По данным бухгалтерского баланса определяем характер финансовой устойчивости на начало и конец отчетного периода.
В основе такого анализа положены обеспеченность запасов источниками их формирования.
| Показатели | Данные | |
| На начало года 31.12.2010 | На конец года 30.09.2011 | |
| 1. Реальный собственный капитал | ||
| 2. Внеоборотные активы и дебиторская задолженность | ||
| 3. Реальный собственный оборотный капитал | (1161) | (1146) |
| 4. Долгосрочные кредиты и займы | ||
| 5. Долгосрочные источники формирования запасов | (1161) | (846) |
| 6. Краткосрочные кредиты и займы | ||
| 7. Основные источники формирования запасов | ||
| 8. Запасы с учетом НДС | ||
| 9. Излишек (+) или недостаток (-) реального собственного оборотного капитала для формирования запасов | (1350) | (1506) |
| 10. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов | (1350) | (1206) |
| 11. Излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования запасов | (150) | (306) |
| 12. Характер финансовой устойчивости | Предкризисное состояние |
По результатам полученных расчетов можно сделать следующий вывод: предприятие находится в предкризисном состоянии, так как Показатель 9 < 0, Показатель 10 < 0, Показатель 11 < 0, то есть предприятие формирует свои запасы за счет основных источников и за счет кредиторской задолженности.
Проводим факторный анализ интегральным методом влияния объема реализованной продукции (выручки) на величину прибыли. Исходные данные приведены в форме «Отчет о прибылях и убытках».
Совместное влияние между факторами делятся поровну. Определяем влияние на прирост выручки на изменение прибыли, т.е. влияние экстенсивности использования реализованной продукции (выручки) на прирост прибыли.
P – прибыль (анализируемый показатель);
N – выручка (количественный фактор);
Ãn – рентабельность продукции (качественный фактор).
P = N * Ãn
Факторный анализ производится в сравнении за несколько отчетных периодов, т.е. анализируется изменение показателей.
P0 – прибыль, относящаяся к базисному периоду (предшествующий период, или плановые данные);
P1 – прибыль, относящаяся к отчетному периоду.
P0 = N0 * Ã 
P0 = 2298 N0 = 19500 Ã = 
= 
= 0,11785
P1 = N1 * Ã 
P1 = 4500 N1 = 18000 Ã = 
= 
= 0,25
На 1 рубль выручки приходится примерно 12 копеек в базисном периоде и примерно 25 копеек в текущем периоде. Из этого следует, что рентабельность возросла и предприятие стало зарабатывать больше примерно на 13 копеек.
Далее определяем прирост всех показателей:
1. Прирост прибыли (DP): DP = P1 – P0 = 4500 – 2298 = 2202
2. Прирост выручки (DN): DN = N1 – N0 = 18000 – 19500 = - 1500
3. Прирост рентабельности продукции (DÃ 
): DÃ = Ã – Ã = 0,25 – 0,11785 = 0,13215.
Далее проводим факторный анализ: общий прирост прибыли разбивается по факторам, т.е. есть положительный прирост прибыли (DP) и нужно определить сколько прибыли приросло за счет прироста рентабельности продукции (DÃN) и сколько за счет прироста объема реализованной продукции (выручки) (DN).
DPN – изменение прибыли за счет объема реализованной продукции (выручки).
DPN = DN *Ã + (DN *DÃ )/2= -1500*0,11785+(-1500*0,13215)/2= -176,775 -99,1125 =
-275,8875.
То есть за счет изменения выручки -1500 рублей прибыль недоприросла на -275,8875 тыс. рублей.
DPÃ - изменение прибыли за счет рентабельности.
DPÃ = DÃ N * N0 + (DN * DÃ N )/2 = 0,13215*19500 + (-1500*0,13215)/2 =
=2576,925 - 99,1125 = 2477,8125.
То есть за счет прироста рентабельности (0,13215) прибыль приросла на 2477,8125 тыс. рублей.
Проверка задачи:
DP = DPN + DPÃ
2202 » -275,9975 + 2477,8125. Задача решена верно.
Проводим факторный анализ методом цепных подстановок себестоимости реализованной продукции. Расчет производится, используя показатель «емкость». Исходные данные приведены в форме «Отчет о прибылях и убытках».
