МДК 03.02
Клиринговые расчеты
Под Клирингом понимается система безналичных расчетов между странами, компаниями, банками, предприятиями, когда проводится взаимный зачет проданных друг другу товаров. Реальные перечисления денежных средств проводятся лишь при наличии различий в суммах (для компенсации задолженностей). Впоследствии подобная практика перешла преимущественно в сферу международного бизнеса.
Под Клирингом понимается система безналичных расчетов между странами, компаниями, банками, предприятиями, когда проводится взаимный зачет проданных друг другу товаров. Реальные перечисления денежных средств проводятся лишь при наличии различий в суммах (для компенсации задолженностей). Впоследствии подобная практика перешла преимущественно в сферу международного бизнеса.
Наиболее распространены следующие виды Клиринга:
*Простой. Рассматриваются два контрагента. Взаиморасчет проводится по каждому виду хозяйственной операции (поставки сырья/товара).
*Многосторонний. В расчет берется целая цепочка организаций, начиная с поставок сырья на производство, завершая реализацией в розничных сетях. Здесь учитывают вероятность возврата товарно-материальных ценностей и иные варианты.
*Товарный. Проводится взаимозачет поставленных друг другу товаров, ценных бумаг или услуг.
*Валютный. Применяется между странами и позволяет обходиться без фактических валютных переводов.
Наиболее распространен клиринг между банками, т. к. передача больших сумм денежных средств часто требует фактической перевозки наличности, что значительно повышает риски финансовых операций.
Преимущества клиринга:
- Низкие издержки на проводимые операции.
- Исключение влияния колебаний цен на итоги взаиморасчетов благодаря высокой скорости оформления.
- Простота взаимодействия с любыми контрагентами независимо от их фактического месторасположения.
В системе имеются определенные риски. Один из контрагентов может предоставить неверные данные об имеющейся задолженности, и взаиморасчет пройдет с ошибкой, которую придется исправлять, а без тщательного аудита сделать этого не получится. Если расчет проводится по активам с высокой волатильностью, участники могут лишиться прибыли за счет проводок по невыгодным котировкам.
Мероприятия по снижению рисков клиринговых операций сводятся к следующему списку условий:
- Сокращать расчетный период.
- Определять лимиты на общий объем расчетных операций по каждому их типу (по товарным ценностям, ценным бумагам, кредитным задолженностям).
- Возможность аннулирования клирингового сеанса при выяснении недостоверности предоставленных данных одним из контрагентов.
Ключевым моментом является минимальный срок проведения операций. Такой подход гарантирует отсутствие убытков из-за банкротств, финансовых кризисов, мошеннических действий со стороны каких-либо контрагентов. Обработка операций в рамках установленного лимита дает возможность пошагово решать крупные финансовые вопросы, а отмена начатых операций позволяет своевременно прекратить взаиморасчеты без риска потери денежных средств.
Вексельное обращение.
Обращение векселей.Действующее вексельное законодательство предусматривает возможность передачи векселя из рук в руки в качестве платежного инструмента с помощью передаточной надписи - индоссамента. Передача векселя по индоссаменту означает передачу вместе с векселем другому лицу и права на получение им платежа по данному векселю. Векселедержатель на оборотной стороне векселя либо на добавочном листе (аллонже) пишет слова: "платите приказу" или "платите вместо меня (нас)" с указанием того, к кому переходит платеж.
Лицо, передающее вексель по индоссаменту, называется индоссантом. Лицо, получающее вексель по индоссаменту, - индоссатом. К индоссату переходят все права и обязательства по векселю. Закон предусматривает, что все зачеркнутые индоссаменты считаются ненаписанными и не имеют юридической силы. По векселю, оформленному передаточными надписями, все участвующие в нем лица несут солидарную ответственность за платеж. Возможность индоссирования векселей расширяет границы их использования, превращает вексель из простого орудия оформления коммерческого кредита в платежный инструмент, обслуживающий реализацию товаров и услуг.
Таким образом, имея юридическую силу срочного обязательства банка со всеми вытекающими отсюда правами, банковский вексель является эластичным, гибким инструментом совершения платежей, обслуживания части платежного оборота хозяйства.
