Продукт «Голос Блогосферы» - это лаконичная выжимка из интересных, на наш взгляд мнений, которые высказывают профессиональные участники рынка в Интернете: в блогах и на форумах.
Бумага хорошо растет, начиная с этой недели. Узкая консолидация вокруг уровня 5250 р. разрешается вверх. В середине последних торгов идет мощный рывок вверх, после которого цена начинает немного сползать, формируя узкий бычий флаг, скошенный вниз. Данная фигура может отработать как фигура продолжения, рассматривая главное растущее движение текущей недели. Цель после прорыва флага – длина флагштока, или, примерно, 200 р. от точки прорыва. Мы не рекомендуем открывать позиции с открытия торгов.
1. Покупка в зоне 5430 р.,
2. Тейк-профит: зона 5590 р. и выше. Для защиты прибыли целесообразно использование скользящих стопов,
3. Стоп-лосс: 5330 р.
4. Сигнал отменяется, когда цена закрепляется ниже уровня 5300 р.
| Марио Драги отметил некоторые признаки восстановления экономики региона
| Вчера ЕЦБ принял решение сохранить процентную ставку без изменений после 2-х последовательных снижений. Причиной такого хода стали намечающиеся признаки выхода из кризисной ситуации с суверенным долгом.
Европейский Центробанк сохранил значение ставки на уровне рекордного минимума в 1%, что совпало с прогнозами большинства аналитиков.
Несмотря на тот факт, что экономика еврозоны балансирует на грани 2-й рецессии за последние 3 года, признаки восстановления экономической активности дали ЦБ возможность взять паузу и оценить эффект от уже принятых мер стимулирования, которые включали в себя вливания рекордных объемов ликвидности в банковскую систему.
Тем не менее, Центробанк все же может быть вынужден пойти на решительные меры в том случае, если экономика региона серьезно пострадает от сокращения бюджетных расходов и недостатка кредитов.
Как заявил глава ЕЦБ Марио Драги в ходе вчерашней пресс-конференции, наблюдаются робкие признаки стабилизации экономической обстановки.
"Последние данные указывают на тот факт, что экономика начинает стабилизироваться, пусть и на низких уровнях. И все же перспективы остаются неопределенными из-за наличия серьезных понижательных рисков", - сообщил Драги.
По его словам, ценовое давление в экономике останется умеренным, и уровень инфляции на протяжении длительного времени будет оставаться сопоставимым с определением ценовой стабильности.
"ЕЦБ принял решение взять паузу для того, чтобы оценить масштабы уже проделанной работы, - говорит Карштен Бржески из ING Group. - Маловероятно, что монетарные власти загорятся желанием опустить значение процентной ставки ниже 1%, однако в случае серьезного ухудшения обстановки такую вероятность исключать нельзя".
Комментарий эксперта: отметим, что заявления М. Драги позитивны для игроков на повышение. Пожалуй, это первые положительные комментарии относительно ситуации в Европе с того момента, как Драги занял этот пост. Добавим также, что благодаря заявлениям подобного рода, а также тому, что ставку в еврозоне не снизили, пара EUR/USD выросла вчера примерно на 1%.
|
| Банк Англии сохранил уровень ставок и объем выкупа активов
| Банк Англии в четверг сохранил ключевую ставку на уровне 0.5 процента годовых и объем программ выкупа активов на уровне 275 миллиардов фунтов, как и ожидало большинство аналитиков.
Британский Центробанк не сделал сопроводительного заявления.
Банк Англии сохраняет ставку на уровне 0.5 процента вот уже более двух с половиной лет, что является самым продолжительным периодом неизменности ставки со времен Второй мировой войны.
Комментарий эксперта: отметим, что стагнирующая экономика Великобритании, а также, вероятно, дальнейшее снижение инфляции, дают основание предположить, что, скорее всего, со временем Банк Англии будет вынужден запустить новый раунд количественного смягчения. С учетом того, что снижать ставку некуда, Банку Англии придется печатать деньги.
|
| Испания разместила бонды на 10 млрд. евро
| Мадрид привлек 10 миллиардов евро, вдвое превысив целевой уровень при размещении долговых бумаг на первом в этом году аукционе, под более низкие процентные ставки.
Испания привлекла в четверг 4.3 миллиарда евро при размещении 3-летних облигаций под 3.384 процента годовых, причем спрос превысил предложение в 1.8 раза. В ходе предыдущего размещения аналогичных бумаг 7 июля 2011 года доходность составила 4.871 процента, а спрос был выше предложения в 2.2 раза.
Также было привлечено 3.2 миллиарда евро в виде облигаций со сроком погашения 31 октября 2016 года под 3.912 процента годовых по сравнению с доходностью в 4.848 процента, которая была показана на аукционе 3 ноября 2011 года. Переподписка составила 1.7 раза.
Кроме этого, Казначейство разместило облигации со сроком погашения 30 апреля 2016 года на сумму 2.5 миллиарда евро под 3.748 процента, что ниже предыдущего уровня в 4.871 процента. Переподписка составила 2.2 раза.
Комментарий эксперта: отметим, что результаты размещения облигаций Испании показали значительные перемены в настроении инвесторов. Тем не менее, до выхода из кризиса еще далеко и внимание рынков еще долго будет акцентироваться на Европе.
|
| Италия успешно разместила облигации на 12 млрд. евро
| Италия в четверг провела первые в 2012 году аукционы по продаже госбумаг, разместив векселя двух выпусков на общую сумму 12 млрд. евро.
При этом стоимость заимствования для страны резко снизилась.
Так, итальянский Минфин разместил годовые векселя на 8.5 млрд. евро под 2.735% годовых. На предыдущем аукционе по продаже бумаг с аналогичным сроком обращения, состоявшемся 12 декабря, средневзвешенная доходность составила 5.952% годовых.
Спрос на годовые бумаги в четверг превысил предложение в 1.47 раза против 1.92 раза на декабрьском аукционе.
Италия также продала векселя со сроком обращения 136 дней на сумму 3.5 млрд. евро под доходность 1.644%. Книга заявок на эти бумаги была переподписана в 1.85 раза.
Комментарий эксперта: вчера на этой информации рынок акций Италии вырос на 2% при том, что основные биржи в Европе продемонстрировали разнонаправленную динамику (вырос только немецкий DAX). Сегодня Италия размещает долгосрочные облигации, и результаты этого аукциона являются более показательными. Не исключено, что страна неплохо разместит и свои длинные бумаги, что может стать драйверов роста котировок акций.
|
| За неделю международные резервы выросли на $600 млн.
| Объем международных резервов Российской Федерации по состоянию на 6 января 2012 года составлял $498.0 млрд., против $497.4 млрд. на 30 декабря 2011 года, говорится в сообщении департамента внешних и общественных связей Банка России.
За первую неделю года международные резервы подросли на $0.6 млрд.
Комментарий эксперта: отметим, что, несмотря на благоприятную конъюнктуру на международных рынках, и, прежде всего, на рынках энергоносителей, международные резервы выросли очень незначительно и по-прежнему находятся ниже отметки $500 млрд.
|
| ЕС введет эмбарго на иранскую нефть с задержкой на полгода
| Европейские политики согласовали план введения эмбарго на импорт нефти из Ирана. Информацию об этом сообщили вчера информированные источники в высших политических кругах Евросоюза. Согласно имеющейся информации, запрет на ввоз углеводородов не будет носить внезапный характер. Эмбарго на импорт нефтепродуктов из республики планируется реализовать в течение трех месяцев с момента подписания единого соглашения по Ирану.
Что касается запрета непосредственно на иранскую нефть, то здесь эмбарго планируется вводить на протяжении еще более длительного срока. Сообщается, что для полного отказа от поставок нефти из Ирана Старому Свету понадобится шесть месяцев. По истечении этого срока Европа сможет полностью перейти на импорт нефти от сторонних поставщиков.
Между тем, с целью обсудить совместные действия и последствия от ввода эмбарго на поставку нефти из Ирана Совет международных отношений ЕС, представляющий собой всех министров иностранных дел, договорился о проведении совещания 23 января 2012 года. Главной задачей встречи министров станет оформление финального соглашения по эмбарго. Согласовать свои действия министры намерены до проведения саммита лидеров стран Евросоюза, который состоится 30 января нынешнего года.
Комментарий эксперта: негативная новость для рынка нефти, но для рынков акций может быть позитивна ввиду того, что у политиков появляется дополнительное время, в течение которого можно попытаться все же договориться с Ираном.
|
| Chevron сообщит о снижении прибыли в IV квартале
| Американская нефтяная компания Chevron Corp сообщила, что прибыль в IV квартале будет гораздо ниже, чем в III, так как добыча не соответствует плану, а переработка находится на грани рентабельности.
Прибыль от добычи будет близка к показателю третьего квартала $6.2 миллиарда, но лишь до учета валютных курсов, говорится в сообщении.
"Прибыль III квартала включала прибыль от разницы валютных курсов в размере почти $450 миллионов, а в IV квартале мы ожидаем убыток", - сообщила компания.
Ранее аналитики прогнозировали чистую прибыль в IV квартале в $6.6 миллиарда против $7.8 миллиарда в III квартале и $5.3 миллиарда в IV квартале 2011 года.
Добыча в нефтяном эквиваленте выросла в октябре-ноябре до 1.98 миллиона баррелей в сутки со среднего показателя 1.94 миллиона в третьем квартале. Но добыча в США снизилась до 660.000 баррелей в сутки с 662.000 в третьем квартале.
Рентабельность нефтепереработки на побережье Мексиканского залива "существенно" снизилась в четвертом квартале, говорится в сообщении, а её объем упал на 180.000 баррелей в сутки до 717.000. Таким образом, перерабатывающее подразделение в четвертом квартале было на грани рентабельности, тогда как в третьем квартале оно получило разовую прибыль в $500 миллионов от продажи НПЗ в Великобритании.
Комментарий эксперта: судя по всему, на российском рынке акций, нефтегазовый сектор может оказаться под давлением на сегодняшних торгах. В пятницу также в фокусе внимания будет отчетность банка JP Morgan Chase, что может быть особенно важно для Сбербанка и ВТБ.
|
| Промышленное производство в еврозоне упало в ноябре
| Объем промышленного производства в еврозоне в ноябре 2011 года сократился на 0.3% г/г и 0.1% м/м, свидетельствуют данные Статистического управления Европейского союза (Eurostat). Аналитики ожидали повышения объемов промпроизводства на 0.2% г/г и снижения на 0.3% м/м.
Октябрьские темпы снижения промпроизводства были пересмотрены до 0.3% м/м и 1% г/г.
Объем промпроизводства в Германии сократился в ноябре на 1% м/м. Италия и Франция зафиксировали рост на 0.3% и 1.1% соответственно. В Ирландии промпроизводство сократилось на 9.4%, в Португалии - на 1.6%.
Согласно декабрьским оценкам ЕЦБ, ВВП еврозоны вырос на 1.6% в 2011 году, в 2012 году его подъем замедлится до 0.3%.
Согласно вышедшим вчера данным, промышленное производство Великобритании также сократилось на 0.6% м/м, тогда как ожидалось сокращение на 0.1% м/м.
Комментарий эксперта: еврозона близка к рецессии, меры бюджетной консолидации отрицательно сказываются на деловой активности. Таким образом, ЕЦБ следует более активно стимулировать экономику, при этом не допустив развала валютного союза.
|
| Розничные продажи в США в декабре выросли меньше ожиданий
|  Розничные продажи в США в декабре увеличились всего на 0.1% м/м, свидетельствуют данные министерства торговли страны. Причинами слабого роста стали низкие цены на топливо и высокие предпраздничные скидки. Аналитики прогнозировали повышение этого показателя на 0.3% м/м.
Согласно пересмотренным данным, в ноябре розничные продажи увеличились на 0.4%, а не на 0.2%, как сообщалось ранее.
Розничные продажи без учета автомобилей снизились в декабре на 0.2% после подъема на 0.3% месяцем ранее, эксперты прогнозировали рост на 0.3%.
Многие американские ритейлеры предлагали значительные скидки и продлевали часы работы в предпраздничный сезон. Однако покупатели зачастую делали выбор в пользу наиболее дешевых товаров, что негативно сказалось на выручке магазинов.
Рост спроса в прошлом месяце был отмечен в 7 из 13 основных категорий розничных товаров. Наиболее активным был рост спроса на автомобили, благодаря которому продажи автодилеров увеличились на 1.5%.
Показатель продаж без учета автомобилей, бензина и стройматериалов, который используется для расчета ВВП, снизился на 0.2% в декабре после повышения на 0.3% в ноябре.
Комментарий эксперта: таким образом, надежды на предпраздничную суету и усиление активности не оправдали ожиданий, в ближайшие месяцы так же не стоит ждать увеличения продаж, т.к. в начале года потребители будут тратить еще более сдержанно.
|
| Заявки на пособие по безработице вновь приблизились к 400 тыс.
| Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе увеличилось на 24 тыс. - до 399 тыс., говорится в отчете министерства труда США.
 Согласно пересмотренным данным, неделей ранее количество обращений составляло 375 тыс., а не 372 тыс., как сообщалось прежде.
Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали повышения числа заявок за неделю, завершившуюся 7 января, на 3 тыс. с ранее объявленного уровня предыдущей недели - до 375 тыс.
Число продолжающих получать пособие по безработице американцев за неделю, завершившуюся 31 декабря, выросло на 19 тыс. - до 3.628 млн человек.
Менее волатильный показатель - среднее количество заявок, поданных за последние четыре недели, поднялся с 374 тыс. до 381.75 тыс.
"Спрос на рабочую силу еще не достаточно силен, чтобы поддержать полноценное восстановление рынка труда, - отметил экономист Credit Suisse Генри Мо. - Но, несмотря на это, ситуация развивается в правильном направлении".
Комментарий эксперта: череда положительной статистики по заявкам на пособие по безработице, которая началась в конце ноября, вот-вот прервется и мы скоро можем увидеть этот показатель выше психологических 400 тыс. Вероятно, два последних месяца играл эффект временной занятости.
|
| Инвестиции Роснефти в инновации в 2011-201 гг составят 50 млрд рублей
| Инвестиции Роснефти в инновационную деятельность в 2011-2015 годах составят 50 млрд рублей. В 2011 году на финансирование инновационной деятельности компания направила 8.4 млрд руб., в 2010 году - 3 млрд руб.
В программе выделяется 20 приоритетных направлений инновационной деятельности, среди которых, в частности, это нетрадиционные источники углеводородов (вязкие нефти, бажен, газогидраты, нефть из угля), неуглеводородное сырье, технологии нефтегазохимии, а также альтернативная энергетика.
Одной из ключевых производственных задач компании в области добычи является перевод ресурсов Восточной Сибири и шельфов в доказанные запасы, а также минимизация стоимости прироста запасов.
В области разведки и добычи компания ставит перед собой задачи по увеличению коэффициента извлечения нефти (КИН), минимизации удельных капитальных и эксплуатационных затрат, увеличению использования попутного нефтяного газа до 95%.
Комментарий эксперта:увеличение инвестиций в инновационную деятельность позволит компании повысить эффективность своей производственной деятельности. Средства на это у Роснефти есть: по прогнозу чистая прибыль компании в 2011 году увеличится на 14.7% относительно результата 2010 года.
|
| НОВАТЭК, по предварительным данным, увеличил добычу газа в 2011 году на 42%
| НОВАТЭК, по предварительным данным, в 2011 году увеличил добычу газа на 41.7% - до 53.5 млрд куб. м газа, добычу жидких углеводородов на 13.5% - до 4.1 млн тонн.
Напомним, что по прогнозу компании добыче газа в 2011 году должна была составить 51-52 млрд кубометров. Таким образом, НОВАТЭК перевыполнил свой план по добыче.
Валовая добыча в IV квартале 2011 года составила 14.53 млрд куб. м природного газа (на 33.4% выше соответствующего периода 2010 года) и 1.1 тыс. тонн жидких углеводородов (на 6.7% выше). В 2011 году, по предварительным данным, объем реализации стабильного газового конденсата на экспорт составил 2.98 млн тонн по сравнению с 2.3 млн тонн в 2010 году.
НОВАТЭК планирует увеличить общие мощности компании по добыче газа в 2012 году до 57 млрд кубометров. Добыча при этом вырастет на 6-7% по сравнению с прошлым годом.
Ожидается, что к 2020 году НОВАТЭК будет продавать в России порядка 90 млрд куб. м газа при добыче в 112.5 млрд куб. м. При этом планируется сохранение доли поставок газа энергетикам: 43% из общего объема продаж в 2012 году, до 45% в 2015 году и 43% к 2020 году. В результате НОВАТЭК планирует к 2020 году выйти на уровень производства в 825 млрд кубометров, что позволит занять 14% российского рынка.
Комментарий эксперта:рост производственных показателей НОВАТЭКа объясняется общим повышением спроса на газ в мире, а кроме того, ряд российских потребителей переходят на газ, поставляемый НОВАТЭКом, благодаря более привлекательным условиям поставок. Ожидается, что результаты НОВАТЭКа за 2011 год окажут позитивное влияние на динамику котировок акций компании.
|
Долгосрочно: боковое движение
Среднесрочно: снижение
Краткосрочно: рост
Небольшое сползание вниз в начале января сменилось сильным ростом. Консолидация в районе 5200 р. прорывается вверх. Вторая половина последних торгов проходит в консолидации в форме небольшого бычьего флага. Принимая во внимание среднесрочные уровни, после прорыва этого флага есть потенциал движения вверх к уровню 5600 р., что вполне совпадает с длиной флагштока.
Примечание: под долгосрочной тенденцией мы понимаем тенденцию, существующую в течение года, среднесрочной – в течение квартала, краткосрочной – в течение последних 5 – 10 дней.
Идея для длинной позиции: