УДК 338(470.57)
ФИНАНСОВО-ЭкономическИЙ потенциал ОРГАНИЗАЦИИ
FINANCIAL AND ECONOMIC POTENTIAL OF THE ORGANIZATION
Р.А. Лапук,
студентка специальности «Экономическая безопасность» БашГУ
Научный рук-ль: кандидат экономических наук, доцент БашГУ
Ю. Я. Рахматуллин, Уфа
Аннотация: В данной статье проанализированы частные и обобщающие показатели уровня развития промышленной организации и выявлено, что устойчивое развитие экономического субъекта зависит от уровня и эффективности использования располагаемого финансово-экономического потенциала.
Abstract: This article analyzes private and general indicators of the level of development of an industrial organization and reveals that the sustainable development of an economic entity depends on the level and effectiveness of using the available financial and economic potential.
Ключевые слова: ликвидность, устойчивость, финансовое состояние, платежеспособность, финансовый результат, рентабельность, маржинальный доход, производственный потенциал.
Keywords: liquidity, stability, financial condition, solvency, financial result, profitability, marginal income, production potential.
Любому предприятию свойственно стремление к эффективной деятельности, конкурентоспособно и устойчиво развиваться, что во многом определяется наличием и использованием экономического потенциала. Нерациональность использования имеющихся средств и возможностей, несовершенство методов управления предприятием становятся причиной значительных потерь, что подтверждает актуальность проблемы исследования.
При изучении сущности понятия «развитие предприятия», прежде всего, имеют в виду, что данной категорией определяется вид организационного изменения: рост и развитие. Автором Е.А.Ерохиной определяется развитие как «качественное изменение состава, связей (т.е. структуры) и функционирования системы, или любое качественное изменение системы» [2]. Тогда количественное изменение состава и взаимосвязей системы выражается понятием «рост». Под развитием предприятия Ф.Глазла и Б.Ливехуда понимают феномен качественного изменения структуры объекта, возникающего при невозможности дальнейшего роста, в связи с чем наступает либо дезинтеграция, либо скачок на более высокий уровень [1, с.54]. Более содержательное понятие дает Э.М. Коротков, развитие определяется им как один из видов изменений в их общей классификации и, в то же время, комплексом изменений, характеризующим возникновение нового качества, а процесс развития организации как последовательный и целенаправленный процесс изменения ее качества [5, с.151].
В целях выявления вариантов экономического развития проведен анализ показателей финансового состояния и эффективности деятельности АО "Белебеевский молочный комбинат" за 2016-2017 гг.
Анализ показателей ликвидности оборотных активов предприятия (таблица 1) показал, что нет возможности стабильной оплаты счетов, что связано, в первую очередь, с увеличением заемных средств краткосрочного характера в 7,5 раза в 2017 г. по сравнению с 2016 г. Это повлияло непосредственно на резкое снижение коэффициентов текущей ликвидности на 4,34 и критической ликвидности на 2,03.
Таблица 1 - Показатели ликвидности оборотных активов предприятия
| Показатель | 2016 г. | 2017 г. | Изменения (+,-) |
| Коэффициент общего покрытия краткосрочных обязательств | 5,69 | 0,85 | -4,84 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 5,18 | 0,84 | -4,34 |
| Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) | 2,54 | 0,51 | -2,03 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,28 | 0,24 | -0,04 |
| Коэффициент утраты платежеспособности | 5,93 | -0,12 | -6,05 |
По результатам анализа показателей финансовой устойчивости (табл. 2) выявлено, что предприятие финансово неустойчиво и зависимо от внешних источников финансирования, растет риск хронической неплатежеспособности предприятия.
Вследствие этого, в 2017 г. по сравнению с 2016 г. резко снизились коэффициенты: финансовой независимости на 0,71, финансовой устойчивости на 0,63, финансирования на 5,52, инвестирования на 2,09, маневренности собственного капитала на 2,23.
