Оценка и анализ финансового состояния ООО «Энергия»




Пути совершенствования управления финансовым состоянием предприятия на примере ООО «Энергия»

Оценка и анализ финансового состояния ООО «Энергия»

 

В сегодняшних условиях наиболее актуальной проблемой при осуществлении хозяйственной деятельности является правильное принятие управленческих решений, которые формируются в результате проведения финансового анализа.

Методика финансового анализа состоит из трех взаимосвязанных блоков:

1) анализа финансовых результатов деятельности предприятия;

2) анализа финансового состояния;

3) анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Основным источником информации для анализа финансового состояния служит финансовая (бухгалтерская) отчетность: бухгалтерский баланс предприятия (форма № 1 годовой отчетности). Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о прибылях и убытках (форма № 2). На основе этих данных рассматривается динамика показателей в абсолютном и относительном выражении.

Объектом исследования является предприятие ООО «Энергия»

Общество с ограниченной ответственностью «Энергия» создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».

На предприятии в 2011 году работало 15 человек.

Общество создано в целях получения прибыли путем насыщения рынка и удовлетворения потребностей юридических лиц и граждан в товарах и услугах на территории Российской Федерации.

Основными видами деятельности Общества являются:

предоставление услуг по размещению и обслуживанию клиентов;

организация общественного питания, эксплуатация бара, кафе, ресторана;

Финансово-экономическая характеристика предприятия осуществляется на основании бухгалтерской (финансовой) отчетности ООО «Энергия» за 3 отчетных года: «Бухгалтерский баланс» (Форма № 1) и «Отчет о прибылях и убытках» (Форма № 2).

Анализ финансово-экономического состояния предприятия начинается с изучения бухгалтерского баланса, его структуры и состава (таблица 3,4)

Анализ данных таблицы 1 показал следующее, на протяжении рассмотренного периода активы предприятия возросли на 317%.

Рост обусловлен увеличением как внеоборотных активов (на 148%), так и увеличением оборотных активов – на 330%, т.е. также можно сделать вывод, что оборотные активы увеличивались более интенсивно, чем внеоборотные активы.

Наибольший удельный вес в структуре активов занимают оборотные активы, их структура за период возросла на 2,79%. Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов имеют запасы. Это является не очень хорошо для предприятия, оно должно избавляться от излишков и к 2011 году удельный вес запасов снижается до 62,41 %.


Таблица 3 - Аналитический баланс предприятия (активы)

Актив баланса предприятия Код стр.          
Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. %
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ                      
Основные средства   63,48 6,9   5,8   5,572   4,816   4,11
Незавершенное строительство   - - - - - - - - - -
Долгосрочные финансовые вложения   - - - - - - - - - -
Итого по разделу I   63,48 6,9 59,624 5,8   5,572   4,816   4,11
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ                      
Запасы   668,94 78,1 731,12 75,5   74,164   73,774   62,409
в т.ч.: сырье, материалы   - - - - - - - - - -
НДС по приобретенным ценностям   84,80 9,9 113,30 11,7   5,268   3,59   6,374
Дебиторская задолженность (долгосрочные)   - - - - - - - - - -
Дебиторская задолженность (краткосрочные)   78,80 9,2 99,74 10,3   12,563   16,462   17,04
Краткосрочные финансовые вложения   - - - - - - - - - -
Денежные средства   23,98 2,8 24,21 2,5   2,432   1,357   10,068
Прочие оборотные средства   - - - - - - - - - -
Итого по разделу II   856,52 93,1 968,376 94,2   94,428   95,184   95,89
БАЛАНС (АКТИВЫ)                      

 


Таблица 4 - Аналитический баланс предприятия (пассивы)

Пассив баланса предприятия Код стр.            
Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. %
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ                      
Уставный капитал   110,00 42,70 110,00 42,63   5,572   4,816   2,862
Добавочный капитал   - - - - - - - - - -
Резервный капитал   - - - - - - - - - -
Нераспределенная прибыль прошлых лет   - - - - - - - - - -
Нераспределенная прибыль отчетного года   147,60 57,30 148,03 57,37   24,367   36,778   38,632
Итого по разделу III   257,60 28,00 258,03 25,10   29,939   41,594   41,493
IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА   - - - - - - - - - -
V.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА                      
Заемные средства   187,46 28,30 186,33 24,20   25,329       26,015
Кредиторская задолженность   474,94 71,70 583,64 75,80   44,732   58,406   32,492
Прочие обязательства кратко- срочного характера 630…660 - - - - - - - - - -
Итого по разделу V   662,40 72,00 769,97 74,90   70,061   58,406   58,507
БАЛАНС (ПАССИВЫ)   920,00 100,00 1 028,00 100,00            

 


Положительным является увеличение денежных средств предприятия, за период они увеличились с 23,98 тыс. руб. до 387 тыс. руб.

