Обстановка перед открытием рынка в России носит негативный характер
Вчера американский рынок акций снизился, причем в аутсайдерах были сырьевой и финансовый сектора. Большинство европейских фондовых индексов завершали торги также снижением на вспыхнувших с новой силой опасениях в отношении долговых проблем Европы. Фьючерс на индекс РТС потерял 0.6% в рамках вечерней сессии. Сегодня утром в Азии продажи преобладают, нефть сорта Brent находится на отрицательной территории. Как следствие, российский рынок акций откроет торги четверга, скорее всего, на уровнях ниже вчерашнего закрытия.
| Обзор мировых рынков, оценка вероятной динамики торгов на открытии
стр. 1
|
| 17:00Германия: индекс потребительских цен (предварительный)
17:30США: заявки на пособие по безработице
19:00США: незавершенные сделки по продаже жилья
20:00США: отчет о запасах нефти и нефтепродуктов
Корпоративный календарь: нет событий.
| Драйверы рынка на день и актуальные идеи
стр. 3
|
| Газпром: краткосрочное понижение в рамках среднесрочного бокового движения
| Анализируем технично: Газпром
стр. 4
|
| Длинная позиция: Сургутнефтегаз. Покупка в зоне 25.2 р., тейк-профит: зона 27.8 р., стоп-лосс: 24.5 р.
| Торговые идеи:
Сургутнефтегаз
стр. 5
|
| Доходность по итальянским гособлигациям упала вдвое
Объем активов на балансе ЕЦБ достиг рекордных 2.73 трлн. евро
Промпроизводство в Японии в ноябре упало
Курс евро упал до 12-месячного минимума по отношению к доллару
Пятый флот США ответил на угрозы Ирана
| Дайджест новостей за 24 часа
стр. 7
|
| АЗИЯ
Сегодня ключевые индексы фондовых площадок Азиатско-Тихоокеанского региона демонстрируют по большей части негативную динамику после обвала рынка США на сохраняющихся опасениях по поводу экономической ситуации в Европе. По итогам утренней сессии японский Nikkei 225 снизился на 0.7% до 8364.44 пункта. Гонконгский Hang Seng потерял 0.91%, составив 18349.9 пункта.
| 
|
| США
Вчера американский рынок акций после пяти дней роста потерял примерно 1%. Фондовый индексы пошли вниз после того, как данные показали рост баланса ЕЦБ до 2.73 трлн. евро. За прошлую неделю ЕЦБ обеспечил 523 банка трехлетними займами на сумму в 489 млрд. евро, чтобы поддержать кредитование. По итогам сессии индекс Dow Jones упал на 1.14% до отметки 12151.41 пункта, а индекс S&P 500 закрылся на уровне 1249.64 пункта, потеряв 1.25%.
| 
|
| ЕВРОПА
В среду, 28 декабря, ведущие европейские фондовые индексы завершили день на минорной ноте. Негативом для инвесторов стали сообщения ЕЦБ об увеличении объемов выданных займов, что может говорить о сохраняющихся проблемах с ликвидностью у европейских финансовых организаций. Французский CAC 40 к концу торгов опустился на 1.03% и составил 3071.08 пункта. Немецкий DAX снизился на 2.01% до 5771.27 пункта. Британский FTSE 100 потерял 0.1% и составил 5507.4 пункта.
| 
|
| РОССИЯ
В среду, 28 декабря, российский рынок акций торговался преимущественно на положительной территории по индексу ММВБ, однако завершил сессию вблизи уровней закрытия вторника. При этом активность участников торгов была крайне невысока из-за приближающихся новогодних праздников. Хуже рынка смотрелись акции "Полюс Золота", потерявшие 1.3% и "Ростелекома", снизившиеся также на -1.3%. По итогам дня индекс ММВБ снизился на 0.22% до 1383.09 пункта, индекс РТС опустился на 1.17% до 1382.19 пункта.
| 
|
| ТОВАРНЫЕ РЫНКИ
Вчера цены на нефть снизились на фоне фиксации прибыли, снижения аппетита к риску, а также опасений по поводу замедления мировой экономики. В Нью-Йорке, по итогам торгов на NYMEX, цена на нефть упала на 1.98 доллара до 99.35 доллара за баррель. Торги в Лондоне нефтью марки Brent февральской поставки завершились снижением котировок на 1.73 доллара до 107.54 доллара за баррель.
