Законы денежного обращения

Денежный оборот - это движение денежных потоков в наличной и безналичной форме. Такое обращение возможно из-за того, что у кого-то есть избыток денег (предложение), и кто-то чувствует потребность в них (спрос) (Рисунок 3).

Рисунок 3 - Виды денежных оборотов

Движение денег служит потоку товаров, работ и услуг, и именно благодаря этому материализуется функционирование финансовой системы (накопление и перераспределение ресурсов).

Движение денег не происходит спонтанно - оно подчиняется определенным законам. Их знания позволяют быстрее реагировать на определенные изменения, принимать соответствующие корректирующие решения и наиболее эффективно влиять на экономическое развитие.

Эти правила обращения называются законами денежного обращения.

Основной закон денежного обращения, формула которого была представлена ​​К. Маркс, касается цен, скорости обращения и суммы денег:

Сумма денег = Количество цен I Количество оборота денежных единиц.

Однако следует помнить, что эта формула более оправдана для циркуляции золота. Дело в том, что когда золото распространяется как деньги из-за ограниченных запасов золота, соотношение между количеством золота (монеты) и товарами устанавливается спонтанно, но относительно точно: избыточные деньги выводятся из обращения и переходят в сферу накопления (сокровище), а в случае нехватки монет их изъятая часть возвращается в обращение.

Когда есть кредитные деньги, существует почти необеспеченная проблема, т. Е. Сумма денег может быть сколь угодно большой. В этом случае неизбежное возникновение инфляции, то есть обесценение денег из-за их увеличенной суммы. В этом случае необходимо отслеживать ту часть денежных обязательств, которая может быть взаимно погашена без дополнительной эмиссии. Вышеприведенное уравнение имеет следующий вид:

КД = (СЦ-К + П-B)/ O (1)

где КД — количество денег;

СЦ — сумма цен реализуемых товаров;

К — товары, проданные в кредит;

П — платежи, срок которых наступил;

В — взаимопогашающиеся платежи;

О — скорость оборота одноименных денежных единиц.

Данный закон называется законом бумажного денежного обращения.

На первый взгляд может показаться, что для исполнения денежной функции средств платежа необходима их дополнительная сумма. Это не совсем так. Дело в том, что некоторые товары продаются в кредит и выплачиваются в течение определенного периода времени. В результате требуемая сумма денежных единиц уменьшится на соответствующую сумму. Кроме того, значительная часть долговых обязательств не погашается наличными, а взаимно компенсируется. Он также должен учитывать сумму платежей за товары, проданные в кредит до расчетного периода. Основными параметрами, определяющими массу денег, необходимых для обращения, являются товарная масса, которая находится в обращении, уровень цен на сырьевые товары и скорость обращения денег, а также увеличение скорости обращения денежной единицы эквивалентно сокращение денежной массы.

Когда функционировали полноценные деньги, в обращении находилась только правильная сумма денежных единиц. Роль заповедника, регулирующего их количество, спонтанно играла часть денег, выполняя функцию средства накопления богатства (сбережений, сокровищ). Если потребность в деньгах снизилась, некоторые из них «выпадали» из обращения, превращаясь в сбережения; если, наоборот, потребность в обращении в деньгах росла, то в результате сбережений поступала дополнительная сумма денег. Функция денег как средства накопления играла роль движущих и отвлекающих каналов денежного обращения, поэтому в ней не могло быть избытка денег.

Однако в обращении, помимо полноценных денег, с XVII века есть бумажно-кредитные деньги, с учетом закона обращения бумажных денег. Суть этого конкретного закона заключается в том, что сумма денег в сфере обращения должна равняться количеству золотых денег, необходимых для нормального функционирования товарного обращения. Каждый бумажный доллар приравнивался к золоту и имел такую ​​же цену покупки, что и золото. Закон обращения бумажных денег действовал в условиях, когда основой денежной формы стоимости было золото.

Современная количественная теория денег и цен, основателем которой является американский экономист И. Фишер, сумма денег в обращении определяется по формуле:

K = PY / V, (2)

где P - абсолютный уровень цен;

Y - фактический объем производства;

V - скорость денег.

В современной западной экономической литературе основным фактором спроса на деньги является богатство. Кроме того, учитываются изменения в ожиданиях людей (в случае оптимистичных прогнозов об экономической ситуации спрос на деньги растет, и наоборот), объемы номинальных и реальных доходов, процентные ставки и т. д.

Из сформулированных законов следует очень важный принцип денежного обращения, в котором утверждается, что равновесие в экономике, баланс спроса и предложения обеспечивается товарной массой, которая оценивается по количеству средств для покупки и оплаты, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих государством, фирмами и частными лицами. В денежной массе выделяются активные денежные средства и неденежный оборот, а также пассивные (накопления, резервы, остатки на счетах), которые могут быть использованы только в соглашениях.

Они являются составными элементами денежной массы и могут быть условно охарактеризованы следующим образом:

1) единица МО (денежные средства в обращении (монеты и банкноты)). Обычно в развитых странах преобладает безналичный оборот (он тесно связан с кредитом, а кредит обеспечивает значительную экономию в стоимости обращения), поэтому роль этого агрегата мала;

2) совокупный M1 (баланс MO + на счетах). Средства на счетах в банках используются для осуществления текущих платежей, поэтому объем этого подразделения в значительной степени характеризует ликвидность денежной массы. В то же время крупные оборотные средства предприятия «застыли» на счете, тем меньше денег можно инвестировать в основные средства. Этот блок больше зависит от средств обращения (оплаты);

3) совокупный M2 (M1 + время и сберегательные депозиты). Хотя «депозитные деньги» имеют меньшую ликвидность, они могут быть конвертированы в денежные средства (например, в блок M1) в течение некоторого времени. Блок M2 служит скорее средством накопления, хотя он частично служит средством обращения;

4) совокупный M3 (M2 + сберегательные депозиты, а также ценные бумаги). Этот агрегат может быть полностью охарактеризован как выполнение функции средства накопления. В то же время, если под ценными бумагами, составляющими эту единицу, понимают и подписывают, тогда в этом случае это подразделение может служить средством обращения.

Основная часть денежной массы состоит из различных типов банковских депозитов (кредитных денег), а также определенных типов ценных бумаг, имеющих такую ​​же покупательную способность, что и банковские счета. Денежная масса в наше время формируется на основе кредитов. Это означает, что банки, предоставляя кредиты предприятиям, организациям, физическим лицам, тем самым увеличивают денежную массу, поскольку в обращении имеется дополнительноеувеличение скорости обращения денег обусловлено также активным вмешательством государства в процесс воспроизводства капитала, укреплением государственного кредитно-финансовой сферы и развитием кредитной системы, а также улучшением безналичных платежей.

Факторами ускорения обращения денег являются развитие функций кредитования коммерческих банков, увеличение текущего потребительского кредита, внедрение компьютерных терминалов так далее.

Таблица 2 - Динамика скорости обращения денежной массы

Из данных таблицы 2 видно, что до 2013 года денежная масса в целом и в разрезе агрегатов увеличивалась, а в 2014 году имеет тенденцию к сокращению. Сокращение денежного агрегата М0 свидетельствует об уменьшение объема наличных денег, выпущенных ЦБ РФ. Уменьшение денежного агрегата M1 связано не только с уменьшением объема наличных денег в обращении, но и сокращением объема депозитов населения и предприятий и организации на расчетных счетах в коммерческих банках. Уденежного агрегата М2 тоже наблюдается тенденция к сокращению. Среди безналичных и наличных денег преобладают безналичные.