Таблица 2 - Показатели финансовой устойчивости
| Показатель | Изменения (+,-) | Допустимые значения | ||
| Коэффициент финансовой независимости (автономии) | 0,85 | 0,14 | -0,71 | ≥ 0,5 |
| Коэффициент финансовой зависимости | 1,18 | 7,23 | 6,05 | ≤ 0,5 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | 0,87 | 0,24 | -0,63 | ≥ 0,7 |
| Коэффициент финансового рычага | 0,18 | 6,23 | 6,05 | < 1 |
| Коэффициент финансирования | 5,68 | 0,16 | -5,52 | > 1 |
| Коэффициент инвестирования | 2,47 | 0,38 | -2,09 | |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | 0,59 | -1,64 | -2,23 | > 0,1 |
| Коэффициент постоянного актива | 0,4 | 2,64 | 2,24 | |
| Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами | 0,77 | -0,36 | -1,13 | =0,1 |
Проведен анализ и других показателей. Выводы следующие:
¾ доля маржинального дохода в анализируемом периоде выросла на 12,5%, это свидетельствует об увеличении возмещения постоянных затрат,
¾ недостаточно собственных средств даже для покрытия устойчивых пассивов, для покрытия текущих пассивов используются заемные средства,
¾ заметное увеличение произошло стоимости оборотного капитала, а сокращение – стоимости собственного капитала,
¾ если собственный капитал сократился, то заемный капитал увеличился в 8,5 раза.
Существуют внешние факторы, которые могут способствовать кризисным явлениям на предприятии и препятствовать экономическому развитию:
¾ повышение НДС, безусловно, повысит цены и вызовет инфляцию, так как продукция анализируемого предприятия относится к группе товаров массового повседневного спроса,
¾ повышение пенсионного возраста может привести к тому, что компании будут сокращать людей предпенсионного возраста, и они не смогут найти работу, в результате, может вырасти число малообеспеченных граждан, повысится уровень бедности в стране, что, в конечном итоге, отразится на показателях деятельности молочного комбината.
В качестве основных проблем (внутренними факторами) в деятельности предприятия названы:
¾ увеличение оборотных средств, что приводит к снижению показателей деловой активности, росту затрат на их хранение и обеспечение сохранности,
¾ сокращение собственного капитала, что стало причиной ухудшения финансового состояния [4, 6, 7].
Устранение данных проблем возможно при разработке продуманной политики экономического развития предприятия. Наиболее верными решениями для АО «Белебеевский молочный комбинат» будут следующие:
1. Оптимизация оборотного капитала. Выбирать политику нужно для того, чтобы в процессе оптимизации объема и структуры оборотных активов обеспечить минимизацию рисков для результатов бизнеса предприятия. Выбор политики заключается в определении стратегии формирования объема оборотных средств и источников их финансирования с учетом специфики бизнеса и финансового положения конкретной компании.
2. Соблюдение режима экономии и сокращения затрат. Значительные ресурсы должны вкладываться в направления, которые приносят максимальную прибыль или обеспечивают высокую конкурентоспособность. Остальные направления должны и могут быть сокращены.
При выработке стратегии сокращения издержек в АО «Белебеевский молочный комбинат» рассматривают:
¾ какая прибыль генерируется с затратами;
¾ насколько сокращение издержек может повлиять на финансовый результат.
Для получения более достоверной и правдивой картины о состоянии предприятия, необходимо проводить мониторинг одновременно по нескольким критериям, т.е. в системе. Таким образом, организация мониторинга связана с определением и выбором оптимального сочетания разнообразных видов и форм мониторинга. При проведении мониторинга на предприятии, необходимо учитывать особенности конкретной ситуации.
Так как мониторинговые исследования предприятия проводятся систематизировано, руководство имеет возможность не только отслеживать тенденции развития, но и также оценивать влияние основных факторов, влияющих на развитие предприятия. Таким образом, система мониторинга формирует основу для обнаружения дисбаланса, возникающего в деятельности предприятия. Это влечет за собой повышение эффективности управления.
Литература
1. Глазл, Ф. Динамичное развитие предприятия / Ф. Глазл, Б. Ливехуд; пер. с нем. Калуга: Духов. познание, 2000. - 264 с.
2. Ерохина, Е.А. Теория экономического развития: системно-синергетический подход [Электронный ресурс] / Е.А.Ерохина. URL: https://ek-lit.agava.ru/eroh/ index/html
3. Рахматуллин Ю.Я. Проблемы формирования прибылей и убытков в отечественной и зарубежной практике / Ю.Я. Рахматуллин // Известия Оренбургского государственного аграрного университета. – 2013. - № 3 (41). – С. 204-206.