| 
|
| Германия: индекс потребительских цен (предварительный)
17:00 мск
| Согласно предварительным данным, в декабре темп роста потребительских цен снизится до 2.2% г/г, после 2.4% г/г, зафиксированных месяцем ранее. Если снижение инфляции подтвердится, вполне возможно, что ЕЦБ увеличит объем скупаемых облигаций проблемных стран.
|
| США: заявки на пособие по безработице
17:30 мск
| В среднем ожидается, что число первичных обращений за прошлую неделю вырастет с 364 тыс. до 370 тыс., в то время как общее количество обращений за неделю с окончанием 16 декабря увеличится с 3546 тыс. до 3590 тыс.
|
| США: незавершенные сделки по продаже жилья
19:00 мск
| Прогнозируется, что в ноябре количество подписанных договоров вырастет на 1.4% после роста на 10.4% в октябре. Несмотря на резкое снижение темпов роста показателя и, судя по некоторым другим данным, не исключено, что этот сектор экономики все же начал постепенно восстанавливаться.
|
| США: отчет о запасах нефти и нефтепродуктов
20:00 мск
| Согласно прогнозам аналитиков, за прошлую неделю снижение запасов нефти может составить 2.9 млн. баррелей (после падения на 10.6 млн. баррелей неделей ранее). А вот запасы бензина и дистиллятного топлива, вероятно, снизятся не так сильно – на 0.9 млн. баррелей и 1.3 млн. баррелей соответственно. В связи с Рождеством, которое отмечалось в США в понедельник, публикация данных была перенесена на один день – со среды на четверг.
|
Продукт «Голос Блогосферы» - это лаконичная выжимка из интересных, на наш взгляд мнений, которые высказывают профессиональные участники рынка в Интернете: в блогах и на форумах.
Долгосрочно: боковое движение
|
Уровень сопротивления 2009-10 гг. в 200 р. был прорван после длинной и узкой консолидации под этим уровнем в конце 2010 г. После обновления максимума двух лет бумага скорректировалась к 200 р. Поддержку удалось пробить, но закрепиться под ней не получилось. Близко проходит наклонная линия поддержки. Сильным баром в начале августа зона поддержки была пробита. Падение остановилось, не доходя до 150 р. с последующим отскоком. Он оказался слабым, и бумага пошла на пробой зоны поддержки. Но его так и не пробили. Отскок пробивает наклонную линию сопротивления (линия тренда), но бумага остается в боковом канале.
|
Среднесрочно: боковое движение
|
В течение трех летних месяцев бумага консолидировалась в форме треугольника. В августе он был прорван вниз. Поддержка нашлась в районе 155 р. Ее тестировали два раза, и после этого бумага отскочила в форме медвежьего клина. Он срабатывает как фигура продолжения снижения. Но цена дошла только до 140 р. Отскок длился полтора месяца. Уровень 190 р. не взяли. Коррекция от этого сопротивления прорывает растущий тренд, и цена касается поддержки на 160 р. Отскок от поддержки почти дошел до 190 р., но бумага опять пошла на коррекцию, которая во второй раз за два месяца доходит до 160 р. Если сценарий повторится, то цена опять может вырасти выше 180 р.
|
 Краткосрочно: снижение в канале
|
 Рост, начавшийся в конце ноября, остановился на уровне 185 р. Консолидация на этом уровне разрешилась вниз, и цена стала снижаться в канале. Для более длительного роста необходимо закрепиться выше 170 р. Однако пока сигналов для продолжения роста нет и, скорее всего, бумага продолжит снижение от сильного сопротивления на 170 р.
Примечание: под долгосрочной тенденцией мы понимаем тенденцию, существующую в течение года, среднесрочной – в течение квартала, краткосрочной – в течение последних 5 – 10 дней.
|
Бумага снижалась с начала декабря. При прорыве 26 р. и далее 25 р. торговля идет в узком коридоре, нижняя граница которого лежит вблизи 24 р. Последние несколько торгов бумага торговалась вблизи этой линии, однако его прорыва пока так и не случилось. Если бумага отскочит от нижней границы и прорвет зоне 25 р., возможен возврат к линии консервативного тренда, в зону 27.5-28 р. Не рекомендуется открывать позицию с начала торгов.