Главные виды операций с векселями
· Ссуды по особому ссудному счету, обеспеченному векселями. Банки имеют все шансы раскрывать посетителям на основании заключенного кредитного контракта особые ссудные счета и давать по ним кредиты, принимая в их обеспечивание векселя.
· Вексельно-кредитные операции в банке, в которой бы форме они не исполнялись, начинаются с получения посетителем вексельного кредита, который быть может предъявительским и векселедательским.
· Инкассирование векселей. Банки нередко делают поручения векселедержателей по получению платежей по векселям в срок.
· Домициляция векселей. Банки имеют все шансы по поручению векселедателей создавать платежи в установленный срок. Банк в противоположность инкассированию векселей считается не получателем платежа, а плательщиком
· Учет векселей заключается в том, собственно векселедержатель реализует векселя банку по индоссаменту до пришествия срока платежа и получает за это вексельную необходимую сумму за минусом за преждевременное получение явного процента от данной суммы. Данный процент именуется учетным.
Виды векселей.
В зависимости от характера движений, в т.ч.:
Простой вексель (соло-вексель) — это ничем не обусловленное (безусловное) обязательство должника уплатить денежный долг кредитору в размере и на условиях, обозначенных в векселе и только в нем. Простой вексель выписывает сам плательщик, и по существу является его долговой распиской.
Переводной вексель (тратта) — это безусловный приказ лица, выдавшего вексель (векселедателя), своему должнику (плательщику) уплатить указанную в векселе денежную сумму в соответствии с условиями данного векселя третьему лицу (векселедержателю). Переводной вексель — это письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику об уплате указанной в векселе денежной суммы третьему лицу или его приказу.
Основа простого векселя. Простой вексель появляется обычно в результате товарной сделки, когда покупатель товара не имеет в момент поставки необходимых денежных средств и вместо денег выписывает данный вексель, по которому он обязуется заплатить продавцу требуемую им сумму денег через какой-то промежуток времени в будущем. По прошествии этого времени векселедержатель предъявляет вексель покупателю (т. е. должнику по данному векселю), который платит указанную сумму денег и в обмен получает вексель («гасит» его). Простой вексель обычно выписывает должник на имя своего кредитора и передает его последнему.
Основа переводного векселя. Переводной вексель связан с «переводом» долга с одного лица на другое. Обычно тот, кто выписывает переводной вексель (векселедатель), является одновременно кредитором одного лица и должником другого лица. В переводном векселе векселедатель требует, чтобы тот, кто ему должен, заплатил бы не ему самому непосредственно, а напрямую его кредитору.
В зависимости от возможности переуступить право получения денег, в т.ч.:
- именной, который содержит наименование индоссата, подпись и печать индоссанта и четко фиксирует, кому переходит право собственности на вексель;
- бланковый - в нем не содержится наименование индоссата и такой вексель является предъявительским. Индоссат имеет возможность самостоятельно вписать наименование нового векселедержателя или передать вексель, не делая больше никаких записей. Бланковый индоссамент превращается в именной в случае вписания в текст индоссамента наименования векселедержателя, что делается при наступлении срока платежа;
- инкассовый - это передаточная надпись в пользу определенного банка, уполномочивающая последний получить платеж по векселю. Такой индоссамент имеет вид: «на инкассо» и дает банку право предъявить вексель к акцепту или платежу;
- залоговый делается в том случае, когда векселедержатель передает кредитору вексель в залог выданного кредита. Обычно такой вексель сопровождается оговоркой: «валюта в залог» либо другой равнозначной фразой. Залоговый индоссамент не дает права собственности на вексель индоссанту.
В зависимости от взыскания доходов:
1. Процентный- в векселе указывается %
2. Дисконтный- в векселе заложен дисконт
В зависимости от срока обращения
1. Краткосрочный- до 3х месяцев
2. Среднесрочный- до 1 года
3. Долгосрочный- свыше 1года
В зависимости от содержания:
1. Финансовый вексель, плательщиками по которому выступают банки
2. Товарный вексель, используется для кредитования торговых операций
3. Фиктивный вексель, в его основе лежит стремление получить дешевый кредит у 3го лица, путем выписки векселей друг на друга, это создает фиктивный капитал
4. Обеспечительский вексель, выписывается для обеспечения ссуды ненадежного заемщика