Совместное влияние двух факторов присоединяется к качественному фактору, т.е. количественному фактору отводится только его влияние, а качественному фактору его влияние и совместное.
S – себестоимость (анализируемый показатель);
N – выручка (количественный фактор);
ZS – показатель емкости (количественный фактор), показывает затраты на 1 рубль выручки.
N0 = 19500 S0 = 17202 Z 
= 
= 
= 0,88215
N1 = 18000 S1 = 13500 Z 
= 
= 
= 0,75
S = N * ZS
Далее определяем прирост всех показателей:
1. Прирост себестоимости (DS): DS = S1 – S0 = 13500 – 17202 = -3702
2. Прирост выручки (DN): DN = N1 – N0 = 18000 – 19500 = -1500
3. Прирост показателя емкости (DZS): DZS = Z - Z = 0,75 – 0,88215 = -0,13215
Далее проводим факторный анализ методом цепных подстановок.
DSN = DN * Z = -1500 * 0,88215 = -1323,225 (количественный фактор)
DSZ 
= N1 * DZS = 18000 * (-0,13215) = -2378,7 (качественный фактор).
За счет изменения затрат на 1 рубль выручки себестоимость недоприросла на –2378,7 тыс. рублей.
Проверка:
DS = DSN + DSZ
-3702 » -1323,225 – 2378,7. Задача решена верно.
Проводим горизонтальный и вертикальный анализ имущества организации и источников формирования имущества (на основании данных отчетности).
Анализ проводится по активу баланса. Результаты оформляются в виде таблицы.
| Вид имущества | Данные на начало периода | Данные на конец периода | Прирост | Динамика | ||
| Стоимость имущества, руб. | Структура, % | Стоимость имущества, руб. | Структура, % | |||
| 1. Все имущество | 1,118 | |||||
| 1.1 Внеоборотные активы | 75,32 | 80,35 | 1,192 | |||
| 1.1.1 Нематериальные активы | 5,83 | 3,04 | (75) | 0,583 | ||
| 1.1.2 Основные средства | 69,49 | 59,91 | (78) | 0,964 | ||
| 1.1.3 Финансовые вложения | 17,39 | |||||
| 1.2. Оборотные активы | 24,68 | 19,65 | (84) | 0,890 | ||
| 1.2.1 Запасы | 6,12 | 10,43 | 1,905 | |||
| 1.2.2 Дебиторская задолженность | 14,19 | 6,96 | (198) | 0,548 | ||
| 1.2.3 Финансовые вложения | 3,40 | (105) | ||||
| 1.2.4 Денежные средства | 0,78 | 0,87 | 1,25 | |||
| 1.2.5 Прочие оборотные активы | 0,19 | 1,39 |
Анализ проводится по пассиву баланса. Результаты оформляются в виде таблицы.
| Вид имущества | Данные на начало периода | Данные на конец периода | Прирост | Динамика | ||||
| Стоимость имущества, руб. | Структура, % | Стоимость имущества, руб. | Структура, % | |||||
| 1. Все источники | 1,118 | |||||||
| 1.1 Собственные источники | 42,18 | 54,09 | 1,433 | |||||
| 1.1.1 Уставный капитал | 0,97 | 0,87 | ||||||
| 1.1.2 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 41,21 | 53,22 | 1,44 | |||||
| 1.2 Долгосрочные источники | 8,70 | |||||||
| 1.2.1 Заемные средства | 8,70 | |||||||
| 1.3 Краткосрочные обязательства | 57,82 | 37,22 | (501) | 0,719 | ||||
| 1.3.1 Заемные средства | 38,87 | 26,09 | (300) | 0,75 | ||||
| 1.3.2 Кредиторская задолженность | 7,77 | 9,39 | 1,35 | |||||
| 1.3.3 Доходы будущих периодов | 9,72 | (300) | ||||||
| 1.3.4 Прочие обязательства | 1,46 | 1,74 | 1,33 | |||||
Как видно из аналитического баланса, структура активов изменилась незначительно. Несколько увеличилась доля внеоборотных активов и соответственно возросла доля оборотных активов.
Показатели пассива баланса тоже изменились незначительно. Собственные источники увеличились и приросли на 564 тыс. руб. Долгосрочные обязательства приросли на 300 тыс. руб., когда краткосрочные обязательства недоприросли на –501 тыс. руб.
6. Проводим анализ факторов показателей и конечных результатов интенсификации использования. Исходные данные приведены в формах «Бухгалтерский баланс» и «Отчет о прибылях и убытках».
1-й этап: Определяем показатели интенсификации использования финансовых и производственных ресурсов. Определяем качественный показатель и рассчитываем их динамику.
Показатель интенсификации (l) = 
= 
Динамика = 
А) показатель интенсификации использования материальных ресурсов:
l 
= 
Динамика = 
l 
= 
= 6,31681 l 
= 
= 5,21739 Динамика = 
= 0,82595
Б) показатель интенсификации использования основных производственных фондов:
l 
= 
Динамика = 
l 
= 
= 9,09091 l 
= 
= 8,70827 Динамика = 
= 0,95791
В) показатель интенсификации использования оборотных средств:
l 
= 
Динамика = 
l 
= 
= 25,59055 l 
= 
= 26,54867 Динамика = 
= 1,03744
2-й этап: Определяем прирост ресурсов в процентах на один процент прироста выручки.
Прирост ресурсов (%) = 
А) прирост материальных ресурсов в процентах на 1 % прироста выручки:
Прирост ресурсов = 
= 
= 
= 
= -1,52867
При росте выручки на 1% материальные ресурсы недоприрастают на –1,52867. Определяющим моментом является, что результат меньше 1, что показывает рост затрачиваемых ресурсов медленнее роста выручки.
Б) прирост основных производственных фондов в процентах на 1% прироста выручки:
Прирост ресурсов= 
= 
= 
= 
= 0,47273
При росте выручки на 1% основные производственные фонды прирастают на 0,47273.
В) прирост оборотных средств в процентах на 1% прироста выручки:
Прирост ресурсов = 
= 
= 
= 
= 1,43307
При росте выручки на 1% оборотные средства прирастают на 1,43307.
3-й этап: Рассчитываем относительную экономию или перерасход по каждому ресурсу.
Экономия = 
(перерасход)
Коэффициент роста продукции = 
А) относительная экономия или перерасход материальных ресурсов:
Коэффициент роста продукции = 
= 0,92308
Экономия (Перерасход) = M 
– (M 
* Коэффициент роста продукции) =
= 3450 – (3087*0,92308) = 3450 – 2849,54796 = 600,45204
По сравнению с предшествующим периодом в отчетном периоде произошел перерасход материальных ресурсов примерно на 600 тыс. рублей.
Б) относительная экономия или перерасход основных производственных фондов:
Коэффициент роста продукции = = 0,92308
Экономия (Перерасход) = F – (F * Коэффициент роста продукции) =
= 2067 – (2145 * 0,92308) = 2067 – 1980,0066 = 86,9934
По сравнению с предшествующим периодом в отчетном периоде произошел перерасход основных производственных фондов примерно на 87 тыс. рублей.
В) относительная экономия или перерасход оборотных средств:
Коэффициент роста продукции = = 0,92308
Экономия (Перерасход) = E – (E * Коэффициент роста продукции) =
= 678 – (762 * 0,92308) = 678 – 703,38696 = -25,38696
По сравнению с предшествующим периодом в отчетном периоде произошла экономия оборотных средств примерно на 25 тыс. рублей.
7. На основании данных отчетности определяем маржинальный доход на начало и конец отчетного периода, порог рентабельности и запас финансовой прочности на конец отчетного периода.
1. Маржинальный доход на начало и конец отчетного периода:
D = N – SV = SC + P,
где D – маржинальный доход;
N – выручка;
SV – переменные затраты;
SС – постоянные затраты;
P – прибыль (убыток) от продаж.
D (на начало 31.12.2010) = (900+849) + 549 = 2298
D (на конец 30.09.2011) = (1257+2538) +705 = 4500
2. Порог рентабельности на конец периода (30.09.2011):
NP = 
NP = 
= 
= 
= 15180
3. Запас финансовой прочности на конец периода (30.09.2011):
F = N – NP
F = 18000 – 15180 = 2820
Запас финансовой прочности показывает, что на 2820 тыс. руб. можно снизить фактическую выручку, чтобы организация получала прибыль. Маржинальный доход на начало периода (31.12.2010) составил 2298 тыс. руб., против 4500 тыс. руб. в конце периода (30.09.2011). Порог рентабельности на конец периода (30.09.2011) составил 15180 тыс. рублей.