Положительным в структуре активов предприятия является отсутствие долгосрочной дебиторской задолженности, удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности за период вырос на 7,84%.

Проведем анализ изменения структуры пассивов предприятия (таблица 2)

Пассивы предприятия возросли на 317%.

Рост пассивов произошел за счет увеличение как собственного капитала на 519 %, так и заемного капитала – на 240 %, т.е. собственный капитал предприятия растет более интенсивно, чем заемный.

В структуре пассивов наибольший удельный вес занимает заемный капитал на протяжении всего рассматриваемого периода, его удельный вес за период снизился на 13,5%. Это является положительной тенденцией, т.к. если в 2007 году можно говорить о низкой автономии предприятия, то к 2011 году предприятие стало более независимым от внешних финансовых источников. Положительным также является отсутствие долгосрочных обязательств. Однако тенденция к резкому увеличению собственного капитала является неблагоприятной, свидетельствует о экстенсивной работе предприятия, замедлении процесса развития, предприятию необходимо приостановить в дальнейшем наращивания объемов собственного капитала.

Проведем анализ прибылей и убытков организации (таблица 5)

Таким образом, в работе предприятия выявлены следующие положительные особенности:

1. Выручка возросла к 2011 году более чем в 3 раза, это может свидетельствовать о росте спроса на услуги предприятия.

2. Интенсивность роста себестоимости ниже интенсивности роста выручки, что может говорить о грамотной политике в области управления затратами

3. Чистая прибыль предприятия к 2011 году возросла практически более чем в 4 раза.

Таблица 5 - Отчет о прибылях и убытках (извлечения) ООО «Энергия»

Наименование Код. стр. Абсолютные значения, тыс.руб. Индекс роста
         
               
ВЫРУЧКА (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг)             3,07
СЕБЕСТОИМОСТЬ проданных товаров (продукции, работ, услуг)             2,79
ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ             6,01
ПРИБЫЛЬ ОТ ПРОДАЖ             5,19
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ             4,04
НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ и иные аналогичные платежи             4,08
ЧИСТАЯ (нераспределённая) ПРИБЫЛЬ             4,03

 

Рассмотрим схему формирования активов предприятия ООО «Энергия»

 

денежный капитал (финансовые ресурсы) 3844 тыс. руб.
собственный капитал 1595 тыс. руб. привлеченный капитал
долгосрочные займы 0 краткосрочные займы 2249 тыс. руб.
перманентный капитал 1595 тыс. руб. займы 1000 тыс. руб. кредиторская задолженность 1249 тыс. руб.
       

 

 

основные средства 158 тыс. руб. незавершенное строительство 0 денежные средства 387 тыс. руб. запасы 2399 тыс. руб. дебиторская задолженность 655 тыс. руб.
внеоборотные активы 158 тыс. руб. оборотные активы 3686 тыс. руб.
производительный капитал 3844 тыс. руб.

Рисунок 4 - Схема формирования активов предприятия ООО «Энергия»

Таким образом, внеоборотные активы предприятия формируются за счет перманентного капитала, который сформирован у предприятия ООО «Энергия», только за счет собственных средств. Также за счет перманентного капитала у предприятия формируются денежные средства.

Краткосрочные займы предприятия и часть кредиторской задолженности идет на формирование запасов.

Таблица 6 - Индексный анализ абсолютных балансовых стоимостных показателей ООО «Энергия»

№ п/п Наименование Код Индексы роста
строки          
               
  Основное имущество А120   1,73 1,73 2,49 0,00
Оборотное имущество А290   1,13 29,36 2,54 4,30
  Собственный капитал П490   1,00 9,31 3,69 6,19
Заемный капитал 590610)   1,16 21,79 2,01 3,40
  Производственные запасы А210   1,09 23,06 2,52 3,59
Денежные средства и эквиваленты 250260)   1,01 0,76 1,29 16,14
  Долгосрочные финансовые вложения А140          
Краткосрочные финансовые вложения А250          
  Долгосрочные заимствования П590          
Краткосрочные обязательства П690   1,16 21,79 2,01 3,40
  Займы и кредиты П610   0,99 7,88 0,00 5,33
Кредиторские задолженности П620   1,23 13,91 2,81 2,63
  Дебиторские задолженности 230240)   1,27 3,91 4,77 8,31
Кредиторские задолженности П620   1,23 13,91 2,81 2,63
Валюта баланса А300; П700   1,12 31,10 2,48 4,18

 

Рисунок 5 - Индекс роста активов

Рисунок 6 - Индекс роста пассивов

 

Таким образом, общая стоимость имущества увеличилась в 4,18 раза, что свидетельствует о росте хозяйственной деятельности предприятия.

Произошло увеличение основного и оборотного имущества предприятия. При этом оборотное имущество увеличивается более интенсивно (в 4,3 раза) по сравнению с основным имуществом (в 2,5 раза).

Собственный капитал за период с 2007 по 2011 год увеличивался в два раза интенсивнее, чем заемный капитал, собственный капитал – в 6,19 раз, заемный капитал – в 3,4 раза

Произошел рост запасов и денежных средств, при этом из всех статей баланса денежные средства предприятия увеличивались наиболее интенсивно – они возросли в 16,14 раз.

Проведем оценку ликвидности баланса

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью да­вать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевре­менно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств орга­низации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку по­гашения обязательств.

Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим признакам: по степени убывания ликвидности (актив) и по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия можно разделить на 4 группы: наиболее ликвидные активы (А250+А260), быстро реализуемые активы (А240), медленно реализуемые активы (А210+А220+А230+А270), трудно реализуемые активы (А190).

Сгруппируем активы и пассивы предприятия по степени ликвидности в таблице 7,8


Таблица 7 - Группировка активов по степени ликвидности ООО «Энергия»

Группа Активы          
тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. %
А1 Наиболее ликвидные (А250260) 23,98 2,61 24,21 2,36   2,432   1,357   10,068
А2 Быстро реализуемые (А240) 78,80 8,57 99,74 9,70   12,563   16,462   17,04
А3 Медленно реализуемые (А210220230270) 753,74 81,93 844,42 82,14   79,433   77,364   68,783
А4 Трудно реализуемые (А190) 63,48 6,90 59,624 5,80   5,572   4,816   4,11
БАЛАНС (А300) 920,00 100,00 1 028,00              

 

Таблица 8 - Группировка пассивов (критерий – срочность выполнения обязательств) ООО «Энергия»

Групп-па Пассивы          
тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. %
П1 Наиболее срочные (П620) 474,94 51,62 583,64 56,77   44,732   58,406   32,492
П2 Краткосрочные (П610660) 187,46 20,38 186,33 18,13   25,329       26,015
П3 Долгосрочные (П590630640650)   0,00   0,00            
П4 Устойчивые (постоянные) (П490) 257,60 28,00 258,03 25,10   29,939   41,594   41,493
БАЛАНС (П700) 920,00 100,00 1 028,00              

Наиболее ликвидные и быстрореализуемые активы имеют небольшой удельный вес в структуре баланса предприятия, это неблагоприятная тенденция, свидетельствующая о необходимо выяснения, хватает ли их на покрытие срочных обязательств.

Удельный вес наиболее ликвидных активов за период несколько изменилась. В 2007 году удельный вес их составлял 2,61%, 2009 году удельный вес наиболее ликвидных активов составлял 2,432 %, к 2010 году произошло снижение удельного веса до 1,357, т.е. на 1,075 %, однако к 2011 году удельный вес наиболее ликвидных активов резко возрос и составил 10,068 %. Удельный вес быстрореализуемых активов изменялся более динамично. В период с 2007 по 2011 годы удельный вес возрос на 8,47%, с 8,6% в 2007 году до 17,04 % в 2011 году.

Удельный вес медленно реализуемых активов за рассматриваемый период снизился: в период с 2007 по 2011 годы произошло снижение на 13,15 %. Удельный вес труднореализуемых активов также снизился: к 2011 году на 2,79 %

Удельный вес наиболее срочных пассивов с 2007 по 2009 год возрастает, однако к 2011 году произошло их снижение на 19,13 %.

Удельный вес краткосрочных пассивов в 2007 году составлял 20,38 %, к 2010 году сократился до 0, а к 2011 произошел рост до 26,015 %.

