БИЛЕТ № 41.
1. Рынок денег. Совместное равновесие на рынках благ и денег (модель IS-LM).
2. Прибыль и доходы фирмы, их классификация.
3. Нематериальные активы как объект учета, нормативное регулирование и учет их движения.
Рынок денег. Совместное равновесие на рынках благ и денег (модель IS-LM).
Деньги – фин актив, кот служит для соверш сделок. Актив – то что обладает ценностью.
Деньги как эконом категория выполняют функции:
1) функ меры ст-ти, заключающаяся в возможности использ денег в качестве всеобщего эквивалента;
2) функ сред-ва обращения, деньги – мимолетный посредник при обмене;
3) функ сред-ва платежа, используемая при продаже в кредит;
4) функ сред-ва накопления и сбережения, деньги обеспечивают хранение богатства;
5) функ мировых денег, возникающая в связи с необходим обмена между гос.
Виды денег: товарные деньги – ценность тов денег совпадает с ценностью тов; символич деньги – ценность как тов не совпадает с ценностью как денег. Спрос на деньги-спрос эк агентов на ден сред-ва в целях соверш сделок, хранения богатства и проч мотивов. (М/Р)д. Виды спроса на деньги:
1. трансакц спрос – спрос на деньги для сделок, происходит из функции средства обращения.
2. спрос на деньги из мотива предосторожности – люди склонны совершать незапланированные покупки.
3. спекулятивный спрос – обусловлена функ денег как средство накопления богатства, в качестве фин актива деньги лишь сохраняют ценность, но не увеличивают ее.
Общий спрос на деньги: (М/Р)д=КУ – hr, где У- реальный выпуск, К- коэффициент ликвидности; h - чувствительность изменения спроса на деньги к изменению ставки %. Предлож денег – совокуп-ть ден сред-в в наличной и безналичной форме, кот используется в товарообороте. Ден агрегаты: М 0 – денежная база, учитывающий наличные денежные средства, имеющиеся в обращении; M l - наличные ден средства в обращении, средства на расчетных, текущих и спец счетах предприятий, средства страховых компаний, депозиты населения «до востребования» в коммерческих банках; М 2 - агрегат М 1, срочные вклады населения в банках; М 3 - агрегат М 2, крупные срочные вклады и депозитные сертификаты банков; L - агрегат М 3 и краткосроч гос цен бумаги, казначейские сберегат облиг. Ден масса – предлож денег на рынке. Объем ден массы должен соответствовать объему товарной массы в экономике. Структура ден массы – соотношение наличных и безналичных денег. Структура имеет большое значение для государства, т.к. наличные деньги меньше поддаются регулированию. Банки – фин посредники, т.к. они аккумулируют временно свободные ден средства, предоставляют привлеченные ден средства под определенный % различным эк агентам, выдают кредиты. Современ банк система состоит из 2 уровней: ЦБ – эмиссионный центр страны, банк правительства, явл банком банков, хранит золотовалютные резервы страны, определяет и осуществляет денежно-кредитную политику гос.; Коммерч банки – универсал и специализированные. Банковский мультипликатор: mb = 1/ rr. Нормы обяз резервов (rr) – коэффициент, кот показывает долю общей суммы срочного депозита, кот коммерческий банк должен хранить в ЦБ: rr = Rоб/Д. Банк мультипликатор показывает потенциал расширения ден массы банк системы, т.е. во сколько раз изменится величина ден массы, если величина депозитов коммерч банков изменится на ед. Процесс депозитного расширения ден массы: Rиз (избыточные резервы банка) можно уменьшить за счет цен бумаг. Rоб можно увеличить, если rr увеличится. Ден мультиплик – коэффиц, кот показывает во сколько раз изменится ден масса при изменении ден базы на ед: mm= cr+1 / cr+rr, cr – коэф депонирования, кот показывает какую часть от депозитов эк субъекты стремятся хранить в наличности.
|
|
|
|
Равновесие ден рынка устанавливается автоматически за счет измен ставки %. Ден рынок эффективен и практически всегда находится в равновесии, т.к. на рынке действуют проф участники, кот отслеживают изменение % ставок и заставляют их перемещаться в 1 направлении, Предлож денег контролирует ЦБ, поэт кривая предложения денег имеет вертик вид. Спрос на деньги отриц зависит от ставки % поэт может быть отриц наклон. Равновесие ден рынка объясняется в теории предпочтения ликвидности: изменение спроса или предложения денег вызывает соотв изменения в предложении или спросе на облигации, цена облигаций и через них ставка %: (М/Р)D–(М/Р)S = (В/Р)S–(В/Р)D.
Соединяя кривые IS, LM получим интерпретацию совместного макроэконом равновесия рынка благ и денег. 
Кривая IS отражает соотношения %ставки i и уровня нац дохода Y, при кот обеспечивается равновесие на тов рынке. Она отражает множество равновесных состояний на тов рынке, достигаемых при условии соблюдения равенства сбережений и инвестиций. Кривая IS имеет отриц наклон, т к снижение %ставки увеличивает объем инвестиций и совокупный спрос, вызывая рост равновесного значения дохода. Кривая LM представляет собой набор парных значений нац дохода и ставки %, при которых на рынке денег устанавливается равновесие. Полож. наклон линии LM объясняется тем, что при заданном предложении денег рост нац дохода вызывает рост трансакционного спроса на деньги. Для сохранения равновесия на ден рынке нужно сокращение спроса на деньги как на имущество, что возможно при повышении ставки % и снижении спекулятив спроса на деньги. Линия LM имеет 3 выраженных участка: кейнсианский (горизонт), промежуточный (пологий) и классич (вертик). Главное достоинство модели IS-LM-позволяет представить механизм краткосроч действия рынка в системе взаимосвязей «инвестиции–производство–сбережения–%ставки».