Совершенствование финансового механизма требует дальнейшего улучшения организации и методов работы финансовых служб предприятий отраслей народного хозяйства.
Финансовая служба на крупных предприятиях представлена финансовым отделом, который является самостоятельным структурным подразделением. Начальник финансового отдела подчиняется непосредственно руководителю предприятия и наряду с ним несет ответственность за финансовое состояние хозяйственной организации. На небольших и средних предприятиях финансовую работу выполняют финансовые секторы, входящие в состав финансово-бухгалтерского, финансово-сбытового или другого подразделения предприятия.
Главными задачами финансовой службы являются: 1) определение путей увеличения прибыли и повышения рентабельности; 2) обеспечение финансовыми ресурсами, необходимыми для выполнения производственных планов; 3) выполнение финансовых обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками, по выплате заработной платы и др.; 4) содействие наиболее эффективному использованию основных фондов и оборотных средств, инвестиций; 5) контроль за правильным использованием финансовых ресурсов; обеспечением сохранности и ускорением оборачиваемости оборотных средств.
В обязанности финансовых служб входит прежде всего финансовое планирование, т.е. составление финансового плана как части бизнес-плана на основе максимальной мобилизации внутрихозяйственных резервов роста производства и реализации продукции, снижения издержек производства и обращения; участие в составлении плана реализации продукции, прибыли и рентабельности производства; составление и представление учреждениям банка кредитных заявок; разработка оперативных (месячных) финансовых планов.
В области организации и осуществления расчетов обязанности финансовых служб сводятся к обеспечению в установленные сроки: платежей в бюджет и внебюджетные фонды; уплаты процентов за кредит банков; аккумуляция амортизационных отчислений и средств из прибыли на капитальное строительство; перечисления денежных средств в централизованные фонды и резервы; оплаты счетов поставщиков и подрядчиков в соответствии с заключенными договорами и т.д. Здесь ведется работа по внедрению наиболее целесообразных форм расчетов с покупателями и поставщиками, способствующих своевременности платежей и ускорению оборачиваемости средств в расчетах (например, коммерческого кредита, вексельного обращения, факторинга).
Совместно с другими отделами (секторами) предприятия финансовые службы проводят глубокий анализ основных фондов и оборотных средств, разрабатывают экономически обоснованные нормативы оборотных средств, намечают пути ускорения их оборачиваемости. Совместно с плановым отделом и бухгалтерией финансовые службы принимают участие в разработке нормативов отчислений в фонды экономического стимулирования; проектов цен на новые изделия, выпускаемые предприятием; положений внедрения внутризаводского хозрасчета в цехах, на участках и службах предприятия, планов финансирования капитальных вложений. Финансовая работа связана также с выявлением и реализацией ненужных предприятию материальных ценностей, разработкой мероприятий по мобилизации внутренних ресурсов, борьбой за экономию и бережливость.
Большое место в работе финансовых служб занимают оперативная финансовая работа и финансовый контроль за хозяйственной деятельностью и выполнением финансового плана.
Значение финансовой службы особенно возрастает в современных условиях, когда усиливается кризисное состояние многих предприятий.
Оздоровление финансового состояния предприятий - важнейшее условие укрепления рыночных отношений.
Для выхода из финансового кризиса от финансовых служб требуется глубокий финансовый анализ деятельности предприятия, разработка мер по ускорению оборачиваемости оборотных средств, оптимизация затрат и распределения прибыли, проведение стратегической финансовой политики по экономической стабилизации.
Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Анализ финансового состояния предполагает также изучение доходности и рентабельности, использования капитала, финансовой устойчивости, кредитоспособности.
Финансово-устойчивым является предприятие, которое за счет собственных ресурсов покрывает средства, вложенные в активы (основные и оборотные средства, нематериальные активы), не допускает неоправданной задолженности. При анализе финансовой устойчивости особое внимание уделяется наличию и структуре оборотных средств, состоянию кредиторской и дебиторской задолженности, платежеспособности и ликвидности.
Платежеспособность предприятия означает его возможность вовремя оплачивать счета поставщиков, возвращать кредиты, производить оплату труда, вносить платежи в бюджет.
Понятие ликвидности означает способность хозяйствующего субъекта быстро погашать свою задолженность.
Ликвидность баланса предприятия определяется как степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1 - наиболее ликвидные активы - наличные денежные средства и средства на счетах предприятия, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).
А2 - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы. Итог этой группы получается вычитанием из итога раздела III актива величины наиболее ликвидных активов. Целесообразно также, использовав данные бухгалтерского учета, вычесть расходы, не перекрытые средствами фондов и целевого финансирования, и расчеты с работниками по полученным ими ссудам.
А3 - медленно реализуемые активы. К ним относятся статьи запасов и затрат II раздела Актива баланса, за исключением статьи «Расходы будущих периодов», а также статьи «Долгосрочные финансовые вложения», «Расчеты с учредителями» из раздела I актива баланса.
А4 - трудно реализуемые активы. Это статьи раздела I актива баланса: «Основные средства», «Нематериальные активы», «Незавершенное строительство».
Пассивы баланса группируются в зависимости от срочности к оплате:
П1 - наиболее срочные пассивы. К ним относится кредиторская задолженность и прочие пассивы.
П2 - краткосрочные пассивы. Они включают краткосрочные кредиты и заемные средства.
П3 - долгосрочные пассивы. Они включают долгосрочные кредиты и заемные средства.
П4 - постоянные пассивы. Сюда входят статьи из раздела I пассива «Источники собственных средств». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму статьи «Расходы будущих периодов».
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1? П1
А2? П2
А3 ? П3
А4? П4
Ликвидность предприятия можно проанализировать с помощью коэффициента абсолютной ликвидности, который представляет собой отношение денежных средств, готовых для платежей и расчетов, к краткосрочным обязательствам (Кл):
,
где Д - денежные средства (в классе, на счетах, в расчетах)
Б – краткосрочные ценные бумаги и вложения;
К2 - краткосрочные кредиты и заемные средства;
З - кредиторская задолженность и прочие пассивы.
Чем выше данный коэффициент, тем надежнее заемщик. В зависимости от величины коэффициента принято различать: кредитоспособное предприятие при Кл > 1,5; ограниченно кредитоспособное при Кл от 1 до 1,5 и некредитоспособное предприятие при Кл < 1.
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.
Если необходимо определить коэффициент критической ликвидности, то в состав ликвидности средств включаются еще дебиторская задолженность и прочие активы. Такой показатель отражает платежеспособность предприятия с учетом своевременного проведения расчетов с дебиторами.
Для расчета коэффициента текущей ликвидности в составе ликвидных средств необходимо учесть также запасы и затраты предприятия (за вычетом расходов будущих периодов). Такой коэффициент определяется как отношение стоимости всех оборотных средств к величине краткосрочных обязательств. Он характеризует платежеспособность предприятия, оцениваемую при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и быстрой реализации произведенной продукции (услуг), но и продажи в случае острой необходимости прочих элементов материальных оборотных средств. Коэффициент текущей ликвидности показывает платежные возможности субъекта хозяйствования за период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.
Используя данные показатели ликвидности работники финансовых служб получают разностороннюю оценку финансового состояния предприятия при разной степени учета ликвидных средств, что позволяет разрабатывать эффективную финансовую политику, рационально управлять финансовыми ресурсами.
Литература
1. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под. ред. проф. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-Дана, 2000.
2. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг. М.: Финансы и статистика, 2004.
3. Игошин Н.В. Инвестиции. – М.: ЮНИТИ, 2000.
4. Ковалев В.В. Курс финансовых вычислений. – М.: Финансы и статистика, 2004.
5. Ковалева А.М. Финансы и кредит. – М.: Финансы и статистика, 2004.
6. Ковалева А.М. Финансы. – М.: Финансы и статистика, 2003.
7. Крылов Э.И. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2003.
8. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. М.: Финансы и статистика, 2002.
9. Моляков Д.С. Теория финансов предприятий. – М.: Финансы и статистика, 2004.
10. Попов В.М. Финансовый бизнес-план. – М.: Финансы и статистика, 2004.
11. Ронова Г.Н. Финансовый менеджмент. – Московский государственный университет экономики, статистики и информатики. – М., 2003.
12. Семенов В.М., Набиев Р.А. Финансы строительных организаций. – М.: Финансы и статистика, 2004.
13. Тютюкина Е.Б. Финансы организаций: учебное пособие. – М.: «Дашкова и Ко», 2003.
14. Финансовые риски. / под ред. Проф. Семенова В.М. – Астрахань.: «Волга», 2002.
15. Финансы предприятий: учебное пособие / под ред. Шеремет А.Д., Сайфулина Р.С. – М.: ИНФРА – М., 1999.
16. Чудаков А.Д. Цены и ценообразование: учебник для вузов. – М.: Издательство РДЛ, 2003 г.