Актив баланса позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия. А также выделить в составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество − это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе. Необходимо отметить, что организация имеет достаточно средств и объектов труда для осуществления эффективной производственной деятельности /2, стр. 47/.
Рассмотрим источники образования имущества ОАО «Белое» в разрезе собственных и заемных источников, представленные в таблице 8.
Таблица 6 – Собственные и заемные средства ОАО «Белое» за 2009−2011 гг.
| Показатель | 2009 г. | 2010 г. | 2011 г. | Отклонение 2011 г. к 2009 г. |
| тыс. руб. | тыс. руб. | тыс. руб. | тыс. руб. | |
| 1. Всего средств предприятия (стр.690) | ||||
| 2. Собственные средства предприятия (стр. 490) | ||||
| -то же в % к имуществу | 20,4 | 22,7 | 22,0 | 1,6 |
| 3. Заемные средства, руб. (стр.590+стр.690) | ||||
| -то же в % к имуществу | 79,6 | 77,4 | 78,0 | -1,6 |
| из них: | ||||
| 3.1 Долгосрочные займы, руб. (стр.590) | -18860 | |||
| - в % к заемным средствам | 40,6 | 36,2 | 19,9 | -20,7 |
| 3.2 Краткосрочные кредиты и займы, руб. (стр.610) | ||||
| - в % к заемным средствам | 59,3 | 63,8 | 80,1 | 20,8 |
Как видно из приведенной выше таблицы, источники формирования имущества ОАО «Белое» с 2009 по 2011 год увеличились на 62 062 тыс. руб. Данный показатель является, безусловно, положительным, при детальном рассмотрении источников данного увеличения можно увидеть, что это связано, прежде всего, с увеличением доли заемных средств организации. Доля собственных средств также увеличилась с 20,4 до 22%.
За три года рост доли заемных средств составил 45766 тыс.руб, что негативно влияет на показатель ликвидности предприятия и влечет риск невыполнения им своих платежных обязательств перед контрагентами.
Рассмотрим структуру заемных средств ОАО «Белое». В структуре заемных средств в 2011 г. преобладают краткосрочные кредиты долгосрочные кредиты и займы, доля их возросла 20,8 % от суммы всех заемных средств. Организация активно обновляет свои основные средства.
Однако долгосрочные кредиты и займы также занимали значительный удельный вес в структуре заемных средств организации, прежде всего, это связано с его специализацией – сельское хозяйство и ярко выраженной сезонностью, что накладывает ряд ограничений на кредитные взаимоотношения с банковским сектором. Банки охотно выдают кредиты организации, но на определенных условиях – срок кредита более года, залогом является будущий урожай по заниженной оценочной стоимости.
Итак, в целом необходимо отметить, что структура источников образования имущества ОАО «Белое» является неоптимальной, из-за высокой доли заемных средств. Организации необходимо сократить объемы кредитов и займов за счет увеличения доли собственных источников. Если же наметившаяся тенденция сохранится, то предприятие потеряет ликвидность и начнется процедура банкротства.
3. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности ОАО «Белое».
В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов − за счёт заёмных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия / 11, стр. 324/.
Финансовая устойчивость − это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.
На практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости. Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью абсолютных показателей.
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.
Таблица 7 − Расчет финансовой устойчивости ОАО «Белое» за 2011 г.
| Показатель | 2011г. | |
| На начало, тыс. руб. | На конец, тыс. руб. | |
| 1.0бщая величина запасов и затрат (33) | ||
| 2.Наличие собственных оборотных средств (СОС) | -180998 | -125222 |
| 3.Функционирующий капитал (КФ) | ||
| 4.0бщая величина источников (ВИ) |
Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса (ЗЗ). Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:
1. Наличие собственных оборотных средств (490-190-290);
2. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (490+590-190);
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (490+590+610-190). В виду отсутствия краткосрочных заёмных средств(610) данный показатель суммарно равен второму.
Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования. Рассчитаем данные показатели за 2011 год для ОАО «Белое». При расчете использованы показатели на начало и на конец года, что позволяет выявить определенную тенденцию.
Таблица 8 - Расчет финансовой устойчивости ОАО «Белое» в 2011 г.
| Показатель | 2011 г. | |
| На начало года | На конец года | |
| 1.Излишек (+) или недостаток (-) СОС (Фс= СОС-ЗЗ) | -224579 | -190342 |
| 2.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников (Фт=КФ-33) | ||
| 3.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников (Фо=ВИ-ЗЗ) |
С помощью этих показателей определяется трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации
(4)
Возможно выделение 4х типов финансовых ситуаций:
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям: Фс ³О;
Фт ³О; Фо ³0; т.е. S= {1,1,1};
2. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: Фс< 0; Фт³0; Фо³0; т.е. S={0,1,1};
3.Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором всё же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: Фс<0; Фт<0;Фо³0;т.е. S={0,0,1};
4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности: Фс<0; Фт<0; Фо<0; т.е. S={0,0,0}.
В ОАО «Белое» трёхкомпонентный показатель финансовой ситуации S={0;0;0} как на начало 2011 года, так на конец года. Таким образом, финансовую устойчивость в начале и в конце отчётного периода можно считать критической. Предприятию необходимо уменьшить долю заемных средств, иначе неизбежна процедура банкротства.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Объектом исследования данной работы выступает ОАО «Белое» Ленинградского района. Это крупное, современное, многоотраслевое хозяйство, основными видами деятельности которого являются: производство, переработка, хранение и реализация сельскохозяйственной продукции. Организационная структура управления предприятием обеспечивает эффективное распределение функций управления по подразделениям.
ОАО «Белое» имеет самостоятельную финансовую службу (подразделение), которую возглавляет финансовый директор.
Деятельность ОАО «Белое» за период 2009– 2011 гг. характеризуется положительной динамикой показателей прибыли и рентабельности основных видов деятельности.
В настоящее время, при трудных условиях рыночной экономики, когда отмечается рост энергосберегающих ресурсов: т.е. рост цен на электроэнергию, газ, горюче−смазочные материалы, при этом цены на производимую продукцию не увеличиваются, предприятие остается по−прежнему финансово устойчивым и полностью выполняет производственную программу.
Для того, чтобы сохранять устойчивую позицию, руководству следует осуществлять следующие мероприятия:
- внедрять в производство новые технические средства и ресурсосберегающие технологии;
- улучшать качество производимой продукции;
- обеспечивать опережающий рост производительности труда по сравнению с ростом средней заработной платы.
Реализация предложенных мероприятий в комплексе повысит конкурентоспособность продукции и хозяйства в целом, позволит максимизировать прибыль и укрепит рыночные позиции ОАО «Белое».
Оценка состава и структуры источников финансовых ресурсов, проведенная в работе, показала, что предприятие полностью обеспечено собственными ресурсами для эффективного ведения производственной деятельности без привлечения кредитов.
Для более устойчивого финансового положения предприятию рекомендовано:
− расширить ассортиментный перечень;
− ввести систему дисконтирования;
− проводить своевременный анализ факторов, оказывающих влияние на размер прибыли;
− выявить и использовать резервы роста прибыли;
− улучшить систему управления, автоматизировать ее;
− максимизировать прибыль;
− оптимально использовать уже полученную прибыль.
В итоге можно сказать, что финансовое положение предприятия устойчиво, и ОАО финансово независимо. Предприятие является надежным хозяйственным и финансовым партнером.
ОАО «Белое» является достаточно оснащенным предприятием в плане автоматизации расчетов, но все-таки имеются некоторые недостатки:
1) Новые версии 1С: Бухгалтерия появляются в организации сразу после появления их в продаже, но еще не достаточно широко используемые на практике.
2) На предприятии нет достаточно квалифицированного программиста, потому организация вынуждена использовать услуги сторонних фирм по улучшению и обновлению программ используемых в бухгалтерском учете, это вызывает немалые дополнительные расходы.
Для улучшения состояния расчетов ОАО «Белое» необходимо: во-первых ― нанять высококвалифицированного программиста, что приведет к более быстрому обновлению программ с наименьшими затратами; во-вторых ― повысить уровень квалификации работников в области автоматизации расчетов.
Анализ организации финансовой работы на предприятии и управления финансовыми ресурсами показал, что система управления финансами хорошая. Стиль и основные принципы управления соответствуют условиям деятельности предприятия. Экономической работой на предприятии занимаются планово-экономический, финансовый отделы и отдел бухгалтерии. Финансовая работа этих отделов включает оперативные задачи ― это оформление платежных документов, организация расчетов с другими предприятиями, бюджетом, рабочими и служащими.
В ходе выполнения данной работы был проведен анализ финансового состояния предприятия, который позволяет сделать следующие выводы:
1) баланс организации является не абсолютно ликвидным;
2) за три года доля заемных средств значительно выросла, что негативно влияет на показатель ликвидности предприятия и влечет риск невыполнения им своих платежных обязательств перед контрагентами;
3) структура источников образования имущества ОАО «Белое» является неоптимальной, из-за высокой доли заемных средств. Организации необходимо сократить объемы кредитов и займов за счет увеличения доли собственных источников. Это грозит потерей ликвидности и началом процедуры банкротства;
4) в ОАО «Белое» трёхкомпонентный показатель финансовой ситуации S={0;0;0} как на начало 2011 года, так на конец года. Таким образом, финансовую устойчивость в начале и в конце отчётного периода можно считать критической. Предприятию необходимо уменьшить долю заемных средств, иначе неизбежна процедура банкротства.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2008 г. - 272 с.
2. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. М.: Финансы и статистика, 2007 г. 258 с.
3. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия - М.: ПБОЮЛ. 436 с.
4. Колчина Н.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник для вузов/ Н.В.Колчина, Г.Б.Поляк, Л.М.Бурмистрова и др.; 3-е изд., перераб. И доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006 г. – 368 с.
5. Липчиу Н.В. Финансы организаций: учеб. пособие / под ред. проф. Н.В.Липчиу. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Магистр, 2007 г. – 254 с.
6. Пизенгольц М.З. Бухгалтерский учет в сельском хозяйстве. Т.1. Ч.1. Бухгалтерский финансовый учет: Учебник. - 4-е изд., переработанное и дополненное - М.: Финансы и статистика, 2006 г. - 480 с.
7. Пизенгольц М.З. Бухгалтерский учет в сельском хозяйстве. Т.2. Ч.2. Бухгалтерский финансовый учет: Учебник. - 4-е изд., переработанное и дополненное - М.: Финансы и статистика, 2009 г. - 400 с.
8. Прудников А.Г. Анализ финансового состояния предприятия. - Краснодар: КГАУ, 2010 г. 53 с.
9. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. Третье издание. - М.: ИНФРА-М – 2007 г. - 272 с.
10. Савицкая Г.В. Экономический анализ: учебник: 11-е издание, исправленное и дополненное.- М.: ОАО «НОВОЕ ЗНАНИЕ» - 2008 г. – 651 с.
11. Сафронов Н.А. Экономика предприятия. Учебник. – М.: «Юристъ», 2006 г. – 584 с.
12. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебник. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: издательско - торговая корпорация «Дашков и Ко», 2005 г. - 352 с.
13. www.alleng.ru/d/econ/econ198.htm
14. www.nsawt-kr.ru/upload/iblock/b47/analiz_k.pdf
ПРИЛОЖЕНИЕ 1