Долгосрочные пассивы на протяжении рассматриваемого периода составляли 0 % в структуре пассивов предприятия ООО «Энергия»

Удельный вес постоянных пассивов к 2010 году увеличился на 13,59%, к 20011 году произошло некоторое снижение – на 0,101%

Показатель К1 за рассмотренный период возрос в 6,14 раза, это связано с резким ростом денежных средств у предприятия.

Показатель К2 в 2010 году был равен 0, по отношении к 2007 году он возрос к 2011 году в 1,56 раза

Показатель К3 на протяжении рассмотренного периода был равен 0, т.к. у предприятия отсутствуют долгосрочные займы.


Таблица 9 - Локальная и комплексная оценка ликвидности активов ООО «Энергия»

Наименование (формулы) Абсолютные значения Индексы роста
                   
                       
Локальная ликвидность активов (по группам) 0,05 0,04 0,054 0,02 0,31   0,82 1,07 0,46 6,14
0,42 0,54 0,496 - 0,655   1,27 1,18 - 1,56
- - - - -   - - - -
Ликвидность предприятия 0,94 0,92 0,99 1,2 1,257   0,97 1,05 1,28 1,34
0,51 0,48 0,567 0,56 0,862   0,95 1,11 1,10 1,69

 


Совокупный показатель ликвидности на предприятии возрос к 2010 году в 1,28 раза, а к 2011 году в 1,34 раза.

Общей показатель ликвидности предприятия к 2010 году возрос на 28%, а к 2011 году возрос в 1,34 раза

Условия ликвидности баланса можно изобразить следующим образом:

 
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3≥ П3
А4 ≤ П4

 

У предприятия имеются следующие соотношения

  А1 > П1 А2 > П2 А3 > П3 А4 < П4
    <     <     >     <  
    <     <     >     <  
    <     <     >     <  
    <     >     >     <  
    <     <     >     <  

 

Первое условия: А1 ≥ П1 выполняется только в 2011 году, это связано с тем, что у предприятия появились денежные средства и их стало хватать на покрытие наиболее срочных обязательств.

В 2007-2010 годах это условие не выполнялось, т.к. у предприятия не хватало денежных средств.

Второе условие: А2 ≥ П2 выполняется только в 2010 году, т.к. у предприятия отсутствовали краткосрочные обязательства. В 2007,2008,2009,2011 годах условия не выполнялось из-за нехватки средств на покрытие краткосрочных обязательств.

Третье условие: А3≥ П3 выполняется на протяжении всего периода, т.к. у предприятия отсутствуют долгосрочные обязательства.

Четвертое условие: выполняется на протяжении всего рассмотренного периода, т.е. у предприятия хватает трудно реализуемых активов на покрытие постоянных пассивов.

Таким образом, у предприятия наблюдается острая нехватка ликвидных средств. Для решения этой проблемы предприятию необходимо проводить работу с дебиторами по погашению задолженности, переводить запасы в денежные средства и эквиваленты

Проведем оценку финансовой устойчивости предприятия (таблица 10)

Коэффициент инвестирования – это способность собственного капитала формировать, финансировать внеоборотные активы. На предприятии Кинв возрос, на протяжении рассмотренного периода он выше 1,0. Следовательно, предприятию хватает собственного капитала для финансирования внеоборотных активов. При этом значение показателя за 2011г. составляют 10,095, что выше, чем в 2009 году на 1,9 %.

Индекс постоянного актива – это величина обратная коэффициенту инвестирования, т.е. имеет противоположную тенденцию. Если К>1, это свидетельствует о том, что даже внеоборотные активы финансируются за счет краткосрочных заемных средств, а оборотные активы – только за счет заемных средств, что очень рискованно, т.е. К>1, то у предприятия нет СОС. Чем ниже этот показатель, тем лучше для предприятия. На предприятии ООО «Энергия» этот показатель снижается к 2011г. на 60%.

Коэффициент иммобилизации активов показывает соотношение внеоборотных и оборотных активов. Показывает, что на каждый рубль оборотных активов предприятие имеет 1 рубль денежных средств, вложенных в основные средства. В динамике показатель снижается: 2007 г – 0,074, 2008 – 0,062, 2009г. – 0,059, в 2010г. – 0,05, в 2011г.- 0,042.

Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимого имущества показывает, сколько приходится оборотных средств на 1 рубль недвижимого имущества: 2007 – 13,5, 2008 – 16,24, в 2009г. – 16,945, в 2010г. – 19,764, в 2011г. –0,23,329.


