Роль основных фондов (ОФ) и оборотных средств (ОС), эффективное их использование при различных экономических отношениях всегда важна. Это обусловлено тем, что главным источником прибыли любого предприятия, национального богатства страны является умелое, разумное достаточно полное использование ОФ и ОС, со своевременной их модернизацией и обновлением.
Основные фонды (ОФ) - важнейшая и преобладающая часть всех фондов в строительстве (имеются в виду основные и оборотные фонды, а также фонды обращения). Они определяют производственную мощь предприятий, характеризуют их техническую оснащенность, непосредственно связаны с производительностью труда, механизацией, автоматизацией производства, себестоимостью продукции, прибылью и уровнем рентабельности.
Оборотные средства (ОС) - это денежные средства, выделяемые предприятиями и используемые ими для текущего финансирования и обеспечения нормальной деятельности. Они используются для создания производственных запасов материалов, топлива, запасных частей, инструмента, инвентаря, заделов незавершенного производства, включая средства в расчетных документах, на расчетных счетах в банках и в кассах предприятий. Оборотные средства строительных организаций по источникам формирования подразделяются на собственные и заемные. [5]
Собственные оборотные средства - предназначены для покрытия минимальной потребности по созданию производственных запасов, задела по незавершенному производству работ и затратам для обеспечения нормальной и бесперебойной работы строительной организации.
Источниками собственных оборотных средств являются уставный капитал, прибыль, а также добавочный и резервный капиталы.
Добавочный капитал - показатель, который составляют прирост стоимости в необоротных активов, выявляемый по результатам их переоценки, и сумма разницы между продажной и номинальной стоимостью акций, вырученной в
процессе формирования уставного капитала акционерного общества.
Резервный капитал - часть капитала акционерного общества для покрытия возможных потерь, пополнения основного капитала при его обесценении, выплаты дивидендов, если для этого недостаточно текущей прибыли. Образуется за счет ежегодных отчислений от прибыли.
Уставный капитал - представляет собой совокупность денежных вкладов учредителей в имущество организации при ее создании. Предназначен для обеспечения деятельности создаваемой организации в размерах, определенных учредительным документом (уставом организации). [10]
Прибыль - финансовый результат деятельности организации и используется как источник средств для пополнения собственных оборотных средств при увеличении объема работ или изменения условий производства.
Заемными средствами - называются средства, привлекаемые строительными организациями из различных источников финансирования. [5]
Денежные средства - сумма наличных денежных средств в кассе организации, свободные денежные средства, хранящиеся на расчетном, валютном и прочих счетах в банке, а также ценные бумаги. [10]
По первой схеме недостающие средства организация получает за счёт вкладов в её уставной капитал привлекаемых партнёров (учредителей, участников, акционеров).
При этом уставный капитал предприятия будет равен балансовой стоимости имущества (основных и оборотных средств). УК=7000 тыс. р
Рисунок 3.1 - Первая схема финансирования
По второй схеме финансирования недостающие средства общество получает за счёт банковского кредита.
При этом собственные средства идут на приобретение основных средств, а банковский кредит - на финансирование оборотных средств. Уставный капитал предприятия будет равен наличию собственных средств. УК=5500 тыс. р
Рисунок 3.2 - Вторая схема финансирования
Кредит - предоставление денег или товаров в долг, как правило, с уплатой процентов; стоимостная экономическая категория, неотъемлемый элемент товарно-денежных отношений.
По третьей схеме финансирования потребность в недостающих средствах покрывается за счёт лизинга. По этой схеме часть собственных средств идёт на оборотные средства, а другая часть - на приобретение основных средств. Недостающие основные средства организация приобретает по договору лизинга. Уставной капитал предприятия при этой схеме также будет равен наличию собственных средств. УК=5500 тыс. р.
Рисунок 3.3 - Третья схема финансирования
Лизинг - совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга. [7]
Договор лизинга - договор, в соответствии с которым арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем.
