Продукт «Голос Блогосферы» - это лаконичная выжимка из интересных, на наш взгляд мнений, которые высказывают профессиональные участники рынка в Интернете: в блогах и на форумах.
Бумага начала расти в середине декабря прошлого года. К концу первой декады января цена подошла к круглому сопротивлению на уровне 1800 р. Трехдневная консолидация под этим уровнем разрешилась вниз. Коррекция постепенно оформилась в канал. На предпоследних торгах его прорвали вверх. Последние торги открываются с разрывом вверх. Его так и не закрыли, а последний бар закрывает день довольно близко к 1800 р. В целом, по итогам дня консолидация выглядит как фигура продолжения, форма в данном случае не играет особой роли. Успешный прорыв 1800 р. может придать росту хорошее ускорение. Мы не рекомендуем открывать позиции в начале торгов.
1. Покупка в зоне 1806 р.,
2. Тейк-профит: зона 1859 р. и выше. Для защиты прибыли целесообразно использование скользящих стопов,
3. Стоп-лосс: 1772 р.
4. Сигнал действителен пока цена находится выше уровня 1780 р.
| Монти: Германия должна поддержать Италию
| Премьер-министр Италии Марио Монти считает, что германское правительство должно быть "лично заинтересовано" в том, чтобы использовать свое влияние в финансовом секторе и поддержать Италию, а также другие страны еврозоны с высоким дефицитом бюджета.
Итальянский премьер призвал Германию и других кредиторов предпринять более активные шаги, чтобы снизить стоимость заимствования для проблемных стран еврозоны.
По мнению Монти, евро от этого сильно выиграет, что принесет Германии, возможно, даже большие выгоды, чем остальным странам.
Эта позиция может привести итальянского премьера к конфликту с германским руководством. Причем назначение Монти главой правительства Италии вместо Сильвио Берлускони приветствовала канцлер Германии Ангела Меркель.
Правительство Италии сокращает расходы бюджета, подчеркнул Монти, "для блага будущих поколений итальянцев", а не по указанию из Берлина. Помимо этого он дал понять, что в существующих условиях хотел бы наблюдать снижение базовой процентной ставки.
Комментарий эксперта: фактически М. Монти призывает Германию поддержать его правительство накануне очень серьезных реформ, которые он собирается провести, и которые затронут интересы множества сторон.
|
| Fitch: Греция скоро объявит о дефолте
| Меры по стабилизации бюджета и госдолга не помогут Греции, страна не сможет выплатить 14 млрд. 400 млн. евро до 20 марта и будет вынуждена объявить о дефолте, заявил управляющий директор Fitch Эдвард Паркер.
Соглашение Греции с частными кредиторами о списании части госдолга будет рассматриваться агентством как событие дефолта, утверждает Паркер. По мнению эксперта, дефолт Греции не станет сюрпризом для рынков.
«Европейский кризис не имеет готового решения. Кризис в Европе будет длительным, затяжным», - считает Паркер.
Между тем глава экономического управления Еврокомиссии Марко Бути во вторник объявил в Брюсселе о приостановке переговоров Греции с частным сектором о реструктуризации госдолга и выразил надежду на их скорейшее возобновление и быстрое заключение соглашения.
«Стороны не отказались от переговоров, они взяли паузу, чтобы обдумать способы решения задачи», - сказал он.
Председатель Международного института финансов (Institute of International Finance, IIF) и глава Deutsche Bank Йозеф Аккерман также назвал договоренности с частным сектором о списании части задолженности Греции важным элементом решения проблем страны. IIF представляет интересы более 400 крупнейших банков мира и участвует в переговорах с Грецией от лица ее частных кредиторов. Аккерман пообещал возобновить переговоры по мере готовности всех заинтересованных сторон.
Комментарий эксперта: отметим, что даже если Греции удастся договориться с кредиторами, это может подорвать доверие инвесторов к Португалии и Ирландии, т.е. к тем странам, которые также как и Греция получили материальную помощь от ЕС, МВФ и ЕЦБ.
|
| Китай не скоро сможет показать двузначный рост ВВП
| Китайская экономика продолжает замедляться, следует из данных государственного статуправления КНР: рост ВВП за 2011 г. составил 9.2% по сравнению с 10.4% в 2010 г., его номинальный объем достиг $7.4 трлн.
В IV квартале ВВП Китая вырос на 8.9% по сравнению с тем же периодом 2010 г. и оказался ниже показателя III квартала (9.1%). Квартальные темпы роста ВВП Китая опустились ниже 9% впервые с середины 2009 г.
Объем производства тяжелой промышленности увеличился в 2011 г. на 14.3% в годовом исчислении, легкой промышленности — на 13%. Такие цифры — предмет зависти почти для всех стран мира, более того, они выше прогноза экспертов. Однако среднегодовой рост китайской экономики за последние 30 лет составил 10%.
