СОВРЕМЕННЫЕ ФОРМЫФИНАНСОВЫХ ПИРАМИД В СЕТИ INTERNET: ВИДЫ, ОСОБЕННОСТИ, СПОСОБЫПРОТИВОДЕЙСТВИЯ
Щербинин М.А.
Академия ФСИН России, студент 4 курса (спец. 38.05.01 «Экономическая безопасность»)
научный руководитель: д.э.н. Родионов А.В.
В реалиях все большей интеграции финансовых институтов в цифровую и интернет среды мы можем наблюдать за тем, как туда постепенно перемещается и такое явление как финансовое мошенничество. По данным института исследований GfK в одной только Российской Федерации на начало 2018 года среди лиц старше 16 лет порядка 72,8 % пользуются интернетом (данный показатель ежегодно увеличивается), что также обуславливает тенденцию внедрения финансового мошенничества в интернет пространство [1].
Особенно опасно то, что финансовое мошенничество, ранее носившее преимущественно локальный характер и ограничивающееся территорией отдельно взятой страны или региона, сегодня не имеет границ. Каждый человек, имеющий доступ в интернет, погружен в глобальную среду, не имеющую каких-либо границ (за исключением государств с закрытым интернетом), где на каждом шагу его подстерегают финансовые риски, связанные с мошенничеством.
В такой ситуации возникновение новых механизмов финансового мошенничества, а также адаптивное преобразование под нынешние реалии старых инструментов является вполне закономерным процессом, требующим научной характеристики новых мошеннических механизмов, а также разработки комплекса мер по обеспечению неэффективности/невозможности применения мошеннического инструментария.
Изучив работы авторов Анисимовой Ю.А. [2], Бойко М.В. и Пащенко А.А. [3], Хакимовой Г.Х. [4], посвященных вопросам финансовых пирамид и пузырей, можно сделать вывод, что тема современных форм финансового мошенничества все еще нераскрыта. Авторы уделяют внимание общим принципам и схемам функционирования финансовых пирамид, приводя примеры из уже достаточно устаревших традиционных форм финансового мошенничества. Некоторые же авторы, как, например, Пантелеева Т.А. и Осипов А.С. [5] в своей работе очень точно описывают некоторые современные формы финансовых пирамид, однако их исследование охватывает лишь часть гораздо более глобальной темы и не соджержит конкретных решений.
Целью работы является формирование комплексного взгляда на вопрос современных форм существования финансовых пирамид и пузырей, а также разработка комплекса мер по их нейтрализации.
Наиболее существенной характеристикой финансового мошенничества в рамках интернет пространства является его массовость. Под массовостью понимается территориальный и социальный охват мошеннического инструмента. Злоумышленник ориентируется на финансово неграмотную часть населения со средним доходом или имеющимся имуществом, позволяющим инвестировать. В свою очередь, среди всех мошеннических инструментов фактор массовости наиболее важен для финансовых пирамид и финансовых пузырей.
Под финансовой пирамидой понимается система мошеннического получения дохода, при которой все доходы лиц, ранее присоединившихся к финансовой структуре, обеспечиваются за счет средств лиц, присоединившихся позднее. Таким образом, выстраивается вертикаль, при которой лица, стоящие выше во временной/структурной иерархии, получают сверхдоходы, а большая часть, находящихсяниже, теряют все свои вложения.
Под финансовым пузырем понимается система мошеннического получения дохода, при которой реально существующему или несуществующему активуискусственно завышают инвестиционную привлекательность и распродают на публичных площадках, оставляя инвестора с неликвидным/убыточным активом или вовсе с пустыми руками.
Как правило, современные финансовые пирамиды в сети интернет представлены в качестве «хайпов» (англ. HYIP – High Yield Investment Program), а финансовые пузыри – в качестве ICO (англ. ICO – Initial Coin Offering). Хайп представляет собой высокодоходную инвестиционную программу, в основе которой лежит механизм традиционной финансовой пирамиды по схеме Понци. Как правило, доходность таких проектов колеблется в диапазоне от 1 до 50 процентов в сутки. Доходность проекта напрямую влияет на срок его функционирования. Существует обратная зависимость между величиной дохода и сроком существования хайпа. На сегодняшний день в сети интернет существует ряд интернет площадок, на которых ведется мониторинг функционирующих на данный момент хайпов, указывается информация о том, продолжаются ли выплаты, какова минимальная/максимальная сумма вложения, сколько времени проект существует с момента создания, а также регулярно обновляется список проектов, прекративших свои выплаты. Помимо этого все проекты разбиваются на подгруппы по степени доходности, ориентировочному времени существования и прочим существенным характеристикам. Создатели хайпов хорошо понимают мошеннический характер своих действий, поэтому всячески стараются вывести свою деятельность из национальных юрисдикций, используя для этого расчеты с помощью анонимных электронных платёжных систем, а также криптовалют. Некоторые хайп-проекты и вовсе не отрицают того, что основа механизма их функционирования – механизм финансовой пирамиды, ибо нигде на сайтах не указано, какой деятельностью занимается сам проект, чтобы поддерживать платежеспособность в условиях необходимости погашения огромных процентов. Однако абсолютное большинство хайпов все же пытаются позиционировать себя в качестве некоторого подобия инвестиционных фондов, компетентность которых позволяет с помощью займов людей реализовывать доходные инвестиционные идеи стратегического или спекулятивного характера. На деле же получается, что данные проекты занимаются лишь аккумуляцией и перераспределением средств. Организаторы данных проектов, как правило, прекращают выплаты на пике успеха функционирования пирамиды, чтобы скрыться с наибольшим количеством средств. Типичный сайт HYIP-проекта имеет очень простое, но в то же время содержательное и интуитивно понятное наполнение, где большее внимание посетителя акцентируется на высоких доходах и простоте вложения средств.Также знаковой чертой является наличие калькулятора доходности и ложных положительных отзывов. Такими способами данные пирамиды пытаются с помощью визуализации возможных сверхдоходов и положительного опыта других людей привлечь и единовременно успокоить финансово неграмотных людей.
