Анализ привлечения инвестиций в экономику Республики Коми (на примере иностранных инвестиций)

Актуальность использования иностранных инвестиций в экономике страны в настоящее время очевидна. Как показывает мировой опыт, привлечение зарубежных инвестиций оказывает положительное влияние на развитие экономики принимающих стран. Мировым лидером по объемам вовлечения иностранных инвестиций остается США, заметно опережая ближайшего конкурента - Великобританию. К сожалению, Россия среди стран мира по этому показателю находится впереди лишь бывших союзных республик. В 2001- 2008 гг. социально-экономическое положение в Республике Коми и стране характеризовалось подъемом, что вызвало улучшение инвестиционного климата (см. таблицу 1). Объемы поступлений иностранного капитала в республику относительно 2000г. возросли в 17 раз и в 2008 г. составили 931,6 миллиона долларов США. По сравнению с 2007 г. они возросли в 2,4 раза. Такой значительный рост связан с существенным увеличением притока прямых инвестиций в целлюлозно-бумажное производство.

Таблица № 1. Динамика инвестиций, поступивших в Республику Коми от иностранных инвесторов, по видам (млн. долларов США)[10]

Наиболее привлекательной формой поступления иностранных инвестиций являются прямые инвестиции, так как они вкладываются в реальные производственные активы и сопряжены с множеством положительных эффектов для региона: дополнительные рабочие места и налоговые поступления, развитие инфраструктуры, приток технологий и управленческого опыта. Поэтому видовая структура поступившего капитала считается рациональной и выгодной для принимающей страны, когда наибольшая его часть приходится на прямые инвестиции. В 2000-2004гг. доля прямых инвестиций в республике сокращалась и в 2004 г. достигла минимального значения, в последние четыре года отмечалось заметное ее увеличение с 20% в 2005 г. до 58% в 2008 году. В 2008 году поступило прямых инвестиций на 537,8 миллиона долларов США, что почти в 7 раз больше, чем в предыдущем году. Однако в 2009 г. наблюдается спад по сравнению с 2008 г. на 3 %. Как видно из таблицы № 1, в основном такое снижение происходит за счет сокращения прямых инвестиций. Основная причина такого снижения является финансово-экономический кризис в стране и мире.

Динамика структуры иностранного капитала по видам экономической деятельности имела неустойчивый характер, однако по наиболее принципиальным направлениям она существенно не менялась. Как и в прежние годы, подавляющая часть иностранных инвестиций направлялась на развитие промышленного производства, при этом наиболее привлекательны для иностранных инвесторов многие годы было нефтедобывающее производство, в последние годы — целлюлозно-бумажное производство (см. Приложение № 2). В 2008 г. на добычу полезных ископаемых приходилось 35, 2%, на транспорт и связь — 30,9%, на обрабатывающие производства — 13,2%, на деятельность с операциями с недвижимым имуществом и арендой — 5,6%. Небольшие средства поступили в лесное хозяйство, производство и распределение электроэнергии, газа и воды [19].

Средства, поступившие из-за рубежа в 2008 г., были использованы в основном по следующим направлениям (см. Приложение № 3): на приобретение машин, оборудования, инструментов (43%), на погашение кредитов банка и займов (30%), на оплату сырья и материалов (10%).

В последние годы заметный рост поступлений иностранных инвестиций наблюдался как в целом по стране, так и по Северо-Западному федеральному округу (см. таблицу № 2). Как видно из таблицы № 2, по показателю «поступление иностранных инвестиций в расчете на душу населения» Республика Коми в 2008 году находилась на 5 месте среди 11 субъектов округа и на 14 месте среди 83 регионов России. Этот показатель по Российской Федерации в 2008 г. составил 731 доллар США, по Республике Коми -967. Наибольшие объемы иностранных инвестиций в расчете на душу населения среди субъектов России, входящих в состав СЗФО, отмечены в Ненецком автономном округе и Вологодской области, наименьшие - Мурманской и Псковской областях.

Таблица № 2. Поступление иностранных инвестиций в расчете на одного жителя в 2008 г. [11]

Динамика поступлений иностранных инвестиций показывает, что длительное время странам-поставщикам иностранного капитала являлись Австрия, Кипр, Люксембург. В 2008 г. в экономику Республики Коми поступило иностранных инвестиций из 21 страны мира. Список стран, являющихся крупнейшими «поставщиками» иностранного капитала в 2008 г., почти полностью совпадал со списком стран предыдущего года в нем не было Франции и появилась новая страна-экспортер — Виргинские (Британские) острова. Лидерами по-прежнему были Великобритания, Австрия и Кипр [7].

Сумма инвестиций, поступивших в экономику Коми из-за рубежа, в первом полугодии 2009 года составила 597,1 миллиона долларов США, что на 5 % больше, чем за аналогичный период прошлого года. На конец июня 2009 г. накопленный организациями региона иностранный капитал (без учета кредитных организаций) составил 1,38 миллиарда долларов [17].

Из общего объема поступивших в январе-июне 2009 г. иностранных инвестиций предприятия использовали 98,8%, большая часть которых была направлена на инвестиции в основной капитал (55,6%) и на погашение кредитов банков и займов (20,1%).

Иностранные вложения от прямых инвесторов в январе-июне 2009 года были направлены в основном в организации по добыче топливно-энергетических полезных ископаемых и организации обрабатывающих производств. Общая величина прямых инвестиций в эти виды деятельности составила 102,8 миллион долларов, или 93,3% всех прямых инвестиций.

Одной из перспективных форм привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику республики является создание совместных предприятий (СП). СП - предприятия, созданные на долевой основе отечественным и зарубежным капиталом в качестве юридического лица для организации производственной научно-производственной, научно-технической и иной предпринимательской деятельностью с целью извлечения прибыли. Для СП характерны более передовая технология, высокая производительность труда, высокая фондоотдача и высокий уровень заработной платы, что оказывает положительное влияние на экономику страны или региона.

Существует несколько сфер деятельности СП — топливно-энергетический комплекс, лесная отрасль, торговля. В наиболее значимой группе СП (предприятиях топливно-энергетического комплекса), отношения партнеров можно охарактеризовать следующим образом. Главный вклад иностранного партнера осуществляется в виде финансовых средств, которые позволяют закупать технологическое оборудование, а также организовать добычу нефти в условиях нехватки собственного оборотного капитала.

Местный партнер обеспечивает доступ к ресурсам, то есть предоставляет право на эксплуатацию месторождений полезных ископаемых. Как правило, предоставление иностранным партнером кредитов или других финансовых средств тесно связано с понятием прокачки нефти. В силу ограниченных возможностей трубопроводной системы нефтедобывающие предприятия получают право на прокачку определенного количества нефти на экспорт.

Иностранные организации предоставляют кредиты нефтедобывающим предприятиям, как правило, под гарантированный объем экспорта. Правительство Республики Коми добивается повышения доли продукции некоторых СП, идущей на экспорт (прокачки). В среднем квота на прокачку составляет 30% от объема производства.

Организационная, технологическая и маркетинговая составляющая деятельности нефтяных СП обеспечиваются в большей мере российской стороной, хотя для некоторых СП характерно привлечение зарубежных технологий, а также участие зарубежного партнера в сбыте продукции.

В лесной отрасли наибольшее число СП было учреждено в 1992-1993 гг. В последующие годы в результате некоторого снижения спроса на древесину, резкого роста железнодорожных тарифов и других причин активность деятельности лесных СП резко сократилось. Лесные СП ориентированы в основном на заготовку и экспорт древесины. Иностранные партнеры таких предприятий обеспечивают финансовую технологическую поддержку, а также активно участвуют в экспорте продукции. Российская сторона предоставляет доступ к лесным ресурсам и отвечает за организационную и технологическую сферы деятельности предприятия.

Другой активной сферой деятельности СП в Республике Коми является торговля. В сфере торговли и общепита на территории республики зарегистрировано 61 СП. В данной отрасли иностранный партнер обеспечивает, как правило, финансовую поддержку СП и поставку товаров, в то время как российский партер организует сбыт товара на местном рынке [10].

На территории Республики Коми реализуются и планируются к реализации следующие крупные инвестиционные проекты:

1.«Межрегиональный мега-проект «Ямал-Европа»;

2.«Строительство железнодорожной магистрали «Соликамск-Гайны-Сыктывкар-Карпогоры-Архангельск» (проект «Белкомур»);

3.«Строительство автомобильной дороги «Сыктывкар-Ухта-Печора-Усинск-Нарьян-Мар с подъездами к городам Воркута и Салехард»;

4.«Строительство автомобильных дорог: «Айкино-Кослан», «Ухта-Троицко-Печорск», «Сыктывкар-Кудымкар-Пермь»;

5.«Строительство нового аэропорта в г.Сыктывкаре»;

6. «Ярегский горно-химический комплекс мощностью 650 тыс. тонн в год по добыче и переработке руды»;

7.«Первая очередь Комплекса по подготовке и переработке нефти и газа производительностью 1 млн. тонн сырой нефти»;

8. «Разработка Усинского нефтяного месторождения»;

9.«Разработка Щельяюрского нефтяного месторождения»;

10.«Разработка Возейского нефтяного месторождения»;

11«Разработка Ярегского нефтяного месторождения»;

12.«Разработка Средне-Макарихинского нефтяного месторождения»;

13.«Разработка Сейдинского месторождения угля»;

14.«Разработка донной части Воркутского месторождения»;

15.«Создание лесопромышленного комплекса в Троицко-Печорском районе Республики Коми»;

16.«Развитие и реконструкция комбината ОАО «Монди СЛПК» (проект СТЕП) [16].

Таким образом, в период с 2000-2008 гг. привлечение иностранных инвестиций в Республику Коми имело положительные тенденции. Объемы поступлений иностранного капитала в республику относительно 2000г. возросли в 17 раз и в 2008 г. составили 931,6 миллиона долларов США. Такой значительный рост связан с существенным увеличением притока прямых инвестиций в целлюлозно-бумажное производство. В 2008 г. на добычу полезных ископаемых приходилось 35,2%, на транспорт и связь — 30,9%, на обрабатывающие производства — 13,2%, на деятельность с операциями с недвижимым имуществом и арендой — 5,6%. По показателю «поступление иностранных инвестиций в расчете на душу населения» Республика Коми в 2008 году находилась на 5 месте среди 11 субъектов округа и на 14 месте среди 83 регионов России. Основными странами-поставщиками иностранных инвестиций в Республику Коми остаются Великобритания, Кипр, Австрия. Однако влияние финансово-экономического кризиса в 2009 г. привело к спаду в привлечении иностранного капитала в Республику Коми по сравнению с 2008 г. на 3 %. В основном такое снижение происходит за счет сокращения прямых инвестиций. По многим индикаторам финансово-экономический кризис негативно повлиял на инвестиционный климат Республики Коми. Это обуславливает необходимость в совершенствовании методов и инструментов привлечения инвестиций.