Таблица 10 - Оценка состояния основного имущества предприятия ООО «Энергия»

Показатель Алгоритм расчета Абсолютное значение финансовых коэффициентов
числитель, тыс.руб. знаменатель, тыс.руб.
                             
                               
Индеек постоянного актива Внеоборотные активы А190 Капитал и резервы П490          
63,48 59,624       257,60 258,03 591,00 950,00 1 595,00 0,246 0,231 0,186 0,116 0,099
Коэффициент инвестирования Собственный капитал П490 Внеоборотные активы А190          
257,60 258,03 591,00 950,00 1 595 63,48 59,624       4,058 4,328 5,373 8,636 10,095
Коэффициент иммобилизации активов Внеоборотные активы А190 Оборотные активы А290          
63,48 59,624       856,5 968,38       0,074 0,062 0,059 0,051 0,043
Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимого имущества Оборотные средства (А290) Стоимость недвижимого имущества (А120+ А130)          
856,5 968,38       63,48 59,624       13,493 16,241 16,945 19,764 23,329

 

 


Изобразим графически полученные результаты

Рисунок 7 - Динамика коэффициентов состояния основного имущества предприятия ООО «Энегрия»

 

Проведем оценку оборотного имущества ООО «Энергия» по данным таблице 11

Оценивая состояние оборотного имущества предприятия было выявлено, следующее. Уровень чистого оборотного капитала, который показывает какая часть имущества или активов финансируется за счет собственных оборотных средств, имеет тенденцию к росту. У предприятия в 2009 году уровень чистого оборотного капитала составил 0,241, в 2010 – 0,362, в 2011 – 0,374, т.е. рост за период составил 55%

 


Таблица11 - Оценка состояния оборотного имущества предприятия ООО «Энергия»

Наименование Алгоритм расчета Абсолютное значения финансовых коэффициентов
числитель, тыс. руб. знаменатель, тыс. руб.
                             
                               
Коэффициент маневренности Собственные оборотные средства (П490590)-А190 Капитал и резервы П490          
194,12 198,40 481,00 840,00 1 437 257,60 258,03     1 595 0,754 0,769 0,814 0,884 0,901
Уровень чистого оборотного капитала Чистый оборотный капитал (А290690) Имущество (активы) А300          
194,12 198,40 481,00 840,00 1 437           0,277 0,216 0,468 0,426 0,629
Коэффициент устойчивости структуры оборотных активов Собственные оборотные средства (П490590)-А190 Текущие активы предприятия А290          
257,60 258,03 591,00 950,00 1 595 856,5 968,38       0,301 0,266 0,317 0,437 0,433
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами Собственные оборотные средства (А290690) Запасы товарно-материальных ценностей А210          
194,12 198,40 481,00 840,00 1 437 753,74 844,42 1 568 1 767 2 644 0,258 0,235 0,307 0,475 0,543

 

 


Изобразим графически данные таблице11

Рисунок 8 - Динамика коэффициентов, характеризующих состояние оборотного имущества предприятия ООО «Энергия»

 

Коэффициент маневренности показывает, какую часть собственных оборотных средств сформировано за счет собственного капитала предприятия. На предприятии данные коэффициенты составляют, в 2007 г. – 0,75, в 2008 – 0,77 в 2009г.- 0,814, в 2010г. - 0,884, в 2011г. – 0,901. Наблюдается тенденция к росту, т.е. увеличивается доля собственного капитала, который используется для финансирования текущей деятельности.

Коэффициент устойчивости структуры оборотных активов показывает, какую долю составляют собственные оборотные средства в текущих активах предприятия. Данный показатель растет (2007 – 0,301, 2008 – 0,266, 2009г.-0,317, 2010г. – 0,437, 2011г.- 0,433), это свидетельствует о наличии у предприятия собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. В нормативно-правовых документах, связанных с банкротством российских предприятий коэффициент составляет 0,10.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия. Данный показатель растет и имеет положительное значение. Это говорит о том, что у предприятия есть возможность в проведении независимой от кредиторов финансовой политики.

Проведем оценку рыночной устойчивости ООО «Энергия» (таблица 12)

Изобразим графически данные таблицы 12

Рисунок 9 - Динамика коэффициентов рыночной устойчивости ООО «Энергия»

Коэффициент финансовой зависимости (финансовый рычаг предприятия) показывает, сколько на 1 рубль собственного капитала привлекается всего инвестированного капитала. Коэффициент не соответствует нормативу (К≤2,0), хотя имеет тенденцию к снижению. К 2008 году коэффициент вырос на 11%, 2010г. он снизился на 40% по сравнению с 2009 годом, а в 2011г – на 1% по сравнению с 2010г.