Лизинговая деятельность - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг. [15ст.1]
Преимущества лизинга
· налоговые льготы
· быстрое обновление основных фондов
· гибкое управление финансовыми
· потоками
· большая доступность и более длительный срок финансирования (по сравнению с кредитом). [7]
В соответствии с пунктом 1 статьи 28 Закона №164-ФЗ под лизинговыми платежами понимается общая сумма арендных платежей по договору лизинга за весь срок действия договора, в нее входят:
возмещение затрат лизингодателя, связанных с приобретением и передачей предмета лизинга, а также с оказанием других предусмотренных договором лизинга услуг;
доход лизингодателя. Если договором лизинга предусмотрен переход права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю, то в общую сумму договора может включаться выкупная цена предмета лизинга (статья 28 Закона №164-ФЗ).
На основании пункта 2 статьи 28 Закона №164-ФЗ размер, способ осуществления и периодичность лизинговых платежей определяются договором лизинга с учетом данного закона. Если иное не предусмотрено договором лизинга, размер лизинговых платежей может изменяться по соглашению сторон в сроки, предусмотренные договором, но не чаще чем один раз в три месяца. Следует обратить внимание, что порядок ценообразования официальным образом никак не регламентирован. Лизинговые компании самостоятельно разрабатывают структуру лизинговых платежей. Причем, в настоящее время лизингодатели не обязаны даже информировать об этой структуре потенциальных или реальных клиентов. [7]
Различают следующие методы начисления лизинговых платежей:
1. Метод "неизменных лизинговых выплат" - когда общая сумма платежей начисляется равными долями в течение всего срока договора, в соответствии с согласованной сторонами периодичностью.
2. Метод "уменьшающихся платежей". Суть его в том, что в начале действия договора лизинга лизингополучатель платит лизинговые платежи в размерах, значительно превосходящих среднюю величину платежей за весь период лизинга. С течением времени платежи уменьшаются, превращаясь под конец в чисто символическую плату лизинговой компании. Такой метод обеспечивает лизингодателям быстрое погашение вложенных ими сумм.
3. Метод "с увеличенными в начальный период лизинговыми платежами", когда лизингополучатель при заключении договора лизингодателю выплачивается "аванс" в согласованном сторонами размере, а остальная часть общей суммы лизинговых платежей начисляется и уплачивается в течение срока действия договора, как и при начислении платежей в первом случае. Это один из вариантов метода "уменьшающихся плат
4. Метод "с отсрочкой лизинговых платежей". Отсрочка выплат допускается в отдельных случаях по ходатайству лизингополучателя и вызывает у него значительные дополнительные расходы. Например, перенос на полгода первого платежа обуславливает увеличение суммы взимаемого вознаграждения лизингодателя. [8]
Периодичность выплат. В договоре лизинга стороны устанавливают периодичность выплат (ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно), а также сроки внесения платы по числам месяца.
Способы уплаты. По соглашению сторон взносы могут осуществляться равными долями, в уменьшающихся или увеличивающихся размерах. [16]
Организация ОО "НАО" будет арендовать следующие средства:
° стреловой кран;
° скрепер;
° бульдозер;
° трактор:
° самосвал:
° КамАЗ с прицепом.
ЛПi = Аi +ПКi +КВi +ДУi +НДСi, (1)
где ЛПi - сумма лизинговых платежей в i-м расчётном году;
Аi - величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в i-м году;
ПКi - плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества - объекта договора лизинга в i-м году;
КВi комиссионное вознаграждение (плата) лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга в i-м году;
ДУi - плата лизингодателю за оказание им дополнительных услуг лизингополучателю, предусмотренных договором лизинга в i-м году. Это могут быть услуги по страхованию имущества, его техническому и сервисному обслуживанию и т.п. НДСi налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя в i-м году. НДС принимается равным 18%.
Амортизационные отчисления (Аi) в проекте определяются линейным способом как произведение первоначальной балансовой стоимости основных фондов и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока их полезного использования по формуле:
Аi = Фб * На /100, (2)
где Фб - первоначальная балансовая стоимость основных средств (принимается по варианту исходных данных, приложение 1), тыс. р. Балансовая стоимость определяется по цене покупки за вычетом НДС;
На - годовая норма амортизации основных средств (амортизируемого имущества), %. Исчисляется исходя из срока полезного использования амортизируемого имущества (Тпи), который принимается также по исходным данным.
Норма амортизации рассчитывается следующим образом:
На = 100 / Тпи. (3)
Плату за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества-предмета договора (ПКi) и его комиссионное вознаграждение (КВi) следует определять исходя из процентной ставки за кредит и процентной ставки комиссионного вознаграждения от среднегодовой остаточной стоимости приобретаемого по лизингу имущества по следующим формулам:
ПКi = СТкр * (Фос н + Фос к) / 2/100, (4)
КВi = СТкв * (Фос н + Фос к) / 2/100, (5)
где Фос н - расчётная остаточная стоимость приобретаемых по договору лизинга основных производственных фондов (ОПФ) на начало i-го года, тыс. р.;
Фос к - расчётная остаточная стоимость приобретаемых по договору лизинга ОПФ на конец i-го года (за вычетом начисленной за i-й год амортизации), тыс. р.;
СТкр - годовая процентная ставка за использование лизингодателем кредита на приобретение передаваемого в лизинг имущества, %. Принимается на основе исходных данных по варианту.
СТкв - процентная ставка комиссионного вознаграждения, %. Рекомендуется принять в размере половины
Таблица 2 - Расчёт амортизации и среднегодовой стоимости основных средств по договору лизинга, тыс. р.
| Годы договора лизинга | Остаточная стоимость имущества на начало года | Годовая сумма амортизационных отчислений | Остаточная стоимость имущества на конец года, гр.2-гр.3 | Среднегодовая стоимость имущества, (гр.2+гр.4) /2 |
| 1-й | 187,5 | 1312,5 | 1406,25 | |
| 2-й | 1312,5 | 187,5 | 1218,75 | |
| 3-й | 187,5 | 937,5 | 1031,25 |
Аi = 1500/8 = 187,5 тыс. руб.
Таблица 3 - Расчет лизинговых платежей, тыс. р.
| Годы договора лизинга | Аi | ПКi | КВi | ДУi | НДСi | ЛПi |
| 1-й | 187,5 | 295,32 | 147,65 | 118,88 | 779,35 | |
| 2-й | 187,5 | 255,94 | 127,97 | 108,26 | 709,67 | |
| 3-й | 187,5 | 216,56 | 108,28 | 97,62 | 639,96 |
1. ПК = 21 * (1500+1312,5) / 2/100 = 295,32 тыс. руб.
КВ = 21/2 * (1500+1312,5) / 2/100 = 147,65 тыс. руб.
Таблица 4 - Расчёт годовых амортизационных отчислений по соответствующей (первой, второй или третьей) схеме финансирования
| № п. /п. | Показатель (условное обозначение, расчёт) | Значение | ||
| 1. | Первоначальная балансовая стоимость основных средств, тыс. р. (Фб) | |||
| 2. | Срок полезного использования (Тпи), годы | |||
| 3. | Годовые амортизационные отчисления (Аг), тыс. р. (Аг = Фб /Тпи) | 437,5 |
Первоначальная балансовая стоимость основных средств (Фб) определяется потребностью в них, заданной по варианту исходных данных и схемой финансирования. По первым двум схемам Фб равна полной потребности в основных средствах, по третьей схеме - разнице между собственными средствами учредителя и потребностью предприятия в оборотных средствах. Срок полезного использования (Тпи) принимается в соответствии с исходными данными по варианту.