ФИНАНСОВО-ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПЛАН
(Организация участка выполняющего ремонтные работы и техническое обслуживание транспортных средств предприятия)
6.1Сущность инвестиционного мероприятия Исследование проблем инвестирования всегда находилось в центре экономической науки. Это обусловлено тем, что инвестиции затрагивают самые глубинные основы хозяйственной деятельности, определяя процесс экономического роста в целом.Понятие инвестиции (от лат.investio — одеваю) практически в любом словаре трактуется как вложения капитала в отрасли экономики внутри страны и за границей. Это определение уточняется целым рядом других, которые указаны в таких законах, как «Об инвестиционной деятельности», «О налогообложении прибыли предприятий», «О режиме иностранного инвестирования», «Про внешнеэкономическую деятельность предприятия». Итак, сделаем краткий обзор данных понятий по отечественному законодательству.Стратегические направления развития предприятия, связанные с расширением производственно-коммерческой деятельности и интенсивным освоением новых технологий, могут быть реализованы в рамках инвестиционного проекта по организации бригады, выполняющей ремонтные работы и техническое обслуживание транспортных средств предприятия.
Сущность инвестиционной идеи состоит в создании участка по ремонту автотранспорта, специализирующегося на ремонте автотранспорта в целях экономии денежных средств предприятия, сокращения сроков ремонта автомобильного транспорта, которое находится в собственности предприятия, снижения себестоимости услуг по ремонту, обновления основных фондов. Всеп это приведет к снижению затрат на ремонт транспортных средств, к увеличению прибыли (уменьшении убытков), к повышению конкурентоспособности предприятия.
В связи с возникшей в последние годы большей потребностью ремонтных работ автомобильного транспорта, возникла острая необходимость в создании участка по ремонту автотранспорта.
С момента начала деятельности Общества для оказания ремонтных услуг автомобильного транспорта используются услуги станций по техническому обслуживанию автомобилей со стороны по временным договорам.
Предполагается, что создание участка по ремонту, специализирующегося на транспортных средствах, позволит решить проблемы высокой стоимости обслуживания автомобилей, уменьшит продолжительность ремонта, в результате чего уменьшится стоимость ремонтных работ и, соответственно, снизятся расходы предприятия по содержанию автотранспорта.
К ремонтным работам относятся работы:
- по техническому обслуживанию
- контрольно-диагностические работы
- сварочные работы
Основные показатели инвестиционного проекта.
Инвестиционный проект создания отдельного участка по выполнению ремонтных работ транспортных средств и их обслуживания относится к локальным инвестиционным проектам, так как его реализация не оказывает существенного влияния на экономическую, социальную и экологическую ситуацию в регионе.
Инвестиционные издержки (капиталовложения в период создания и оснащения бригады) включают в себя: затраты на покупку оборудования, инструмента, средств защиты, необходимых для оснащения бригады, вспомогательных материалов, необходимых для выполнения ремонта (таблица 6.1).
В таблице 6.2 представлен расчет суммы амортизационных отчислений основных фондов, которая составила 27538 рублей в год.
В целом проекта потребность в капитале на осуществление инвестиционного проекта составит 472430 рублей.
Особенностью данного проекта является то, что влияние инвестиций на операционную деятельность проявится через стоимости работ по ремонту автотранспорта.
Основными затратами на выполнение ремонтных работ автотранспорта являются: затраты на содержание персонала (зарплата с отчислениями), на материалы, амортизация и прочие затраты.
Для проведения ремонта и технического обслуживания автотранспорта необходимо принять новых работников. В состав бригады входит:
- мастер - 1 чел.,
- автоэлектрик -1 чел.,
- моторист - 1 чел.,
- токарь - 1 чел.,
- специалист по диагностике -1 чел.,
- автослесари - 2 чел.
Таблица 6.1 – Капитальные вложения на оснащение участка по ремонту автомобильного транспорта В руб.
| Наименование | сумма |
| Основные фонды всего в том числе | |
| Подъемник 4х-стоечный (1шт.) | |
| Подъемники 2х-стоечные (2шт.) | |
| Эстакада для грузового автотранспорта | |
| Набор для измерения давления | |
| Электронный тестер для аккумуляторных батарей | |
| Устройство для притирки клапанов |
| Окончание таблицы 6.1 | |
| Наименование | сумма |
| Компрессор для бензиновых двигателей | |
| Компрессор для дизельных двигателей | |
| Комплект для диагностики системы охлаждения ДВС | |
| Набор для заправки и диагностики систем охлаждения | |
| Камера контроля качества распыла топлива | |
| Тестер дизельных форсунок | |
| Сварочное оборудование: - аппараты арганно-дуговой сварки - сварочный полуавтомат с аксессуарами | |
| Устройство для прокачки тормозной системы | |
| Оборудование для закачки масла | |
| Оборудование для сбора и откачки отработанного масла | |
| Прирост оборотных средств В том числе: | |
| Инструмент для слесарных работ (98 предметов) | |
| Специальные ключи | |
| Набор отверток | |
| Съемники | |
| Ключи гаечные | |
| Средства охраны труда и техники безопасности | |
| Вспомогательные материалы | |
| Средства защиты | |
| ИТОГО: |
Таблица 6.2 - Амортизационные отчисления основных фондов участка по ремонту
| Наименование | Стоимость оборудования, руб. | Норма годовой амортизации | Сумма, руб. |
| Подъемник 4х-стоечный (1шт.) | |||
| Подъемники 2х-стоечные (2шт.) | |||
| Эстакада для грузового автотранспорта | |||
| Набор для измерения давления | |||
| Электронный тестер для аккумуляторных батарей | |||
| Устройство для притирки клапанов | |||
| Компрессор для бензиновых двигателей | |||
| Компрессор для дизельных двигателей | |||
| Комплект для диагностики системы охлаждения ДВС | |||
| Набор для заправки и диагностики систем охлаждения | |||
| Камера контроля качества распыла топлива | 1117,2 | ||
| Тестер дизельных форсунок | 912,8 | ||
| Сварочное оборудование: - аппараты арганно-дуговой сварки - сварочный полуавтомат с аксессуарами | 4169,2 2433,2 | ||
| Устройство для прокачки тормозной системы | |||
| Оборудование для закачки масла | 425,6 | ||
| Оборудование для сбора и откачки отработанного масла | |||
| Итого |
Работа бригады будет осуществляться в одну смену с пятидневной рабочей неделей. Численный состав бригады составляет 7 человек.
Для обеспечения руководства бригадой необходим 1 мастер (1чел.).
Затраты на оплаты труда на созданную бригаду, исходя из нормативного уровня заработной платы, с учетом отчислений на социальные нужды (34%) составит – 1 302 480 рублей в год.
Текущие издержки включают в себя также материальные затраты: вспомогательные материалы, затраты на обеспечение средствами охраны труда и техники безопасности, которые в сумме составят 235 000 рублей.
Прочие расходы включают в себя: обслуживание телефонной сети, электроэнергию, охранные услуги, обслуживание горводоканала, теплоэнергию и т.п. Они составят 71370 рублей.
Текущие издержки производства работ по ремонту и техническому обслуживанию автотранспорта при осуществлении инвестиционного проекта составят 1 881 846,2 рублей (таблица 6.3).
Объем выполняемых услуг по ремонту транспортных средств составит 225 ремонтов, а выручка от их реализации 2 250 000 рублей (таблица 6.4)
| Наименование | всего | в том числе | |
| постоянные издержки | переменные издержки | ||
| 1 1 Материальные затраты | - | ||
| 2 Затраты на оплату труда | - | ||
| 3 Страховые взносы | - | ||
| 4 Амортизация | |||
| 5 Прочие расходы | |||
| Итого прямые затраты | |||
| 6 Накладные расходы (15%) | 245458,2 | 183848,2 | |
| Итого расходов | 1881846,2 | 262586,2 |
Таблица 6.3 - Текущие издержки производства В руб
Таблица 6.4 - Объем выполняемых услуг (количество ремонтных работ) и
выручка от реализации
| Наименование | Значение |
| 1 Количество ремонтов проводимых за год | |
| 2 Цена одного ремонта в тыс. руб. (без НДС) | |
| 3 Выручка от реализации услуг (тыс. руб.) |
Методические основы оценки эффективности инвестиционного предложения
Эффективность инвестиционного проекта характеризуется системой показателей, которые отражают соотношение затрат и результатов от инвестиционного проекта.
Выделяют следующие показатели эффективности инвестиционного проекта относительно интересов его участников:
- показатели коммерческой (финансовой) эффективности, учитывающие финансовые последствия реализации проекта для его непосредственных участников;
- показатели бюджетной эффективности, отражающие финансовые последствия проекта для федерального, регионального или местного бюджетов;
- показатели экономической эффективности, учитывающие затраты и результаты, связанные с реализацией проекта, выходящие за пределы прямых финансовых интересов участников инвестиционного проекта и допускающие стоимостное измерение.
При определении эффективности инвестиционного проекта оценка предстоящих затрат и результатов осуществляется в пределах периода планирования, который измеряется количеством шагов расчета. Шагом расчета в пределах периода планирования могут быть; месяц, квартал, полугодие или год.
Для соизмерения показателей по различным шагам периода планирования при оценке эффективности инвестиционного проекта используется приведение их кценности в начальном шаге (дисконтирование).
Технически приведение к начальному шагу затрат, результатов и эффектов, которые имеют место на t-ом шаге расчета реализации проекта, производится путем их умножения на коэффициент дисконтирования a t, определяемый как:
a t = 1/(1+Е)t, (14)
где t - номер шага расчета (t = 0,1,... Т),
Т - период планирования;
Е - норма дисконтирования, равная приемлемой для инвестора норме доходности на капитал.
Для сравнения вариантов инвестиционного проекта, а также для сравнения различных инвестиционных проектов используется ряд общепринятых показателей. К ним относятся: чистый дисконтированный доход (ЧДД), индекс доходности (ИД), внутренняя норма доходности (ВНД), срок окупаемости.
Чистый дисконтированный доход - это сумма текущих эффектов (разницы результатов и затрат) за весь период планирования, приведенная к начальному шагу:
| т | ||
| ЧДД = | S | (Rt - З+t) х at - K |
| t=0 |
|
где Rt - результаты, достигаемые на t-ом шаге расчета;
3+t- затраты, осуществляемые на t-ом шаге расчета, при условии, что в них не входят капиталовложения;
a t - коэффициент дисконтирования.
| т | ||
| К= | S | Кt х at |
| t=0 |
К - сумма дисконтированных капиталовложений, вычисляемая по формуле:
где Kt - капиталовложения на t-ом шаге.
В случае если ЧДД проекта положителен, проект эффективен, если отрицателен - неэффективен. Чем больше ЧДД, тем эффективнее проект.
Индекс доходности - это отношение приведенного эффектам к приведенным капиталовложениям:
ИД = 1 / К ∙ ∑ (Rt – З+t) ∙ 1 / (1 + Е)t, (17)
Если ИД больше единицы, проект эффективен, если ИД меньше единицы - неэффективен.
Внутренняя норма доходности - это норма дисконта (Евнд), при которой величина приведенных эффектов равна приведенным капиталовложениям, то есть Евнд находится из уравнения:
| T S t=0 | Rt - З+t | = | T S t=0 | Кt |
| (1+ Евнд)t | (1+ Евнд)t |
|
Найденное значение Евнд (ВНД) сравнивается с требуемой инвестором нормой дохода на вкладываемый капитал. В случае, когда ВНД равна или больше требуемой инвестором нормы дохода на капитал, капиталовложения в данный инвестиционный проект оправданы, и может рассматриваться вопрос о его принятии. В противном случае капиталовложения в данный проект нецелесообразны.
Срок окупаемости - это минимальный временной интервал (от начала осуществления проекта), за пределами которого ЧДД становится и в дальнейшем остается неотрицательным.
При осуществлении проекта выделяется три вида деятельности: инвестиционная, операционная и финансовая.
В рамках каждого вида деятельности происходит приток и отток денежных средств. Разность между ними называется потоком денежных средств.
Сальдо денежных потоков - это разность между притоком и оттоком денежных средств от всех трех видов деятельности.
Положительное сальдо денежных потоков на t-ом шаге определяет излишние денежные средства на t-ом шаге. Отрицательное - определяет недостающие денежные средства на t-ом шаге.
Необходимым критерием осуществимости инвестиционного проекта является положительность сальдо накопленных денежных потоков в любом временном интервале, в котором осуществляют затраты и получают доходы. Отрицательная величина сальдо накопленных денежных потоков свидетельствует о необходимости привлечения дополнительных собственных или заемных средств и отражения этих средств в расчетах эффективности.