 


Таблица 12- Оценка рыночной устойчивости предприятия (состояние пассивов) ООО «Энергия»

Наименование Алгоритм расчета Значение финансовых коэффициентов
числитель знаменатель
                             
                               
Коэффициент автономии (коэффициент финансирова-ния) Капитал и резервы П490 Финансовый капитал П700          
257,60 258,03     1 595 920,00 1 028 1 974 2 284 3 844 0,28 0,251 0,299 0,416 0,415
Коэффициент финансовой зависимости (финансовый рычаг) Денежный капитал П700 Собственный капитал П490          
920,00 1 028 1 974 2 284 3 844 257,60 258,03 591,00 950,00 1 595 3,57 3,984 3,340 2,404 2,410
Коэффициент долговой нагрузки Долговые обязательства (П590610) Капитал и резервы П490          
187,46 186,33   0,00 1 000 257,60 258,03 591,00 950,00 1 595 0,73 0,722 0,846   0,627
Коэффициент соотношения длинных и коротких заимствований Долгосрочные заимствования П590 Краткосрочные заимствования П610          
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 187,46 186,33 500,00 0,00 1 000       -  

 


Коэффициент долговой нагрузки (плечо финансового рычага) показывает, сколько заемных средств предприятие привлекало на 1 рубль собственного капитала. Коэффициент соответствует нормативу (К≤1,0), он составил в 2007 – 0,73, 2008 – 0,72, 2009г –0,85, в 2010г – 0, в 2011г. – 0,627.

Коэффициент «длинных» и «коротких» заимствований показывает, сколько на рубль краткосрочных приходится долгосрочных обязательств. Так как предприятие не пользуется долгосрочными займами, этот коэффициент равен нулю. Основным показателем, характеризующим финансовое состояние, является платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков, возвращать кредиты, производить оплату труда, вносить платежи в бюджет. Таким образом, к 2011 году зависимость от заемных средств предприятия снижается, оно становится более финансово независимым, это является положительной тенденцией. Отсутствие долгосрочных обязательств свидетельствует об отсутствии инвестирования развитие производства. Это является неблагоприятным для предприятия.

 

Таблица 14 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Наименование (обозначения) Расчетные формулы для опреде-ления излишка (+), недостатка (-) финансовых источников Абсолютные значения, тыс. руб.
         
             
Собственные источники (СИ) ±ΔФ1 = СИ - ЗАП -559,62 -646,02 -1 087 -927 -1 207
Собственные оборотные средства (СОС) ±ΔФ2 = СОС - ЗАП -559,62 -646,02 -1 087 -927 -1 207
Нормальные источники финансирования запасов (НИС) ±ΔФ3 = НИС - ЗАП -372,16 -459,69 -587 -927 -207

 

 

Таблица 15 - Сводная таблица для определения характера (типа) финансовой ситуации, сложившейся на предприятии

 

Абсолютная финансовая устойчивость Нормальная финансовая устойчивость Неустойчивое финансовое состояние Кризисное финансовое состояние
       
∆Ф1 ≥ 0 ∆Ф1 < 0 ∆Ф1 < 0 ∆Ф1 < 0
∆Ф2 ≥ 0 ∆Ф2 ≥ 0 ∆Ф2 < 0 ∆Ф2 < 0
∆Ф3 ≥ 0 ∆Ф3 ≥ 0 ∆Ф3 ≥ 0 ∆Ф3 < 0

 

Анализируя полученные результаты, можно определить тип финансовой устойчивости предприятия. Выделяют 4 типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость: ± СИ ≥ 0, ± СОС ≥ 0, ± НИС ≥ 0

2. Нормальная устойчивость: ± СИ < 0, ± СОС ≥ 0, ± НИС ≥ 0

3. Неустойчивое финансовое состояние: ± СИ < 0, ± СОС < 0, ± НИС ≥ 0

4. Кризисное (критическое)



Поделиться:




Поиск по сайту

©2015-2024 poisk-ru.ru
Все права принадлежать их авторам. Данный сайт не претендует на авторства, а предоставляет бесплатное использование.
Дата создания страницы: 2017-11-19 Нарушение авторских прав и Нарушение персональных данных


Поиск по сайту: