Таблица 1 – Агрегированный бухгалтерский баланс ПАО «Федеральная сетевая компания Единой энергетической системы» за 2015г., тыс. руб.
Группа баланса | Условное обозн. | Коды строк | На начало года | На конец года | В среднем |
Активы | |||||
Наиболее ликвидные активы | А1 | 1240 + 1250 | |||
Быстрореализуемые активы | А2 | ||||
Медленно реализуемые активы | А3 | 1210 + 1220 + 1260 + 1170 | |||
Трудно реализуемые активы | А4 | 1100 – 1170 | |||
Баланс | БА | ||||
Пассивы | |||||
Наиболее срочные обязательства | П1 | ||||
Краткосрочные обязательства | П2 | 1510 + 1540 + 1550 | |||
Долгосрочные обязательства | П3 | ||||
Постоянные пассивы | П4 | 1300 + 1530 | |||
Баланс | БП |
Таблица 2 – Основные показатели отчета о прибылях и убытках ПАО «Федеральная сетевая компания Единой энергетической системы» за 2015г., тыс. руб.
Показатель | Условное обозн. | Численное значение за отчетный период |
Выручка (нетто) от продаж товаров | В | |
Себестоимость проданных товаров | С | |
Валовая прибыль | ПВ | |
Коммерческие расходы | РК | - |
Управленческие расходы | РУ | |
Прибыль от продаж | ПП | |
Прибыль до налогообложения | ПН | |
Текущий налог на прибыль | НП | |
Чистая прибыль | ПЧ |
В таблице 1 представлены агрегированный бухгалтерский баланс предприятия. Для него характерны высокая значимость и конкурентоспособность, как на внутреннем, так и на внешнем (международном) рынках, отличные результаты производственно - хозяйственной деятельности (высокий уровень чистой прибыли). ПАО «Федеральная сетевая компания Единой энергетической системы» является крупнейшим потребителем вторичных черных металлов, которые используются в сталелитейном производстве в качестве эквивалента чугуна.
Основные показатели Отчета о финансовых результатах (форма № 2) указанных предприятий, необходимые для оценки финансово – экономического состояния предприятий, приведены в таблице 2.
Абсолютные цифровые значения группировок (табл. 1 и 2) являются основой для расчета относительных аналитических показателей.
С учетом зарубежного, а также передового опыта российских предприятий в настоящее время сформировалась достаточно четкая система критериев и показателей оценки экономического состояния объекта анализа.
Таблица 3 – Базовые показатели экономического состояния ПАО «Федеральная сетевая компания Единой энергетической системы»
Показатель | Условное обозн. | Экономический смысл | Алгоритм расчетов | Нормативное значение |
Показатели ликвидности | ||||
Общий коэффициент покрытия | Ктл | Возможность погашения краткосрочных обязательств за счет оборотных средств | 3,72 | |
Коэффициент срочной ликвидности | Ксл | Платежные возможности предприятия с учетом своевременного проведения расчетов с дебиторами | 1,18 | |
Коэффициент абсолютной ликвидности | Кап | Возможность погашения краткосрочных обязательств за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений | 0,52 | |
Показатели финансовой устойчивости | ||||
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | Ксзсс | Величина заемных средств на один рубль собственных средств | 0,15 | |
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств | Кмсос | Уровень собственных средств, вложенных в наиболее мобильные активы | 0,31 | |
Коэффициент автономии | Ка | Доля собственных средств в совокупных активах | 0,7 | |
Показатели рентабельности | ||||
Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли | Рк | Эффективность использования собственного капитала | 0,02 | |
Рентабельность совокупных активов по чистой прибыли | Ра | Эффективность использования имущества (совокупных активов) | 0,01 | |
Рентабельность продукции | Рп | Эффективность текущих затрат | 0,21 | |
Показатели деловой активности | ||||
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | Кооа | Скорость оборота оборотных активов | 0,47 | |
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | Коск | Скорость оборота собственного капитала | 0,2 |
Таблица 4 – Нормативы финансово – экономических коэффициэнтов для оценки экономической безопасности предприятия.
Показатель (условное обозначение) | Нормативные (рекомендуемы) значения | ||||
Отлично (5) | Хорошо (4) | Удовлетворительно (3) | Неудовлетворительно (2) | ||
Показатели ликвидности | |||||
Ӏ | Ктл | >5,5 | 3,2 – 5,5 | 1,0 – 3,2 | <1,0 |
Ксп | >3,6 | 2,0 – 3,6 | 0,5 – 2,0 | <0,5 | |
Кап | >0,9 | 0,5 – 0,9 | 0,1 – 0,5 | <0,1 | |
Показатели финансовой устойчивости | |||||
II | Ксзсс | <0,3 | 0,3 – 0,6 | 0,6 – 1,0 | >1,0 |
Кмсос | >0,5 | 0,3 – 0,5 | 0,2 – 0,3 | <0,2 | |
Ка | >0,75 | 0,6 – 0,75 | 0,5 – 0,6 | <0,5 | |
Показатели рентабельности | |||||
III | Рп | >0,140 | 0,070 – 0,140 | 0,00 – 0,070 | <0,00 |
Рк | >0,186 | 0,093 – 0,186 | 0,00 – 0,093 | <0,00 | |
Ра | >0,254 | 0,144 – 0,254 | 0,034 – 0,144 | <0,034 | |
Показатели деловой активности | |||||
IV | Кооа | >7,5 | 5,0 – 7,5 | 2,5 – 5,0 | <2,5 |
Коск | >4,5 | 3,0 – 4,5 | 1,5 – 3,0 | <1,5 |
Сам факт расчета всей совокупности коэффициентов не может дать исчерпывающую оценку экономического потенциала предприятия и, следовательно, оценку его конкурентоспособности – неудовлетворительную, удовлетворительную, хорошую, отличную. В связи с этим возникает необходимость формирования рейтинговой (комплексной) оценки.
Основополагающими являются два принципа: рейтинговая оценка должна быть ориентирована на использование экономических показателей всех четырех групп; рейтинговая оценка базируется на «бальной системе». Рекомендуется следующая схема формирования рейтинга:
1. Численные нормативные значения коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности имеют определенные границы (определенный диапазон). Значения коэффициентов, выходящие за пределы нижнего уровня диапазона нормативных (рекомендуемых) значений, следует оценить баллом «неудовлетворительно (2)» за исключением коэффициента соотношения заемных и собственных средств.
2. Численное значение коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности, находящихся внутри нормативного диапазона, оценивается баллом «хорошо (4)» или «удовлетворительно (3)» в зависимости от того, а сколько они приближены к верхней или нижней границам. Величина диапазона делится пополам, при этом половина, приближенная к верхнему рубежу, оценивается баллом «хорошо», а половина, приближенная к нижнему рубежу, – баллом «удовлетворительно».
В соответствии с изложенным, в таблице 4 представлена матрица оценочных балльных значений для показателей четырех групп, что позволяет определить рейтинговую оценку экономического состояния предприятия и его экономическую безопасность.
Таблица 5 – Рейтинговая оценка экономического состояния предприятия и его экономической безопасности
Показатель (условное обозначение) | Значимость группы в общей рейтинговой оценке | Фактическая величина коэффициентов, доли единиц | Оценка отельных коэффициентов в баллах | Оценка в баллах группы показателей с учетом значимости группы |
Показатели ликвидности | ||||
Кт.л. | 3,72 | |||
Ксп. | 1,18 | |||
Кап | 0,52 | |||
Ср. значение по группе | 0,30 | 3,66 | 1,1 | |
Показатели финансовой устойчивости | ||||
Ксзсс | 0,15 | |||
Кмсос | 0,31 | |||
Ка | 0,7 | |||
Ср. значение по группе | 0,15 | 4,33 | 0,65 | |
Показатели рентабельности | ||||
Рп | 0,21 | |||
Ра | 0,01 | |||
Рк | 0,02 | |||
Ср. значение по группе | 0,40 | 3,33 | 1,33 | |
Показатели деловой активности | ||||
Кооа | 0,47 | |||
Коск | 0,2 | |||
Ср. значение по группе | 0,15 | 0,3 | ||
Рейтинг предприятия | 1,00 | 3,38 |
Следует четко обозначить тот факт, что рейтинговая оценка, как показатель экономического потенциала предприятий непосредственно не влияет на результаты производственно-хозяйственной деятельности предприятия, но она обнажает болевые точки, расставляет вехи и ориентиры для принятия объективных управленческих решений.
Так для экономической мощности предприятия ПАО «Федеральная сетевая компания Единой энергетической системы» для повышения рейтинговой оценки необходимо, улучшить показатели деловой активности, что в свою очередь требует решения вопросов расширения объемов реализации продукции, и о снижении величины производственных запасов.
Вывод
Наосновании изученного материала о конкурентной силе и о конкурентной способности предприятий, приобрел навыки расчета и анализа величин: показатель ликвидности, деловой активности, рентабельности и финансовой устойчивости. Произведя данные расчеты, в последствии, можно сделать вывод о том, что в целом рейтинговая оценка предприятия высокая и равна 6,04. Но если рассмотреть показатели отдельно, то видно, что коэффициент деловой активности необходимо улучшить так как он равен 0,3.
Для решения этой проблемы требуется расширить объем реализации продукции.