую стоимость будущих доходов;
· определяют текущую стоимость доходов от нематериального актива в постпрогнозный период;
· вычисляют сумму всех стоимостей доходов в прогнозный и постпрогнозный периоды.
Метод освобождения от роялти используют только для оценки стоимости патентов и лицензий. Владелец патента предоставляет другому лицу право на использование объекта интеллектуальной собственности за определенное вознаграждение (роялти). Роялти выражают в процентах от общей выручки, полученной от общей выручки, полученной от продажи товаров, произведенных с применением патентованного средства. Исходя из данного метода стоимость интеллектуальной собственности представляет собой стоимость будущих платежей от роялти в течение экономического срока службы патента или лицензии. Размер роялти устанавливают на основании анализа рынка. Данный метод имеет признаки как доходного, так и рыночного подхода.
Важнейшие этапы данного метода:
1) составляют прогноз объема продаж, по которым предполагают выплаты роялти;
2) устанавливают экономический срок службы патента или лицензии;
3) определяют ставку по роялти;
4) рассчитывают ожидаемые выплаты по роялти путем расчета процентных отчислений от прогнозного объема продаж;
5) из ожидаемых выплат по роялти исключают величину расходов, связанных с использованием патента или лицензии (юридические, организационные и административные издержки);
6) вычисляют дисконтированные потоки прибылей от выплат по роялти;
7) определяют сумму текущих стоимостей потока прибыли от выплат по роялти.
Цена лицензии на основе роялти (PL может быть вычислена по формуле:
PL = Si×Ri×Pi×Kd,
где Si – объем определяемого выпуска продукции по лицензии в i-м году;
Ri – величина роялти в i-м году, %;
Pi – продажная цена продукции по лицензии в i-м году, ден. ед.;
Kd – коэффициент дисконтирования, доли единицы.
i – порядковый номер рассматриваемого года действия лицензионного договора.
Модель преимуществ в прибылях дает возможность установить стоимость изобретений. Под преимуществом в прибылях понимают дополнительную прибыль, генерируемую оцениваемым нематериальным активом.
Она равна разнице между прибылью, которую получает производитель от реализации продукции при использовании изобретения и прибылью, полученной без применения изобретения. Ежегодное преимущество в прибыли дисконтируют с учетом предполагаемого периода получения. Общий алгоритм расчета имеет следующий вид:
ДП = 
×SНi−ЦСi×SСi,
где ДП – дополнительная прибыль до налогообложения, получаемая предприятием в результате продажи товара или оказания услуг по сравнению с предприятием, выпускающим аналогичную продукцию (услуги), но не имеющим оцениваемого объекта;
ЦНi – цена единицы выпускаемой новой высокотехнологичной продукции в i-м году;
ЦСi – цена единицы сравниваемой продукции в i-м году;
SНi и SCi – объем соответствующего реализованного товара в i-м году.
Ожидаемую дополнительную прибыль необходимо привести к моменту оценки с помощью дисконтной ставки (r):
ДП = 
,
Оценка нематериального актива с применением модели преимущества в прибылях возможно только в случае, если оцениваемый объект можно использовать для получения дополнительной прибыли после даты осуществления оценки.
Рыночный (сравнительный) подход основан на принципе эффективно функционирующего рынка, по которому инвесторы приобретают и продают активы аналогичного типа (например, права на интеллектуальную собственность). Данные по идентичным сделкам сравнивают с оцениваемыми. Преимущества и недостатки оцениваемых объектов по сравнению с выбранными аналогами учитывают путем применения соответствующих поправок. При сравнительном анализе продаж часто применяют метод экспертных оценок.
Затратный подход базируется на применении следующих методов:
1) метода стоимости создания;
2) метода выигрыша в себестоимости.
При использовании метода стоимости создания в первую очередь устанавливают полную стоимость замещения или восстановления нематериального актива. При этом выявляют все фактические затраты, связанные с созданием, приобретением и введением актива в действие. Эти затраты следующие:
· на поисковые работы и разработки темы;
· создание экспериментальных образцов;
· услуги сторонних организаций;
· оплата патентных пошлин;
· создание технической и проектной документации;
· разработка и утверждение отчета.
После этого устанавливают коэффициент, учитывающий степень морального старения нематериальных активов (КМС):
КМС = 1− 
,
где – ТД – срок действия охранного документа по состоянию на расчетный год;
ТН – номинальный срок действия охранного документа.
После этого вычисляют остаточную стоимость нематериальных активов с учетом коэффициентов технико-экономической значимости:
СО = З×КМС×КТ×КН,
где СО – остаточная стоимость нематериального актива;
З – общий объем затрат;
КМС – коэффициент морального старения;
КТ – коэффициент технико-экономической значимости (только для изобретений);
КН – коэффициент, отражающий изменение динамики цен в расчетном году.
При использовании метода выигрыша в себестоимости полученные объемы прибыли приводят к расчетному году – моменту оценки, используя для этого ставку дисконтирования.
Расчет величины стоимости оцениваемого нематериального актива осуществляют по формуле:
ΔП = П2−П1,
где ΔП – прирост прибыли, полученной в результате выигрыша в себестоимости;
П1 – прибыль, полученная без использования оцениваемого результата интеллектуальной собственности;
П2 – прибыль, полученная с использованием оцениваемого результата интеллектуальной деятельности.
Значения П1 и П2 могут быть определены по следующей формуле:
Пn = 
,
где Пn – прибыль, полученная от продажи товара n;
Цi – цена единицы товара в i-м году;
Сni – себестоимость товара n при его выпуске с использованием и без использования оцениваемого нематериального актива, произведенного в i-м году;
Qni – объем выпуска товара n в i-м году;
Т – срок выпуска и реализации товара;
r – ставка дисконтирования, доли единицы.
В данном случае стоимость нематериального актива измеряют через определение экономии на издержках в результате применения «ноу-хау».
Контрольные вопросы и задания
1. Назовите признаки, характеризующие нематериальные активы.
2. С помощью каких способов вычисляют амортизацию по нематериальным активам?
3. В каких случаях возникает необходимость оценки нематериальных активов?
4. Какие методы для оценки данных активов используют при доходном подходе?
5. Охарактеризуйте модели, используемые для оценки активов при затратном подходе.