| Виды оборотных средств | На конец года | ||
| норматив | факт | Отклонен | |
| Производственные затраты: | |||
| Молодняк животных и животные на откорме | +3 | ||
| Корма | 443,5 | +403,5 | |
| Семена и посадочный материал | 314,3 | -1,7 | |
| Запчасти | 19,6 | 58,5 | +38,9 |
| Нефтепродукты | 4,2 | 21,9 | +17,7 |
| Твердое топливо | 10,1 | 42,4 | +32,3 |
| Минеральные удобрения | 35,0 | 34,5 | -0,5 |
| Тара и тарный материал | 17,8 | 27,4 | +9,6 |
| Прочие материалы | 19,3 | 61,8 | +42,5 |
| Стоимость материалов для ремонтов | 25,0 | 47,8 | +22,8 |
| Малоценные и ыстроизнашиваю щиеся предметы | 175,0 | 137,6 | -37,4 |
| Итого | +530 |
На счете 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» отражаются другие виды задолженности. По данным статистического учета выявляются те суммы, которые вызваны незаконным авансированием поставщиков в счет предстоящей отгрузки материальных ценностей.
По данным актива и пассива баланса необходимо выявить изменение сумм дебиторской и кредиторской задолженностей на анализируемом предприятии в отчетном году и сгруппировать их по причинам образования (табл. 20).
По аналогии с дебиторской задолженностью необходимо провести анализ кредиторской задолженности (табл. 21).
Часть незаконченных расчетов за товары отгруженные связана с нормальными сроками документооборота. если предприятие самостоятельно заготавливает сельскохозяйственное сырье, то в дебиторской задолженности отражаются авансы, выданные по договорам на закупку сельскохозяйственной продукции, - суммы, полученные хозяйством с последующим зачетом при сдаче продукции.
По статье «Прочие дебиторы» отражаются другие виды задолженности. По данным аналитического учета выявляются те суммы, которые вызваны незаконным авансированием поставщиков в счет предстоящей отгрузки материальных ценностей, несвоевременным взысканием сумм по предъявленным претензиям и т.п.
|
|
Таблица 20
Анализ дебиторской задолженности, тыс.руб.
| Дебиторы | На нач года | На кон года | Отклонение (+,-) |
| Нормативная задолженность | |||
| Авансы, выданные по договорам на закупку сельскохозяйственной продукции | -50,0 | ||
| Получатели и заказчики (в случае дебетового сальдо) | +5,0 | ||
| Прочие дебиторы (результаты изу чения данных аналитического учета) | +50 | ||
| Итого | +5 | ||
| Неоправданная задолженность | |||
| Товары отгруженные и сданные рабо ты по расчетным документам, не оплаченным в срок покупателями и заказчиками | +29 | ||
| Товары на ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от акцепта | -55 | ||
| Расчеты по возмещению материального ущерба | -3 | ||
| Прочие дебиторы (кроме нормальной задолженности по данным аналитического учета) | +26 | ||
| Итого | -3 | ||
| Всего | +2 |
Таблица 21
Анализ кредиторской задолженности, тыс. руб.
| Кредиторы | На начало года | На конец года | Отклонение (+,-) |
| Нормальная задолженность | |||
| Превышение фактической задолженности над плановой | -205 | ||
| Поставщики по акцептованным и другим расчетным документам, срок оплаты которых не наступил | -139 | ||
| Расчеты с бюджетом и по платежам (по данным аналитического учета) | +10 | ||
| Прочие кредиторы (результаты изучения данных аналитического учета) | +146 | ||
| Итого | -208 | ||
| Неоправданная задолженность | |||
| Поставщики по не оплаченным в срок расчетным документам | - | - | - |
| Расчеты с бюджетом и по платежам (просроченная задолженность по данным аналитического учета) | - | -221 | |
| Прочие кредиторы (по данным аналитического учета) | - | +67 | |
| Итого | -154 | ||
| Всего | -362 |
При анализе кредиторской задолженности, отраженной в разделе VI пассива, также следует выделить суммы, определенные действующим порядком расчетов и связанные с нарушениями расчетно-платежной дисциплины.
