| Коэффициенты ликвидности и платежеспособности | Интервал оптимальных значений | Расчет показателя на начало года | Расчет показателя на конец года | Оценка динамики показателя |
| Общий показатель платежеспособности (L1) | L1>1 | 0,43 | 0,6 | + 0,17 |
| Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности (L2) | 0,1-0,7 | 1540: (3044+14334)= 0,01 | 1730: (608+11728)= 0,14 | + 0,13 |
| Коэффициент быстрой (критической) ликвидности (L3) | 0,7-0,8 желательно 1 | (1540+941): 17378= 0,14 | (1730+11): 12336= 0,14 | без изменений |
| Коэффициент текушей ликвидности (общий коэффициент покрытия) (L4) | Необх.знач. 1,5 Оптим. 2,0-3,5 | 19106:17378= = 1,1 | 20942:12336= = 1,7 | +0,6 |
| Чистые оборотные активы | Чем выше, тем лучше | + 6878 | ||
| Коэффициент маневренности чистых оборотных активов (L5) | 0 < L5 < 1 | 1540:1728= = 0,9 | 1730:8606= = 0,2 | - 0,7 |
| Коэффициент маневренности функционирую-щего капитала (L6) | Уменьш-е показателя в динамике - явление положительное | (1548+577 +300):1728 = = 9,6 | (18597+304 +300): 8606 = = 2,2 | - 7,4 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7) | Нижняя граница 0,1 Оптимальное значение 0,5 и выше | (23018-21290): 19106= 0,09 | (30358-22104): 20942= 0,39 | + 0,3 |
Как видно из таблицы 2.6, коэффициенты L1 (общий показатель платежеспособности), L2 (коэффициент абсолютной ликвидности), L3 ( коэффициент быстрой ликвидности) - имеют значения ниже критериальных. В конце отчетного периода организация могла оплатить лишь 14,0 % своих краткосрочных обязательств.
Однако, на оцениваемом предприятии наблюдается положительная динамика общего показателя платежеспособности (L1) и коэффициента абсолютной (срочной) ликвидности (L2). Рост показателей составил соответственно 0,17 и 0,13 пунктов, это положительная тенденция.
Низкое значение коэффициента критической ликвидности (L3) (менее 1) указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов.
Значение коэффициента (L4) превышает единицу и имеет положительную динамику к концу отчетного периода, следовательно, можно сделать вывод о том, что организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных средств.
Как уже отмечалось выше, рост показателя чистые оборотные активы с 1728 тыс. руб. до 8606 тыс. руб. – показатель повышения уровня ликвидности предприятия.
Как отрицательный фактор можно расценить снижение на 0,7 пункта коэффициента маневренности чистых оборотных активов по денежным средствам, что свидетельствует о снижении собственных оборотных средств, вложенных в наиболее ликвидные активы.
Положительным явлением можно считать уменьшение на 7,4 пункта коэффициента маневренности функционирующего капитала (L6).
Как показывают данные таблицы 6, у анализируемой организации достаточно низок коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7). Собственными оборотными средствами покрывалось в конце отчетного периода 39,4 % оборотных активов, хотя это значение выше допустимых 10%.
Существует мнение, что коэффициенты платежеспособности и ликвидности могут быть оптимальными, например, если оборотные активы производственной организации имеют следующую структуру:
Запасы = 66,7%
Дебиторская задолженность = 26,7%
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения = 6,6%.
В анализируемой нами организации на конец отчетного периода оборотные активы имеют иную структуру: запасы – 91,55%; дебиторская задолженность – 0,05%; денежные средства и краткосрочные финансовые вложения – 8,4%.
Таким образом, можно сделать вывод, что ООО «Грифон» имеет низкий уровень ликвидности и платежеспособности. Однако текущие активы организации на дату составления баланса полностью покрывают краткосрочные обязательства и имеется положительная динамика показателей ликвидности и платежеспособности.
2.5. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «Грифон»
Расчет и оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования, степень готовности организации к погашению своих долгов.
На практике следует соблюдать следующее соотношение:
Оборотные активы < Собственный капитал х 2 – Внеоборотные активы
По балансу анализируемой организации приведенное условие на начало и конец отчетного периода соблюдается,
На начало года: 19106 < (2018 х 2) - 21290
На конец года: 20942 < (30358 х 2) – 22104.
Следовательно, организация является финансово независимой.
Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости.
Для полного отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов и затрат можно использовать метод расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 2.7.