Механизм ICO представляет собой, как можно понять из названия, некоторый аналог механизма первичного размещения ценных бумаг на фондовой бирже, именуемый IPO. На сегодняшний день для того, чтобы предприятие вышло на публичную торговую площадку, существует ряд административно-финансовых барьеров, выступающих определенным цензом, допускающим до процедуры торгов лишь самые надежные предприятия, соответствующие по широкому перечню существенных характеристик и элементов. Обратной стороной данного цензового механизма является то, что субъектам малого предпринимательства и вновь возникающим проектам данный инструмент привлечения инвестиций оказывается недоступным. В результате вышло так, что возникновение криптовалют и токенов, выступающих аналогами ценных бумаг, породило развитие криптовалютных бирж и площадок, предоставляющих возможность стартующим проектам и молодым организациям участвовать в публичных торгах, не требующих для доступа к ним столь строгой процедуры отбора. Параллельно с интеграцией на данные площадки продвинутых эмитентов, не нашедших себе место на официальных биржах, развивалось и финансовое мошенничество. По своей сути токен может наделять его держателя теми же правами, что и акция, что в совокупности с усиленным вниманием СМИ к взрывному росту первой криптовалюты – биткоина, привело к тому, что криптовалюты и проекты, источником финансирования которых являются токены, стали очень привлекательными и, как следствие, переоцененными инвестиционными инструментами. Финансовое мошенничество всегда меняет вектор своего движения и интенсивность в том направлении, куда движутся большие денежные потоки. Отсутствие нормативно-правового регулирования в совокупности с зарождающимся характером криптовалютного рынка стали основой для возникновения на нем финансовых пузырей.
Типичный финансовый пузырь, построенный на механизме ICO, представляет собой планирующий старт проект, имеющий большие амбиции и определенную пока нереализованную инновационную технологию, в результате внедрения которой все держатели токенов смогут получать сверхдоходы от дивидендов или расчитывать на то, что продадут имеющийся токен в разы, десятки или сотни раз дороже чем та цена, по которой они его приобретали. Не стоит отрицать того, что успешные ICO существовали, однако найти реальный ICO проект на сегодняшний день крайне затруднительно. Подавляющее большинство подобных проектов – мошеннические проекты (scam-проекты). Итогом scam-проектов становится один из двух результатов:
1. Токены распродаются полностью/частично, но проект не стартует вовсе и организаторы скрываются на одном из этапов реализации проекта (как правило, сбор средств идет параллельно процессу реализации проекта)/
2. Проект доводят до конца и выводят на криптовалютную биржу, где курс криптовалюты по токену краткосрочно возрастает (на этом этапе задача организаторов в оперативном порядке продать свою долю по высокому курсу) и впоследствии, когда инвесторы осознают, что никакой инновационной идеи и проекта в реальности не было, курс моментально и бесповоротно обрушивается.
Типичный сайт scamICO-проекта чем-то похож на сайты HYIP-проектов, однако с той лишь разницей, что целевая аудитория ICO уже не безграмотные финансово люди, а молодые инвесторы, имеющие представление о рынке ценных бумаг и тесно взаимодействующие в повседневной жизни с цифровой средой, но не обладающие глубокими знаниями в этом направлении. Подобная целевая направленность откладывает отпечаток на сайте. Ключевые отличия заключаются в том, что сайты scamICOне указывают информацию о гарантированной доходности и всячески стараются подчеркнуть инновационный характер проекта. Для этого используются сложные научные и бизнес формулировки, отсылающие инвестора к цифровому характеру сущности проекта. Также большое внимание уделяется команде, которой доверено проект реализовать. Все люди из этого списка представляются как гениальные специалисты с большим опытом и амбициями. Не менее важной чертой scam-проектов является постоянная отсылка на их партнерство с крупными организациями, которые в действительности могут вовсе не подозревать, что сотрудничают с подобным проектом. Так искусственно завышается важность и инвестиционная привлекательность проекта.
Для вовлечения все большего числа людей HYIP’ы и ICO используют вполне традиционные, но адаптированные под интернет реалии инструменты. Так, например, реклама пирамиды МММ в 90-е годы для охвата большого числа людей постоянно приобретала рекламу у телеканалов, чем и приобретала все большее число вкладчиков. Сегодня роль телевидения для HYIP’ов, ICO и иных интернет мошенников выполняют каналы лидеров молодежного мнения с многотысячной аудиторией на популярных интернет площадках (YouTube.Vk, Instagram, Telegram и т.д.). Владельцы каналов с многотысячной аудиторией зарабатывают значительные деньги на рекламе сомнительных финансовых проектов, а имеющаяся статистика зрителей канала позволяет мошенникам обращаться к владельцем тех каналов, чья аудитория является для них наиболее подходящей.
На сегодняшний день одна из основных проблем возникновения мошенничества на основе финансовых пирамид и пузырей в интернет среде, связана с отсутствием нормативно-правового регулирования в сфере цифровых финансовых активов и как следствие – ответственности мошенников, а также ответственности владельцев каналов с многотысячной аудиторией за рекламу заведомо мошеннических или иных сомнительных финансовых проектов.
К счастью, проблема нормативно-правового регулирования оборота криптовалют сегодня решается, однако принятый в первом чтении Госдумой РФ закон «О цифровых финансовых активах» оставляет много вопросов и сохраняет вероятность нерешенности вопроса финансового мошенничества.
Так, к примеру, функцию обмена цифровых финансовых активов (криптовалют, токенов) на рубли или иную валюту согласно законопроекту предназначено закрепить за профессиональными участниками рынка ценных бумаг (брокеры, дилеры, биржи, управляющие компании). С одной стороны, это действительно правильное решение, однако не учитывается тот факт, что на сегодняшний день в интернете существуют популярные и широко используемые площадки для обмена, без устранения деятельности которых, те же счета у брокеров, доходы от которых облагаются НДФЛ при выводе средств, выглядят гораздо менее привлекательно. Еще одним камнем преткновения является возможность ЦБ в соответствии с подпунктом 1 статьи 3 проекта закона устанавливать максимальную сумму, на которую лица, не являющиеся в соответствии с ФЗ «О рынке ценных бумаг» квалифицированными инвесторам, могут приобретать токены в рамках одного выпуска ICO. Первоначально в законопроекте была указана максимальная сумма в 5 тысяч рублей, но впоследствии законодатель оставил определение этой суммы за ЦБ, что было правильным решением, однако не страхующим от возможных проблем. Дело в том, что при установлении слишком малой суммы ЦБ инвестор, не являющийся в соответствии с законом квалифицированным, может принять решение воспользоваться теневым рынком, потому что ограничение в возможности инвестиций ему мешают, а также на при помощи использования неофициальных площадок можно не платить налоги за возможно полученный в результате успешного инвестирования доход.
Для успешного решения проблемы пирамид и пузырей в цифровом пространстве необходимо:
1. Создать оперативные группы, занимающиеся блокировкой мошеннических сайтов, а также сайтов, занимающихся конвертацией и теневым оборотом криптовалют.
2. Убрать из проекта закона «О цифровых финансовых активах» возможность установления ЦБ максимальной суммы инвестирования в ICO.
3. Ввести ответственность лиц, владеющих каналами или ресурсами с большой аудиторией зрителей, за участие в рекламе проектов мошеннического характера.
Современные формы финансовых пирамид и пузырей очень легкодоступны для населения, пользующегося интернетом. Своим механизмом они похожи на традиционные формы данного вида мошенничества, однако, трансформировавшись, смогли выйти на гораздо более массовые площадки распространения и научились более прицельно искать свою потенциальную аудиторию – будущих жертв. Перед государством в рамках борьбы с финансовыми пирамидами и пузырями стоит очень сложная задача. Теневой рынок обращения криптовалют уже хорошо сформирован и успешно функционирует, а лидеры общественных мнений и кумиры миллионов за хорошую сумму готовы прорекламировать любой мошеннический проект. Лишь с помощью усиления конкурентных преимуществ официальных рынков и жестких мер по отношению к мошенничеству мы сможем сократить число жертв современного финансового мошенничества.
Литература
1. Исследование GfK: Проникновение Интернета в России. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.gfk.com/ru/insaity/press-release/issledovanie-gfk-proniknovenie-interneta-v-rossii/
2. Анисимова Ю.А. Финансовые «пузыри» и финансовые пирамиды в современном мире // Вестник Ивановского государственного университета. Сер. Экономика. 2015. № 3-4. С. 53–57.
3. Бойко М.В., Пащенко А.А. Финансовые пирамиды в современной экономики // Фундаментальные и прикладные исследования в современном мире. 2014. Том 2 №7. С. 75-77
4. Хакимова Г.Х. Финансовые пирамиды в современном обществе // Бюллетень медицинских интернет-конференций. 2014. Том 4 №11. С. 1161
5. Пантелеева Т.А., Осипов А.С. Микро-финансовые пирамиды в сети интернет // Вестник института мировых цивилизаций. 2018. Том 9. №1. (18). С. 56-59