|
|
Нормальной кредиторской задолженностью считается задолженность поставщикам по акцептованным и другим расчетным документам, срок оплаты которых не наступил, переплаты и недоплаты на отчетную дату по расчетам с бюджетами, превышение фактической задолженности над плановой. Неоправданными считаются просроченная кредиторская задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам, отраженные в статье «Прочие кредиторы» незаконченные авансы покупателей в счет предстоящей отгрузки продукции, превышающая нормальные сроки задолженность покупателям. По данным разделов II и VI баланса необходимо выявить изменение сумм дебиторской и кредиторской задолженностей на анализируемом предприятии в отчетном году и сгруппировать их по причинам образования (табл. 20;21). Целью приведенной в таблицах группировки задолженности является прежде всего определение величины неоправданных вложений в расчеты с дебиторами и незаконного использования в обороте средств кредиторов. Общий баланс состояния ненормируемых оборотных средств предприятия указывает, что использование в обороте сумм кредиторской задолженности превышает на значительную сумму отвлечения в дебиторскую задолженность. Хотя такое превышение улучшает общую платежеспособность предприятия, его нельзя в полной мере отнести к положительной стороне работы предприятия, поскольку оно вызвано или условиями расчетов, или их нарушением. Большая часть кредиторской задолженности нормальная, что установлено по данным аналитического учета исходя из причин и сроков ее возникновения. В то же время имеет место неоправданная кредиторская задолженность. Она сократилась в отчетном году, но незначительно. Учитывая, что в целом предприятие вполне платежеспособно, следует особо отметить недопустимость задолженности покупателям на конец года в 270 тыс. руб., которая числится более трех месяцев.
|
|
Хотя дебиторская задолженность по отношению к кредиторской не столь велика, ее снижение является дополнительным резервом укрепления платежеспособности.
Рост задолженности за товары отгруженные, но не оплаченные в срок чаще всего вызывается отсутствием средств у покупателей для оплаты. Реальным путем ее снижения является временное прекращение отгрузки продукции неаккуратным плательщикам или перевод их на расчеты по аккредитивам.
Дебиторская задолженность по товарам на ответственном хранении у покупателей снизилась, но ее наличие говорит о том, что предприятие допускает ошибки в оформлении расчетных документов и нарушает договорные условия по комплектности и качеству продукции.
Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используются следующие показатели.
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности (Кдз)
Vp
Кдз = -------, где
ДЗ
Кдз – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (число оборотов);
ДЗ – средняя величина дебиторской задолженности (руб);
Vp – выручка от реализации продукции, работ и услуг.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятиям. Если коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился, то это означает сокращение продаж в кредит, а его снижение свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.
Период погашения дебиторской задолженности характеризуется длительностью погашения дебиторской задолженности (Ддз) в днях
Т х ДЗ
Ддз = --------, где
Vp
Т – время отчетного периода; остальные условные обозначения уже упоминались выше.
Чем продолжительнее время погашения, тем выше риск ее невозврата. Длительность погашения дебиторской задолженности необходимо рассматривать по видам продукции, по физическим и юридическим лицам.
4.4.4. Анализ движения денежных средств
Любой бизнес начинается с некоторого количества денег, которые обращаются в ресурсы для производства (или товар для перепродажи). Затем из производственной формы оборотный капитал переходит в товарную, а на стадии реализации – в денежную.
Кругооборот оборотного капитала непосредственно связан с основными хозяйственными операциями:
- покупки приводят к увеличению запасов сырья, материалов, товаров и кредиторской задолженности;
- производство ведет к росту дебиторской задолженности и денежных средств в кассе и на расчетном счете.
Все эти операции многократно повторяются и сводятся к денежным поступлениям и денежным платежам.
Таким образом, движение денежных средств охватывает период времени между уплатой денег за сырье, материалы (товары) и поступлением денег от продажи готовой продукции(товаров). На продолжительность этого периода влияют: период кредитования предприятия поставщиками, период кредитования предприятием покупателей, период нахождения сырья и материалов в запасах, период производства и хранения готовой продукции на складе.
Рассмотрим на примере расчет периода оборота денежных средств:
1.Поступление сырья на склад предприятия – 10 октября
2.Передача сырья в переработку (производство) – 20 октября
3.Расчет с поставщиками – 15 октября
4.Отгрузка готовой продукции – 27 октября
5 Поступление денег от покупателей (оплата) – 1 декабря
Период оборота денежных средств определяем с момента оплаты поставщиками сырья (15 октября) и до получения денег от покупателей готовой продукции, т.е. 1 декабря. В нашем примере этот период составляет 1,5 месяца.
Анализ движения денежных средств по видам деятельности проводится по данным формы № 4 «Отчет о движении денежных средств» и бухгалтерского учета (обороты по синтетическим счетам) двумя методами – прямым и косвенным.
Для оценки движения денежных средств прямым методом составляют аналитическую таблицу.
Таблица 22
Движение денежных средств (прямым методом)
(млн. руб.)
| Показатели | № строки формы №4 | Сумма | |
| 1. Текущая деятельность | |||
| 1.1. Приток денежных средств: -выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг -авансы, полученные от покупателей -целевое финансирование -прочие поступления (суммы, выданные раннее подотчетным лицам) 1.2. Отток денежных средств -оплата приобретенных товаров, работ, услуг -оплата труда -отчисления на социальные нужды -выдача подотчетных сумм -выдача авансов -расчеты с бюджетом -оплата процентов по полученным кредитам, займам | |||
| 1.3. ИТОГО: приток (+), отток (-) денежных средств | 1.1-1.2 | +2632 | |
| 2. Инвестиционная деятельность | |||
| 2.1. Приток денежных средств: -выручка от реализации основных средств и иного имущества 2.2. Отток денежных средств: -оплата долевого участия в строительстве -оплата машин, оборудования 2.3. ИТОГО: приток (+), отток (-) | 2.1 – 2.2 | -2768 | |
| 3. Финансовая деятельность | |||
| 3.1.Приток денежных средств 3.2. Отток денежных средств -финансовые вложения -выплата дивидендов 3.3. ИТОГО: отток (-) | 3.1 - 3.2 | -1442 | |
| Всего изменение денежных средств | 1.3+2.3+3.3 | -1596 | |
Как видно из таблицы, общее изменение денежных средств (отток в сумме 1596 млн. руб.) свидетельствует о недостаточности поступления денежных средств от инвестиционной и финансовой деятельности, т. е. развитие этих видов деятельности обеспечивается полностью за счет текущей деятельности.
Недостаток прямого метода в том, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах предприятия.
Например: предприятие имеет прибыль и не имеет денежных средств на счетах, и наоборот: убыток и наличие денежных средств.
Для выявления причин указанных в примере расхождений проводят анализ денежных средств косвенным методом, суть которого – преобразование величины прибыли в величину денежных средств.
Отдельные виды расходов и доходов уменьшают (увеличивают) сумму прибыли предприятия, не затрагивая величину денежных средств. При анализе косвенным методом эти сумму корректируют на величину прибыли, чтобы статьи расходов, не связанные с оттоком денежных средств, не влияли на величину чистой прибыли.
Например, выбытие объектов основных средств связано с получением убытка в размере их остаточной стоимости, который фиксируется на счете 47 «Реализация и прочее выбытие основных средств» и затем списывается на счет 80 «Прибыли и убытки».
Понятно, что нет влияния на величину денежных средств указанных операций списания с баланса остаточной стоимости имущества, так как связанный с ним отток средств произошел раньше – в момент приобретения. Следовательно, сумма убытка в размере недоамортизированной стоимости должна быть добавлена в величине чистой прибыли.
Далее необходимо рассмотреть долю дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств (Кдз) в %
ДЗ
Кдз = ----------- х 100, где
СО
СО – средняя величина оборотного капитала, чем выше этот показатель, тем менее мобилен оборотный капитал.
Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности (Ксдз) в %
где
СЗ – сомнительная задолженность (руб).
