Анализ финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости основаны на характеристике обеспеченности материально-производственных запасов источниками их формирования. Коэффициентный анализ финансовой устойчивости базируется на расчете коэффициентов, характеризующих структуру баланса, при этом коэффициенты капитализации оценивают финансовую устойчивость с позиции структуры баланса, а коэффициенты покрытия - с позиции расходов на обслуживание внешних источников.
Цель анализа финансовой устойчивости предприятия - определение прочности финансового состояния предприятия на основе изучения финансовой отчетности. Необходимой информационной базой является бухгалтерский баланс.
В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используются как собственные средства в обороте, так и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы). Для предприятий и организаций, имеющих значительные запасы товаров, материальных ценностей, применяется методика оценки достаточности источников средств для их формирования. Анализ соответствия или несоответствия (излишек или недостаток) средств для формирования запасов предполагает определение абсолютных показателей финансовой устойчивости. Степень обеспеченности запасов источниками формирования характеризует уровень текущей платежеспособности организации.
Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности
Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита. Оценка платежеспособности осуществляется с целью анализа и прогнозирования его дальнейшей финансовой деятельности.
Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Данный показатель отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.
Ликвидность предприятия отражает платежеспособность по долговым обязательствам. Неспособность предприятия погасить свои долговые обязательства перед кредиторами и бюджетом приводит его к банкротству. Основаниями для признания предприятия банкротом являются невыполнение им в течение нескольких месяцев не только своих обязательств перед бюджетом, но и требований юридических и физических лиц, имеющих к нему финансовые или имущественные претензии.
Ликвидность и платежеспособность как экономические категории не тождественны, но на практике они тесно взаимосвязаны между собой. Различают ликвидность баланса и ликвидность активов. Степень ликвидности предприятия характеризует ликвидность его баланса за определенный период. Ликвидность активов характеризуется величиной, обратной времени, необходимому для превращения их в денежные средства.
При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами но пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами. Главная цель анализа - оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов и платежей.
Главная задача оценки ликвидности баланса - определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).
Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия, кроме анализа ликвидности баланса, необходим расчет коэффициентов ликвидности. Он проводится с целью оценки соотношения имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной продажи, так и задействованных в технологическом процессе для их последующей продажи и возмещения вложенных средств, и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде. Расчет основывается на том, что виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности: абсолютно ликвидные денежные средства, далее по убывающей степени ликвидности следуют краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, запасы. Поэтому для оценки платежеспособности и ликвидности предприятия применяют показатели, которые различаются в зависимости от порядка включения их в расчет ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
В процессе анализа показателей платежеспособности и ликвидности организации рассчитывается уровень показателей, определяется степень их соответствия нормативным (допустимым) значениям, выявляется динамика за анализируемый период. Полученные результаты характеризуют устойчивость финансового состояния и формируют информацию для различных групп пользователей: для поставщиков интересен показатель абсолютной ликвидности; для кредиторов - коэффициент "критической оценки"; для инвесторов и покупателей - коэффициент текущей ликвидности.
45.Технико-организационный уровень предприятия.
Технико-организационный уровень (ТОУ) производства характеризуется состоянием и степенью развития технической базы и технологии производства, организационных методов, обеспечивающих эффективность использования всех видов ресурсов и качество выпускаемой продукции, работ, услуг. Содержание ТОУ более наглядно представлено на рис. 6.1.
Рис. 6.1. Содержание технико-организационного уровня
Цель анализа ТОУ - обоснование планов производства и продажи продукции, работ, услуг, необходимой величины капитала, авансированного в ресурсы; оценка факторов, оказавших влияние на результативность хозяйственной деятельности.
К задачам анализа технико-организационного уровня производства относятся:
o определение состояния достигнутого ТОУ;
o оценка влияния ТОУ на эффективность деятельности организации;
o оценка уровня эффективности организации и управления производства и труда;
o выявление резервов и основных направлений совершенствования ТОУ производства.
Анализ включает оценку обобщающих и частных показателей, характеризующих как ТОУ в целом, так и его составляющие. Примерный состав показателей для анализа ТОУ представлен на рис. 6.2.
Рис. 6.2. Показатели технико-организационного уровня производства
Источниками информации для анализа технико-организационного уровня служат планы и отчеты о наличии и использовании средств труда, внедрении новой техники и технологии, организации производства и труда. Широко применяются оперативно-производственные данные, часто проводятся специальные расчеты, использование некоторых сведений носит разовый характер.
Систематическая оценка состояния ТОУ производства способствует непрерывному внедрению научно-технического прогресса, что обеспечивает достижение целевых параметров эффективности хозяйственной деятельности.
Показатели технического и организационного уровня производства изучаются в динамике и в сравнении со среднеотраслевыми показателями.
Анализ научно-технического уровня производства
Основной фактор, определяющий ТОУ производства, - научно-технический прогресс, достижения которого наряду с другими факторами становятся производительной силой. Внедрение достижений научно-технического прогресса овеществляет научные разработки в факторах производства (рабочей силе, средствах труда, предметах труда). Достижения науки способствуют повышению профессионального и квалификационного потенциала персонала, а повышение образовательного уровня и научные знания преобразуют сам производственный процесс. Внедрение научных достижений в деятельность организации начинается на стадии научной, технической и организационной подготовки производства.
Комплексная оценка технического уровня производства проводится на основе показателей фондо- и энерговооруженности труда, уровня автоматизации и механизации производства.
Научно-технический уровень производства проявляется в качестве продукции, работ, услуг. Понятие "качество" - многоплановое и зависит от отраслевых особенностей. Международные стандарты (/50-9000) определяют качество как совокупность свойств, характеризующих способность продукции удовлетворять определенные потребности потребителей. С точки зрения оценки ТОУ качество характеризуется следующими показателями:
o качества самой продукции, работ, услуг;
o качества изготовления продукции, работ, услуг;
o эксплуатационных характеристик продукции, работ, услуг.
Уровень качества продукции, работ, услуг определяется такими характеристиками, как производительность, надежность, полезность, техническая новизна, и другими индивидуальными характеристиками.
Уровень качества изготовления отражает соответствие продукции, работ, услуг требованиям технической и нормативной документации (соблюдение стандартов, технических условий, технологических процессов).
Уровень качества продукции, работ, услуг в эксплуатации оценивается следующими показателями:
o затраты на устранение брака, выявленного в ходе технического контроля;
o расходы по удовлетворению претензий потребителей в связи с выявлением дефектов в процессе эксплуатации.