Тема 2. Финансовые ресурсы
План лекции
Классификационные признаки ранжирования финансовых ресурсов
Формирование финансовых ресурсов. Теория структуры капитала
Использование финансовых ресурсов. Теория портфеля
План семинара
Формирование финансовых ресурсов. Теория структуры капитала
Использование финансовых ресурсов. Теория портфеля
Инфраструктурное обеспечение экономики включает: экономические ресурсы, человеческие ресурсы, экологические ресурсы…финансовые ресурсы.
Финансовые ресурсы – это вся совокупность денежных средств в экономике, позволяющая осуществлять финансовые операции на всех уровнях экономики: федеральной властью, органами МСУ, хозяйствующими субъектами (организациями и домашними хозяйствами).
Финансовые ресурсы –это совокупность доходов, поступлений и накоплений в экономике. В России термин «финансовые ресурсы» впервые был применен при составлении первого пятилетнего плана страны, в состав которого входил баланс финансовых ресурсов.
Финансовые ресурсы существуют только в денежной форме. Помимо финансовых ресурсов в денежной форме функционируют кредитные ресурсы, личные денежные доходы населения.
Финансовые ресурсы обеспечивают:
- расширенное воспроизводство
- поддержку социальной сферы.
Как в бухгалтерском балансе, финансовое обеспечение рассматривается с 2 сторон:
- формирование финансовых ресурсов;
- использование финансовых ресурсов.
Существует 3 формы финансового обеспечения:
1.Самофинансирование (внутренние источники)
2. Бюджетное финансирование(безвозвратно и безвозмездно)
3. Кредитование(возвратно, платно, срочно).
КЛАССИФИКАЦИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ
| № пп | Классификационные признаки | Классификацион ные группы | Вид ресурсов «формирование» | Вид ресурсов «использование» |
| Правовая форма движения | Государственные и муниципальные финансы | Налоговые и неналоговые доходы и поступления, привлеченные средства | Производство общественных благ(услуг), инвестирование, создание резервных фондов | |
| Частнохозяйственные ресурсы организаций и домохозяйств | Собственные доходы, заемные и привлеченные средства, сбережения и потребление | Финансирование производства индивидуальных благ (товаров, работ, услуг), возмещение затрат и изношенного основного капитала, оплата труда работников, уплата налогов, развитие производства, погашение кредитов и займов, выплата дивидендов | ||
| Воспроизводственная структура | Финансы в сфере материального производства и товарного обращения | ВВП, НД Косвенные налоги, аммортизация, оплата труда, прибыль | Производство и воспроизводство материальных благ и услуг | |
| Финансы в сфере производства общественных благ и личного потребления | Прямые налоги и неналоговые доходы бюджета, чистые (без налогов) личные доходы работников, чистая прибыль, дивиденды и проценты | Реализация общественного и личного потребления | ||
| Степень централизации | Централизованные или публичные финансовые ресурсы | Налоговые и неналоговые доходы и поступления: Федеральный бюджет, региональные бюджеты, местные бюджеты, бюджеты государственных внебюджетных фондов (ПФР, ФСС России (фонд социального страхования),ФФОМС (федеральный фонд обязательного медицинского страхования), ТФОМС (территориальные фонды ОМС)), государственные финансовые резервы (золотовалютные резервы Банка России, Резервный фонд и Фонд национального благосостояния) | Содержание органов власти и управления,финасирование социально-культурной сферы, оборону, безопасность и правоохранительные органы,ЖКХ и др. | |
| Децентрализованные или частнохозяйственные ресурсы | Выручка от реализации товаров, услуг, работ в виде: прибыли, аммортизации и оплаты труда, предпринимательского дохода, дивидендов, процентов, средств от размещения акций и продажи имущества, средства из бюджетов и внебюджетных фондов. Заемные и долговые средства в виде кредитов банка, бюджетных ссуд и др. | Удовлетворение текущих потребностей, финансирование инвестиций и погашение обязательств перед бюджетами, банками и др. финансовыми организациями | ||
| Характер источников формирования финансовых ресурсов | Собственные финансовые ресурсы. | Для гос и муниципальной власти это налоговые и неналоговые поступления. Для хозяйствующих субъектов –выручка, доходы от деятельности на финансовом рынке, доходы от индивидуальной предпринимательской и трудовой деятельности | ||
| Привлеченные ресурсы. Все виды внешних поступлений | Все виды внешних поступлений | |||
| Заемные ресурсы | Банковский и коммерческий кредит | |||
| Укрупненные типы субъектов финансовых отношений | Финансовые ресурсы органов публичной власти и МСУ | Налоги, неналоговые доходы(арендная плата, дивиденды, штрафы), межбюджетные трансферы (из бюджетов других уровней), резервного фонда, фонда национального благосостояния, золотовалютных резервов | ||
| Финансовые ресурсы коммерческих и некоммерческих организаций | Коммерчекие организации:уставный, добавочный и резервный капитал, выручка от реализации, внереализационные доходы(дивиденды, проценты, штрафы, положительные курсовые разницы), бюджетные средства и средства государственных внебюджетных фондов(госзаказы,бюджетные кредиты, инвестиционный налоговый кредит, налоговые льготы), финпомощь других организаций, заемные средства(банковский и коммерческий кредиты) Некоммерческие организации: Средства учредителей, средства бюджетов и внебюджетных фондов (гранты, трансферы),доходы от предпринимательской деятельности, безвозмездная помощь, пожертвования и др. | Коммерческие организации:материальные затраты, оплата труда работников,налоговые и другие обязательные платежи, возврат банковских кредитов и погашение других обязательств,финансирование КВ,НИОКР, вложения в финансовые активы, материальное поощрение Некоммерческие организации: Оплата труда, содержание зданий и помещений, приобретение инвентаря, налоговые обязательства. | ||
| Финансовые ресурсы домашних хозяйств | Собственные средства от хоз.деятельности, банковские кредиты,страховыевыплаты,доходы, дивиденды, проценты по ЦБ и банковским вкладам, бюджетные и внебюджетные средства(пенсии, стипендии, пособия, денежные социальные льготы и др. | Удовлетворение потребностей, расходы капитального характера (приобретение жилья, автотранспорта), расходы на приобретение сырья, материалов, топлива для осуществления предпринимательства, расходы социального, медицинского, культурного, спортивного характера, возврат кредитов, уплата процентов, страховые платежи, покупка ЦБ, банковские вклады и пр. |