Этот показатель характеризует и качество дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.
4.4.5. Анализ оборачиваемости оборотных средств
В процессе финансово-хозяйственной деятельности средства предприятия совершают кругооборот, начиная с авансирования средств для создания производственных запасов через стадию незавершенного производства и кончая оплатой покупателям отгруженной готовой продукции.
Оборачиваемость оборотных средств – качественный показатель, характеризующий использование оборотных средств. Он отражает время, затрачиваемое на движение оборотных средств через все стадии кругооборота. Ускорение оборачиваемости оборотных средств играет важную роль, обеспечивая экономию ресурсов, необходимых для производства продукции. При ускорении оборачиваемости уменьшается потребность в оборотных средствах, и они высвобождаются из оборота, а при замедлении возникает потребность в вовлечении в оборот дополнительных средств. Для оценки работы предприятия важен анализ изменения времени оборота ресурсов предприятия, вложенных в запасы и расчеты. Он дает возможность определить уменьшение потребности в оборотных средствах путем оптимизации запасов, их относительного снижения по сравнению с ростом производства, ускорения расчетов или, наоборот, привлечение средств в оборот при неблагополучном положении. Скорость оборачиваемости оборотного капитала характеризуется коэффициентом оборачиваемости (Коб): Коб = V/СОгде
V–выручка от реализации продукции, работ услуг(тыс. руб);
СО – средняя величина оборотного капитала (тыс. руб).
Длительность одного оборота: 
О= (СО*Д)/Vгде
О – длительность одного оборота;
Д – число дней в отчетном периоде.
Средний остаток оборотных средств исчисляется путем нахождения простой арифметической остатка на начало и конец отчетного периода.
Фактический оборот по реализации за отчетный год исчисляется исходя из стоимости реализованной товарной продукции в рыночных ценах.
При сравнении показателей оборачиваемости должна быть обеспечена их сопоставимость. При изменении рыночных цен на реализуемую продукцию оборот пересчитывается по новым ценам. При изменении цен на материальные ценности, приобретаемые предприятием, средние остатки нормируемых оборотных средств пересчитываются по новым ценам.
Показатели оборачиваемости оборотных средств по анализируемому предприятию представлены в табл.23.
Оборачиваемость нормируемых оборотных средств замедлилась на 0,5 дня против базисного и на 0,6 дня по всем оборотным средствам.
Определим суммы высвобождения (-) или дополнительного вложения (+) оборотных средств по сравнению с базисным периодом (табл.24).
На оборачиваемость оказывает влияние изменение структуры оборотных средств. При анализе исчисляются показатели оборачиваемости по группам оборотных средств путем деления среднегодовых остатков отдельных элементов оборотных средств на однодневный объем реализованной продукции. Затем по элементам определяют относительное высвобождение или вложение оборотных средств; их сумма должна быть равна результату, исчисленному в целом по оборотным средствам.
Как видно из таблицы 23 оборачиваемость оборотных средств замедлилась на 0,5 дня.
Замедление оборачиваемости требует привлечения дополнительных средств для продолжения хозяйственной деятельности предприятия, хотя бы на уровне прошлого периода.
Ускорение оборачиваемости капитала способствует сокращению потребности в оборотном капитале (абсолютное высвобождение), а значит увеличению полученной прибыли.
Величину абсолютной экономии (привлечения) оборотного капитала можно рассчитать двумя способами.
1. Высвобождение (привлечение) оборотных средств определяется по формуле:
D СО = СО1 - СО0 х Крв, где
D СО – величина экономии (-) или привлечения (+) оборотного капитала;
СО1,СО0 – средняя величина оборотных средств предприятия за отчетный и базисный периоды;
Крв – коэффициент роста выручки от реализации продукции
(Крв = V1: V0)
2. Можно использовать формулу:
D СО = (О1 - О0) х V1 одн., где
О1,О0 - длительность одного оборота в днях;
V 1 одн - однодневная реализация продукции (тыс. руб.) отчетного года.
Рассчитаем привлечение оборотных средств на анализируемом предприятии (по второму варианту табл.24)
Таблица 23