Анализ финансового состояния
Финансовое состояние предприятия характеризуется наличием и использованием средств, т.е. активами и источниками их формирования, т.е.пассивами.
Осн.источник инф.- бух.баланс
Этапы анализа фин.отчётности:
Анализ состава, стр-ры и динамики стоимости имущества (активов) и источников их формирования (пассивов).
Состав:
Для удобства дальнейших расчётов, данные о составе активов и источников предоставляют в укрупнённом виде. Для этого проводят агрегированный баланс.
Агрегированный баланс – группировка строк баланса по определённым признакам.
Группировка имущества:
Имущество
Активы Пассивы
-по составу -по принадлежн.
-по участию акт.в процессе пр-ва и обращ-я -по срокам погаш.обязат.
Внеобор Обор.акт. Собст. Заёмн.
Запасы Дебит.зад. Ден.ср-ва Долгосроч. Краткосрочн
Кредиторск.зад-ть
Для анализа динамики и стр-ры расчит. 3 группы показателей:
1) Показатели динамики – изм.активов и источников за период
2) Показатели стр-ры – определение удельного веса строг.баланса итогового показателя.
3) Динамика стр-ры – изм.удельного веса за период
Финансовая устойчивость
Фин.уст.- определ.тем, за счёт каких источ.сформир.активы предприятия.
Устойч.счит.то предприятие, активы котор.сформированны за счёт собст.источников.
Фин уст.- это в перв.очередь – независимые предприятия от кредиторов при формировании имущества.
Взаимосвязь активов и источники их формирования:
Внеобор.акт Собст.
Обор.акт Долгоср.заём.ист.(ДЗИ)
Запасы КРаткоср.заём.ист.(КЗИ)
Краткоср.кредиты Краткоср.задолж.
Текущ.фин.уст.- за счёт каких ист.сформир. обор. активы и запасы.
Долгоср.фин.уст.- за счёт каких источников сформированы все активы предприятия.
Анализ текущей фин.устойчивости.
Источники запасов:
1) Собственные оборотные средства (СОС) – формирование обо.ср-в
Очерёдность финансирования:
За счёт собст.ист.в начале формир.вне оборотные, затем оборотные.
СОС= Собс.ист.-Внеобор. (по ост.принц.)
2) Собственные и долгосрочные заёмные источники формирования оборотных активов (СД)
СД=Соб.+ДЗИ(долгоср.заём.ист.)-Внеобор.
3) Общ.величина осн.ист.формирования запаса (ОИФ)
ОИФ = СД (собст.долгоср.займы)+ Кр.займы + КЗзаймы
Типы:
1) Абсолютная фин.устойч
За счёт собст.ист.
Запасы меньше, равны Собств. Ист.
2) Нормальная фин.устойчивость
Собст.ист. меньше, равны Запасам
3) Неуст.фин.состоян.
Запасы больше, равны ОИФ
Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия
Ликвидность предприятия – это способность к своевременному погашению обязательств.
Ликв.предпр - степень погашения обязательств предпр., активами, скорость спревращ.котор.в денежн.форму соотв.срокам погашен.обязательств.
Ликвидность активов – способность активов превращаться в ден.форму (т.е. при необходимости активы продаются, а не пускаются в производство)
Ликвидность активов измеряется скоростью их превращения в деньги.
Анализ ликвидности предприятия заключ.в сравнении активов, существенных по лик-ти и обязательствам, сгруппированных по срокам их погашения и располож.в порядке возрастания сроков.
Группировка активов по ликвидности:
А1: Самые ликвидные активы (ден.ср-ва; краткоср.фин.влож.)
А2: Быстрореализуемые активы (деб.зад-ть до 1 года)
А3: Медленно реализуемые активы (запасы; деб.зад-ть >1 года)
А4: Трудно реализуемые активы (внеоборотные активы)
Группировка пассивов по срокам погашения:
П1: Самые срочные обязательства (кредиторская зад-ть)
П2: Краткоср.пассивы (краткоср.кредиты и займы)
П3: Долгосрочные пассивы (долгоср.заём.ист.)
П4: Постоянные пассивы (собст. Ист.)
Сравнение активов и пассивов:
А1 больше, равно П1
А2 больше, равно П2 обязательства перед кредиторами
А3 больше, равно П3
А4 меньше, равно П4
Если данная система неравенств вып-ся, предприятие считается абсолютно ликвидным.
Если хотя бы 1 из неравенств не вып-ся, то ликвидность предпр-я отличается от абсолютного (т.е. предприятие всё равно считается ликвидным, но не абсолютно ->учтён фактор эффективности)