Китай в 2012 г. станет по большому счету единственным локомотивом мирового роста на фоне вероятной рецессии в Европе и вялого роста в США, но и этот ресурс постепенно иссякает.
Страна уже вышла на плато численности рабочей силы, скоро начнется ее снижение, а значит, снизится отдача от инвестиций и двузначный рост останется в прошлом навсегда. По мнению экспертов в 2012 г. рост китайской экономики не превысит 8%, а в 2013-2016 гг. будет в среднем 6.6%.
Суть нынешних затруднений Китая в том, что у властей страны совсем немного пространства для рыночного стимулирования экономики.
Комментарий эксперта: отметим, что в самое ближайшее время мы можем увидеть дальнейшее смягчение денежной политики Китая. Так, снижение норм резервирования для китайских банков может случиться уже на этой неделе. Эта идея в значительной степени поддержала вчера мировые фондовые рынки.
|
| Испания разместила векселя на 5 млрд. евро, доходность снизилась
| Правительство Испании во вторник разместило казначейские векселя на 12 и 18 месяцев на сумму 4.88 млрд. евро при целевой планке от 4 до 5 млрд. евро, доходность снизилась, несмотря на понижение суверенного рейтинга агентством S&P.
Так, доходность по долговым бумагам со сроком погашения через 12 месяцев упала с 4.050% до 2.049% на аукционе 13 декабря, по векселям с погашением через 18 месяцев — с 4.226% до 2.399%.
После размещения индексы европейских бирж ускорили рост. Так, французский CAC 40 к 14:18 мск вырос на 1.97%, до 3288.17 пункта, немецкий DAX прибавил 1.83% и составил 6333.72 пункта, британский FTSE 100 вырос на 1.15% до 5722.22 пункта.
Положительно отреагировал и курс общеевропейской валюты к доллару: к 14:21 мск основная валютная пара торговалась на уровне 1.2791 доллара за евро против 1.2667 доллара за евро на закрытии торгов понедельника.
Испанию на фоне долговых проблем и ухудшения ситуации в банковском секторе наряду с Италией считают одним из наиболее вероятных «кандидатов» на обращение к международным кредиторам — ЕС и МВФ — за финансовой помощью. ЕС и МВФ уже кредитуют Грецию, Ирландию и Португалию в обмен на меры.
Комментарий эксперта: отметим, что ситуация на рынке суверенных облигаций Европы заметно улучшилась, хотя во многом заслуга это лишь прямая заслуга ЕЦБ, который продолжает регулярные операции по скупке облигаций наиболее проблемных стран еврозоны.
|
| Чистая прибыль Citigroup в 2011г. выросла на 6.4%
| Чистая прибыль одного из ведущих американских банков Citigroup Inc. по итогам 2011 г. выросла на 6.4% и составила 11,28 млрд. долл. против 10.6 млрд. долл., полученных за аналогичный период годом ранее. Согласно данным, приведенным в опубликованном вчера отчете Citigroup, выручка банка за 2011 г. снизилась на 9.5% до 78.35 млрд. долл. с 86.6 млрд. долл. за 12 предыдущих месяцев. Доналоговая прибыль Citigroup от продолжающихся операций выросла за отчетный период на 13% и составила 14.9 млрд. долл. по сравнению с 13.18 млрд. долл., полученным в 2010 г.
Чистая прибыль Citigroup Inc. в IV квартале 2011 г. снизилась на 11% и составила 1.17 млрд. долл. против 1.31 млрд. долл. за аналогичный период годом ранее. Выручка Citigroup за октябрь-декабрь 2011 г. снизилась на 7% - до 17.17 млрд. долл. с 18.37 млрд. долл. в IV квартале 2010 г. Доналоговая прибыль компании от продолжающихся операций выросла на 29% и составила 1.36 млрд. долл. по сравнению с 1.06 млрд. долл.
Квартальная прибыль Citigroup в расчете на одну акцию составила 0.38 долл. против 0.43 долл. годом ранее. Аналитики прогнозировали, что прибыль на акцию банка составит 0.49 долл.
Citigroup - третий по величине активов банк в США (1.94 трлн. долл. на конец III квартала 2011 г.). Citigroup с трудом избежал финансового краха осенью 2008 г. во время острой фазы глобального экономического кризиса. Министерство финансов США выделило банку финансовую помощь в 45 млрд. долл., на какое-то время оказавшись владельцем трети акционерного капитала Citi. В конце 2010 г. правительство США окончательно вышло из капитала Citigroup.
Комментарий эксперта: банк отчитался хуже ожиданий, вследствие чего его акции снизились более чем на 5%. На вчерашних торгах в Нью-Йорке акции банков и финансовых компаний оказались среди аутсайдеров.
|
| Чистая прибыль Wells Fargo выросла в IV квартале на 20%
| Чистая прибыль банка Wells Fargo & Co., крупнейшего в США по величине капитализации и лидера американского рынка ипотечного кредитования, в IV квартале 2011 года выросла на 20% и составила $4.11 млрд., или 73 центов в расчете на акцию, по сравнению с $3.41 млрд., или 61 цента на акцию, за аналогичный период 2010 года.
Wells Fargo установил новый квартальный рекорд по прибыли, при этом результат оказался лучше ожиданий рынка. Так, аналитики в среднем прогнозировали показатель на уровне 72 центов на акцию.
Квартальная выручка Wells Fargo упала на 4% до $20.6 млрд., в то время как аналитики ожидали снижения до $20 млрд. Подъем выручки по сравнению с III кварталом 2011 года составил 20%.
Кредитный портфель банка вырос на $9.5 млрд. с 30 сентября и на 31 декабря составил $769.6 млрд. Объем депозитов за это же время увеличился на $30.8 млрд. Доход банка от ипотечного кредитования (без учета процентного дохода) вырос на $531 млн., до $2.4 млрд.
По итогам 2011 года в целом Wells Fargo получил рекордную чистую прибыль в $15.9 млрд., что на 28% больше, чем в 2010 году. Годовая выручка банка уменьшилась на 5% — до $80.9 млрд.
Комментарий эксперта: отчетность вышла в рамках ожиданий - акции Wells Fargo дорожали в моменте более чем на 2%.
|
| Потребительская инфляция в Великобритании замедлилась
| Инфляция в Великобритании замедлилась в декабре 2011 года до 4.2% г/г - минимального уровня за последние шесть месяцев - с 4.8% г/г в ноябре, свидетельствуют данные Национального статистического управления страны.
 Изменение показателя совпало с ожиданиями аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg.
Увеличение потребительских цен относительно ноября составило 0.4% м/м, как и прогнозировалось.
Руководители Банка Англии заявляют, что темпы инфляции резко снизятся в текущем году, облегчая положение потребителей, в то время как европейский долговой кризис и рост безработицы препятствуют восстановлению экономики страны. По оценкам аналитиков Ernst & Young, возможно, повторная рецессия уже наступила, а экономисты Citigroup Inc. и Nomura International прогнозируют, что Банк Англии расширит программу выкупа активов в феврале.
Комментарий эксперта: несмотря на то, что инфляция все еще выше целевого уровня в 2-3%, у Банка Англии уже появилась возможность смягчения политики. Скорее всего, в ближайшее время мы увидим увеличение стимулирующей программы выкупа активов.
|
| Деловые настроения в Германии в январе резко улучшились
| Индекс доверия инвесторов и аналитиков к экономике Германии, рассчитываемый исследовательским институтом ZEW, в январе подскочил до минус 21.6 пункта по сравнению с минус 53.8 пункта месяцем ранее, свидетельствуют данные организации.
 Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозировали подъем индикатора до минус 49.4 пункта.
Индекс ZEW, который показывает отношение инвесторов и аналитиков к текущей ситуации, вырос с 26.8 до 28.4 пункта. Эксперты ожидали падения до 24 пунктов.
Отрицательное значение основного индекса доверия, который отражает ожидания на ближайшие шесть месяцев, свидетельствует о том, что инвесторы прогнозируют ухудшение экономической ситуации в ФРГ, но существенно менее резкими темпами, чем в декабре.
Индикатор ожиданий в отношении экономики еврозоны на следующие полгода также резко вырос в январе - с минус 54.1 до минус 32.5 пункта.
Комментарий эксперта: таким образом, опасения по поводу неразрешимости европейских долговых проблем сильно преувеличены, а инвесторы доверяют шагам, предпринимаемым для стабилизации ситуации.
|
| Чистая прибыль Банка Москвы за 2011 год по РСБУ составила 5.7 млрд руб.
| Банк Москвы по предварительным данным закончил 2011 год с чистой прибылью по РСБУ в размере 5.7 млрд рублей. Напомним, что чистая прибыль Банка Москвы по РСБУ за 11 месяцев прошлого года составила 4.728 млрд рублей. Таким образом, в декабре банк получил порядка 970 млн рублей чистой прибыли.
План по балансовой прибыли в рамках плана по финансовому оздоровлению Банка Москвы на 2012 год составляет 6.8 млрд рублей, на 2013 год – 7.2 млрд рублей, на 2014 год – 7.5 млрд рублей. Кроме того, к 2014 году планируется увеличить корпоративный кредитный портфель банка до 600-700 млрд рублей, что в 2.3-2.7 раза больше, чем по итогам 2010 года (264 млрд рублей). Предполагается, что розничный кредитный портфель по итогам 2014 года достигнет 160-190 млрд рублей, тогда как по итогам 2010 года он составлял 79 млрд рублей.
Комментарий эксперта:получение Банком Москвы чистой прибыли по итогам года демонстрирует, что план финансового оздоровления банка идет вполне успешно. В целом можно сказать, что совместная деятельность ВТБ и Банка Москвы имеет высокие шансы на успех. Два банка могут вместе эффективно развивать такие области, как ипотеку и автокредитование, ориентируясь на разные клиентские сегменты, что позволит обеим структурам получить дополнительные прибыли.
|
| Газпром "скорректировал" цены для Wingas, GDF Suez, Econgas, SPP к условиям рынка
| Газпром скорректировал цены для ряда европейских покупателей, обеспечивающих около четверти экспорта российского газа в Западную Европу.Соответствующие контрактные документы подписаны с компаниями GDF Suez (Франция), Wingas (Германия), SPP (Словакия), Sinergie Italiane (Италия) и Econgas (Австрия).
Напомним, что еще в начале 2011 года в контрактах с Wingas и E.ON Ruhrgas реализация 16% объемов была переведена на спотовую цену. Для французской GDF Suez спотовая составляющая включена в контракт, а также сокращены минимальные годовые обязательства по отбору на краткосрочный период с последующей их компенсацией. Аналогичные договоренности были достигнуты и с австрийскими GWH Gashandel и EconGas.
Европейский газовый рынок по-прежнему находится во власти избыточного предложения из-за чрезвычайно теплой зимы при солидных запасах газа в хранилищах. На конец прошлого года цена долгосрочных контрактов Газпрома с нефтяной привязкой несколько снизилась - до примерно $480 за тысячу кубометров, однако газ на спотовом рынке Европы сейчас намного дешевле - около $300.
Если в прошлом году спотовые цены почти все первое полугодие шли в одном коридоре с индексированными по нефти ценами Газпрома, то цены заключаемых в настоящее время форвардных контрактов на конец зимы не дают оснований надеяться на повторение этого сюжета в ближайшем будущем.
Комментарий эксперта:в том случае, если цена на газ будет расти, европейским компаниям было бы предпочтительнее покупать у Газпрома газ по контракту, где цена фиксирована. Однако в связи с долговым кризисом в Европе такой сценарий считается в ближайшие год-два маловероятным, поэтому европейские страны склонны ориентироваться на биржевые цены, которые лучше отражают состояние рынка.
|
| Сургутнефтегаз в 2011 г впервые за последние несколько лет увеличил добычу нефти
| Добыча нефти Сургутнефтегаза за 2011 год составила 60.78 млн тонн, увеличившись более чем на 2% по сравнению с 2010 годом. Рост добычи нефти Сургутнефтегаза зарегистрирован впервые на последние несколько лет, начиная с 2006 года, добыча компании постоянно снижалась от 1% до 4% в год. Согласно данным НК, максимум добычи за последние 8 лет был достигнут в 2006 году – 65.6 млн тонн нефти. Рост добычи нефти компании в 2011 году соответствует ранее заявленным планам.
Данный показатель был достигнут в основном за счет активной разработки Талаканского и Алинского месторождений Сургутнефтегаза в Якутии, на которых ежегодно вводится порядка 100 новых скважин. Однако, если посмотреть данные по приросту запасов компании, то можно заметить, что этот показатель недостаточно высок по сравнению с другими нефтяными компаниями отрасли. По итогам 2011 года запасы углеводородов Сургутнефтегаза составил всего лишь 60 млн. тонн, при том, что ЛУКОЙЛ и Роснефть прирастили свои запасы на 143 и 170,7 млн. тонн соответственно.
Комментарий эксперта:увеличение добычи Сургутнефтегаза на 2% - это хороший показатель, с учетом того, что у ЛУКОЙЛа, например, добыча нефти, напротив, уменьшилась на 5.5%. Тем не менее, Сургутнефтегазу необходимо увеличивать инвестиции в геологоразведку и уделить особое внимание приобретению новых лицензий, чтобы восполнить свою сырьевую базу.
|
Долгосрочно: боковое движение
Среднесрочно: боковое движение
Краткосрочно: рост
Коррекция к росту с конца декабря пробивает линию тренда. Но снижение, которое шло в канале, сильно не развивается. На последних торгах виден разрыв вверх и канал пробивают. Позже разрыв закрывают. В целом, последний день проходит в консолидации в форме флага. Коррекционный канал пробит, и флаг вполне может быть фигурой продолжения роста.
Примечание: под долгосрочной тенденцией мы понимаем тенденцию, существующую в течение года, среднесрочной – в течение квартала, краткосрочной – в течение последних 5 – 10 дней.
Идея для длинной позиции: