В процессе анализа, прежде всего, нужно изучить динамику дебиторской задолженности (табл. 3.1).
Таблица 3.1 - Анализ динамики дебиторской задолженности
| Показатель | Уровень показателя | Изменение | ||
| 2007г. | 2008г. | Абс. откл. тыc.руб | Отн откл.. в % | |
| Общая сумма дебиторской задолженности тыс.руб. | +5800 | +116,0 | ||
| В том числе: -покупатели и заказчики -прочие дебиторы | +5600 +200 | +127,0 +33,3 | ||
| Доля дебиторской задолженности, % - в общей сумме оборотных активов - в выручке | 14,3 12,5 | 20,8 9,1 | +6,5 +9,1 | +45,5 72,8 |
К концу 2008года увеличилась доля дебиторской задолженности, как в общей сумме оборотных активов на 45.5%, так и в выручке на 72,8%, что свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации на предприятии.
Анализ состава и давности образования дебиторской задолженности представлен в таблице 3.2
Таблица 3.2 - Анализ состава и давности образования дебиторской задолженности
| Вид дебиторской задолженности | Сумма, тыс.руб. | В том числе | ||||
| до 1 месяца | от 1 до 3 месяца | от 3 до 6 месяца | от 6 до 12 месяца | свыше года | ||
| За товары и услуги | 10000- | |||||
| Прочие дебиторы | - | - | ||||
| Итого | ||||||
| Удельный вес | 60,5 | 28,9 | 6,5 | 1,9 | 2,2 |
Как показывают данные табл. 3.2, произошел как абсолютный, так и относительный прирост дебиторской задолженности. Следовательно, рост дебиторской задолженности обусловлен не только расширением объемов деятельности, но и ухудшением состояния расчетов.
Предприятие для улучшения управления дебиторской задолженностью, должно сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности. При этом важно оценить вероятность безнадежных долгов, для чего используется накопленный на предприятии статистический материал или заключение опытных экспертов (таблица 3.3).
Таблица 3.3 – Оценка реального состояния дебиторской задолженности
| Показатель | Сроки возникновения дебиторской задолженности | |||||
| до 1 месяца | от 1 до 3 месяца | от 3 до 6 месяца | от 6 до 12 мес. | свыше года | Итого | |
| Дебиторская задолженность, тыс.руб. | ||||||
| Вероятность безнадежных долгов, % | 2,0 | 3,0 | 5,0 | 25,0 | 50,0 | 4,0 |
| Сумма безнадежных долгов, тыс.руб. | 130,8 | 93,6 | 429,4 | |||
| Реальная величина задолженности тыс.руб. | 6409,2 | 3026,4 | 10370,6 |
Как видно из табл. 3.38., сумма безнадежных долгов составляет на предприятии 429,4 тыс. руб., или 4% от общей суммы дебиторской задолженности (429,4: 10 800 • 100). Важно изучить также ликвидность дебиторской задолженности, в частности используя такой показатель, как период оборачиваемости дебиторской задолженности (Пдз), или период инкассации долгов. Он равен времени между отгрузкой товаров и получением за них наличных денег от покупателей: [18, c. 77]
В таблице 3.4 дан расчет продолжительность нахождения капитала в готовой продукции
Таблица 3.4 – Расчет продолжительность нахождения капитала в готовой продукции
| Наименование | 2007г. | 2008г. | Абс. откл. | Отн.откл. |
| Средние остатки по счетам дебиторов, тыс. руб. | +2770 | 158,6 | ||
| Сумма погашенной дебиторской задолженности за отчетный период, тыс. руб. | +14475 | 135,8 | ||
| Период инкассации долгов, дни | +7 | 116,6 |
По результатам анализа уровень дебиторской задолженности в 2008году вырос на 2770тысруб и на 58,6%, сумма погашенной дебиторской задолженности также увеличилась на 14475тыс.руб. или на 35,8%. Период инкассации долгов также увеличился на 7дней, что выше нормативного показателя по отрасли, что свидетельствует о снижении ее качества.
Качество дебиторской задолженности оценивается также удельным весом в ней вексельной формы расчетов, поскольку вексель - высоколиквидный актив, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения. Вексельное обязательство имеет значительно большую силу, чем обычная дебиторская задолженность. Увеличение удельного веса полученных векселей в общей сумме дебиторской задолженности свидетельствует о повышении ее надежности и ликвидности.
Особую актуальность проблема неплатежей приобретает в условиях инфляции, когда происходит обесценивание денег. Чтобы подсчитать, насколько уменьшилась величина собственного капитала (∆СК) от несвоевременной оплаты счетов дебиторами, необходимо от просроченной дебиторской задолженности (ДЗпр) вычесть ее сумму, скорректированную на индекс инфляции за этот срок (1ц): [17, c. 67]
∆СК = ДЗпр - ДЗпр х 1ц. (6)
На данном предприятии указанная сумма в 2008году при индексе инфляции равным - 12% уменьшилась на 1296тыс.руб и составила 95 040тыс.руб.:
∆СК = 10800тыс.руб. - 10800тыс.руб. х 0,12 = 95 040тыс.руб.