1. Покупка в зоне 25.2 р.,
2. Тейк-профит: зона 27.8 р. и выше. Для защиты прибыли целесообразно использование скользящих стопов,
3. Стоп-лосс: 24.5 р.
4. Сигнал действителен, пока цена находится выше уровня 24.2 р.
|
Доходность по итальянским гособлигациям упала вдвое
|
Италия удачно разместила свои суверенные облигации, доходность по которым по результатам вчерашних торгов упала вдвое.
Как указывают экономические агентства, доходность по 6-месячным ценным бумагам снизилась с 6.504 проц. /показатель на конец ноября/ до 3.251 проц.
Процент по ценным бумагам, срок выплаты по которым истекает в 2013 году, сократился с 7.814 до 4.853 проц.
На этом фоне был сразу зафиксирован всплеск активности участников торгов на Миланской бирже. Несмотря на то, что по итогам дня основной индекс биржи FTSE/MIB упал на 0.85% до 14796.50 пунктов, в моменте индекс превышал значение в 15000 пунктов.
Кроме того, спред (разница) между стоимостью германских и итальянских гособлигаций сократился до 480 пунктов, что, в свою очередь, привело к снижению доходности по ключевым 10-летним бумагам страны ниже психологического порога в 7 проц. - до 6.8 проц.
Комментарий эксперта: резкое снижение доходности сначала вызвало эйфорию на рынках, однако затем настроения резко поменялись, так как сохраняются опасения по поводу сегодняшнего размещения 10-летних итальянских облигаций. Инвесторы полагают, что разместить их будет не так просто как краткосрочные 6-месячные векселя, тем более после значительного вливания долларовой ликвидности со стороны ЕЦБ на прошлой неделе.
|
|
Объем активов на балансе ЕЦБ достиг рекордных 2.73 трлн. евро
|
Объем активов на балансе Европейского центрального банка (ЕЦБ) подскочил до рекордных 2.73 трлн. евро после выдачи банкам еврозоны трехлетних кредитов на прошлой неделе для поддержания ликвидности в финансовой системе региона.
За неделю, завершившуюся 23 декабря, сумма кредитов, выданных ЕЦБ банкам еврозоны, увеличилась на 214 млрд. евро - до 879 млрд. евро, а величина активов Центробанка - на 239 млрд. евро - до 2.73 трлн. евро.
Всего 3 месяца назад на балансе ЕЦБ было на 553 млрд. евро меньше активов.
Евро подешевел к 19:30 мск в среду до $1.2959 с $1.3071 по итогам торгов в Нью-Йорке во вторник.
На прошлой неделе ЕЦБ выделил рекордные 489 млрд. евро 523 банкам еврозоны сроком на три года под 1% годовых.
Ранее в среду Центробанк еврозоны объявил о том, что накануне банки разместили рекордный объем депозитов overnight - на 452 млрд. евро.
Комментарий эксперта: данная информация оказала давление на американский и европейский рынки акций и лишний раз напомнила о масштабах текущего долгового кризиса в Европе.
|
|
Промпроизводство в Японии в ноябре упало
|
Промышленное производство в Японии в ноябре упало на 2.6% по сравнению с октябрем, свидетельствуют опубликованные в среду официальные данные.
Экономисты в среднем предсказывали снижение менее чем на 1%. В октябре объем выпуска промышленной продукции вырос на 2.4%.
Японская экономика, восстановившись после мартовских стихийных бедствий, переживает период замедления из-за снижения спроса на экспортных рынках и роста курса иены.
Потребительские цены - за исключением свежих продуктов питания - снизились в ноябре на 0.2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Месяц назад, в октябре, аналогичный показатель составлял 0.1%.
Оборот розничной торговли упал на 2.1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, расходы домохозяйств снизились более чем на 3%. Безработица осталась в ноябре на уровне 4.5%.
По словам аналитиков, падение промышленного производства само по себе также является негативным фактором и тоже может вызвать углубление кризиса.
"Показатели по росту ВВП Японии в четвертом квартале уходящего года снова будут слабыми, после очень хорошей статистики в третьем квартале 2011 года", - говорит аналитики Раджив Бисвас из IHS Global Insight.
Комментарий эксперта: статистика оказались хуже ожиданий, как и вся в последнее время из Азии. Похоже, что до докризисных уровней 2008 г. японская промышленность в ближайшее время не восстановится. Укрепление иены в текущем году также немаловажный фактор риска для японской экономики.
|
| Курс евро упал до 12-месячного минимума по отношению к доллару
| Обменный курс евро упал на мировом финансовом рынке до двенадцатимесячного минимума по отношению к доллару. В 00:01 по московскому времени за один евро в Евросоюзе давали 1.2937 доллара.
Единая европейская валюта потеряла за последние сутки по отношению к американской 1 процент своей стоимости. Было зафиксировано также падение до десятилетнего минимума обменного курса евро по отношению к японской иене.
Нынешнее ослабление евро частично вызвано сообщением Европейского центрального банка о том, что его активы увеличились до рекордных 2.733 триллиона евро (3.55 триллиона долларов). Только за последние три месяца эти активы, которые включают облигации, предоставленные частными банками еврозоны в качестве залога под кредиты ЕС, увеличились на 553 миллиардов евро.
Столь высокая сумма заставила деловой мир сделать вывод, что банки еврозоны испытают более значительные потребности в финансовых средствах, нежели считалось ранее.
Одновременно на биржи в минувшую среду поступила информация о том, что один из крупнейших инвестиционных банков Швейцарии распродавал большие партии евро. Это еще усилило падение обменного курса единой европейской валюты.
Комментарий эксперта: преодоление парой евродоллар психологического рубежа $1.30, возможно, ознаменует новую фазу продаж на мировых финансовых рынках.
|
| Пятый флот США ответил на угрозы Ирана
| Соединенные Штаты не допустят блокады судоходства в Ормузском проливе, заявило в среду командование Пятого флота ВМС США, дислоцированного в этом регионе. Таким образом, флотское руководство отреагировало на планы Ирана перекрыть движение в проливе в случае введения санкций против него.
"Свободное движение товаров и услуг через Ормузский пролив жизненно важно для регионального и мирового благополучия. Любой, кто угрожает свободному судоходству в международных водах пролива, противопоставляет себя международному сообществу. Никакие препятствия судоходству допускаться не будут", - говорится в официальном заявлении командования Пятого флота США.
В свою очередь глава дипломатического ведомства Евросоюза Кэтрин Эштон в среду заявила о том, что Евросоюз не собирается отказываться от введения дальнейших санкций в отношении Ирана, несмотря на все обещания Тегерана перекрыть Ормузский пролив.
Напомним, что этот пролив соединяет Оманский залив на юго-востоке с Персидским заливом на юго-западе и является основным морским путем, по которому ближневосточные нефть и газ доставляются в США и другие страны.
Комментарий эксперта: разумеется, никто не будет терпеть перекрытие такой важной нефтяной артерии, как Ормузский пролив. Не думаем, что Иран решится на этот столь серьезный шаг, так как это станет открытым поводом к войне.
|
| Турция выдала разрешение на проведение «Южного потока» по своей территории
| Турция выдала окончательное разрешение на строительство газопровода «Южный поток» в своей исключительной экономической зоне.
Теперь параметры реализации проекта зависят только от результатов переговоров по пакетному соглашению в газовой сфере с Украиной, заявил председатель правления «Газпрома» Алексей Миллер.
До получения разрешения на строительство от Турции Украина могла рассчитывать на то, что проект не состоится, но теперь никаких ограничений на его реализацию нет. Таким образом, от того, сможет ли Украина предложить «Газпрому» интересные условия для сотрудничества, зависит будущий объем транзита газа через эту страну. Проект строительства газопровода «Южный поток» через акваторию Черного моря в страны Южной и Центральной Европы «Газпром» реализует совместно с итальянским концерном Eni и французским Electricite de France (EdF).
Общая протяженность газопровода составит около 900 км, максимальная глубина — более 2 км, а производительность — 63 млрд. куб. м газа в год. Для реализации сухопутной части проекта Россия подписала межправительственные соглашения с Австрией, Болгарией, Сербией, Венгрией, Грецией, Румынией, Словенией и Хорватией.
Стоимость «Южного потока» ориентировочно составит 15.5 млрд. евро. Первая нитка «Южного потока» мощностью 15.75 млрд. куб. м газа в год должна быть запущена в 2015 году.
Комментарий эксперта: отметим, что оценка стоимости «Южного потока» существенно ниже, чем оценки других экспертов. Например, немецкая RWE, с которой Газпрому не удалось заключить соглашение об образовании совместного предприятия, заявляла о том, что стоимость проекта будет выше 24 млрд. евро. Добавим, что немецкая компания поддерживает альтернативный проект Nabucco.
|
| Аэрофлот за 11 месяцев увеличил перевозки пассажиров на 24.5%
| Аэрофлот в январе-ноябре увеличило количество перевезенных пассажиров на 24.5% по сравнению с аналогичным периодом 2010 года, до 12.975 млн человек. В ноябре перевозки выросли на 30.6%, до 1.180 млн человек. За весь 2010 год Аэрофлот перевез 11.3 млн человек. План перевозок на 2011 год был утвержден на уровне 14.3 млн человек. Парк авиакомпании насчитывает более 100 самолетов
Как сообщалось ранее, группа Аэрофлот увеличила чистую прибыль по МСФО за 9 месяцев 2011 года на 36.6% по сравнению с аналогичным периодом 2010 года до $383.7 млн. Выручка группы выросла на 24%, до $3.919 млрд. EBITDA за отчетный период выросла на 2%, до $653 млн.
Группа Аэрофлот в 2015 году планирует занять 36.3% рынка авиаперевозок в России. В дальнейшем доля будет расти. Так, в компании ожидают, что в 2020 году группа Аэрофлот займет 40.4%, а в 2025 году – 45,5% авиарынка РФ. Эти показатели рассчитаны с учетом присоединения авиаактивов Ростехнологий. Напомним, что в 2010 году доля группы Аэрофлот составила 24.8%, а по итогам 2011 года может вырасти до 27%.
Комментарий эксперта:вероятнее всего, Аэрофлоту удастся выполнить установленный план по перевозкам на 2011 год, что станет еще одним позитивным показателем деятельности компании и повысит инвестиционную привлекательность ее акций.
|
| ЗАО ИФК «Солид» 123007, Москва, Хорошевское шоссе, д. 32АТелефон: (495) 228-70-10 Факс: (495) 228-70-11 E-mail: solid@solid-ifc.ru
Лицензии:
брокерской деятельности – № 077-06790-100000, выдана ФСФР России 24 июня 2003 г. без ограничения срока действия;
дилерской деятельности – № 077-06793-010000, выдана ФСФР России 24 июня 2003 г. без ограничения срока действия;
деятельности по управлению ценными бумагами – № 077-06795-001000, выдана ФСФР России 24 июня 2003 г. без ограничения срока действия;
депозитарной деятельности – № 077-06807-000100, выдана ФСФР России 27 июня 2003 г. без ограничения срока действия.
|
При подготовке данного обзора использована информация из следующих источников:, Bloomberg, Cbonds, Financial Times, Reuters, Wall Street Journal, Ведомости, Интерфакс, Коммерсант, РБК, Росстат, Прайм-Тасс и других.
Настоящий документ не может рассматриваться в качестве публичной оферты. Информация и мнения, представленные в данном отчете, подготовлены компанией ЗАО ИФК «Солид». ЗАО ИФК «Солид», ее руководство и сотрудники не могут гарантировать абсолютную точность, полноту и достоверность представленной в настоящем документе информации и не несут ответственности за возможные потери клиента в связи с ее использованием. ЗАО ИФК «Солид», ее руководство и сотрудники не несут ответственность за инвестиционное решение клиента, основанные на информации, содержащейся в настоящем документе. ЗАО ИФК «Солид», ее руководство и сотрудники, также не несут ответственность за прямые или косвенные потери или ущерб, возникший в результате использования клиентом информации или какой-либо ее части при совершении операций с ценными бумагами. Рекомендации и мнения, высказанные в данном отчете, являются исключительно мнением ЗАО ИФК «Солид», и не являются предложением о покупке или продаже ценных бумаг. Без разрешения ЗАО ИФК «Солид» данный отчет запрещается воспроизводить, адаптировать, передавать по различным каналам, транслировать в эфир, доводить до общего сведения, публично показывать, преобразовывать в электронную форму, переводить на другие языки, рекламировать, включать в базы данных. Материал подготовлен экспертами отдела управления инвестициями и аналитической поддержки ЗАО Инвестиционно-финансовой компании «Солид».
© 2011 ЗАО ИФК «Солид». Все права защищены.
|
Идея для длинной позиции: