1. Наличие собственных оборотных средств (СОС):
СОС = СК - ВнА
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД):
СД = СОС + ДП= (СК + ДП) - ВнА
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ):
ОИ = СД + КП = СК +ДП+КП – ВнА
Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (∆СОС):
∆СОС = СОС - З
где З - запасы (стр. 1210 + стр. 1220 раздела II актива баланса).
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (∆СД):
∆СД = СД - З
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (∆ОИ):
∆ОИ = ОИ – З
При определении типа финансовой устойчивости используют трёхмерный (трёхкомпонентный) показатель: у= f(хi) или f (∆СОС, ∆СД, ∆ОИ).
При этом
f (хi) = 
Таблица 3
Типы финансовой устойчивости предприятия
| Тип финансовой устойчивости | Трёхмер-ный пока-казатель | Используемые источники покрытия затрат | Краткая характеристика |
| 1.Абсолютная финансовая устойчивость | (1, 1, 1) | Собственные оборотные средства | Высокая платежеспособность; предприятие не зависит от кредиторов |
| 2.Нормальная финансовая устойчивость | (0, 1, 1) | Собственный оборотный капитал плюс долгосрочные кредиты | Нормальная платежеспособность; эффективное использование заёмных средств; высокая доходность производственной деятельности |
| 4. Неустойчивое финансовое положение | (0, 0, 1) | Собственный оборотный капитал плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы | Нарушение платежеспособности; необходимость привлечения заемных средств; возможность улучшения ситуации |
| 4.Кризисное финансовое состояние | (0, 0, 0) | Все возможные источники покрытия затрат | Предприятие неплатежеспособно и находится на грани банкротства |
|
|
Таблица 4
Система показателей оценки финансовой устойчивости предприятия
| Наименование показателя | Формула расчета | Интерпретация показателя | Реком.значе-ние |
| Коэффициент концентрации собственного капитала | Собственный капитал/всего хозяйственных средств | Характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие | >0,5 |
| Коэффициент финансовой зависимости | Всего хозяйственных средств/ собственный капитал | Характеризует долю долга в общей сумме средств. Рост показателя означает увеличение доли заемных средств в финансировании п\п | |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | СОС/собственный капитал | Показывает какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая капитализирована. | 0,2-0,5 |
| Коэффициент.концентрации заемного капитала | Заемный капитал/всего хозяйственных средств | Характеризует долю заемных средств в общей сумме средств, авансированных в его деятельность | < 0,5 |
| Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений | Долгосрочные пассивы/вне-оборотные активы | Показывает, какая часть основных средств профинансирована внешними инвесторами | |
| Коэффициент структуры заемного капитала | Долгосрочные пассивы/заем-ный капитал | Показывает долю долгосрочных пассивов в общей сумме заемных средств | |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэфф. задол-женности) | Заемный капитал/собст-венный капитал | Показывает сколько заемных средств привлечено на 1р. собственных средств. Дает общую оценку финн. устойчивости п\п. Рост показателя в динамике говорит об усилении зависимости п\п от внешних кредиторов и потере финансовой устойчивости. |
|
|
Таблица 5
Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности баланса
| АКТИВ | Условия абсолютной ликвидности | ПАССИВ |
| А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложение) | А1 ≥ П1 | П1 – наиболее краткосрочные обязательства (кредиторская задолженность) |
| А2 – быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность до 12 месяцев и прочие активы) | А2 ≥ П2 | П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и заемные средства и прочие краткосрочные обязательства, оценочные обязательства) |
| А3 – медленнореализуемые активы (запасы с НДС, ДЗ свыше 12 месяцев) | А3 ≥ П3 | П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства) |
| А4 – труднореализуемые активы (статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы») | А4 ≤ П4 | П4 – постоянные пассивы (статьи раздела III пассива баланса «Капитал и резервы») |
Таблица 6
Анализ ликвидности баланса предприятия за …..г.
|
|
| Актив | На начало года, тыс.р | На конец года, тыс.р | Пассив | На начало года, тыс.р, | На конец года, тыс.р | Платежный излишек (+) или недостаток (-), тыс.р. | Процент покрытия обязательств, % | ||
| На конец года | На конец года | На конец года | На конец года | ||||||
| 7=2-5 | 8=3-6 | 9=2/5*100% | 10=3/6*100% | ||||||
| А1 | П1 | ||||||||
| А2 | П2 | ||||||||
| А3 | П3 | ||||||||
| А4 | П4 | ||||||||
| Баланс | Баланс |
Таблица 7
Система показателей оценки ликвидности предприятия
| Наименование показателя | Формула расчета | Интерпретация показателя | Рекомендуемое значение |
| Коэффициент текущей (общей) ликвидности | Оборотные активы/краткосрочные пассивы А1+А2+А3/ П1+П2 | Показывает достаточность оборот-ных средств у п/п для покрытия краткосрочных обязательств. Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Превышение верхней границы свидетельствует о нерациональном вложении своих средств. | 1-2 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | ОбА - производственные запасы/краткосрочные пассивы или (ДС + КФВ + ДЗ)/ КП А1+А2 / П1+П2 | Показывает прогнозируемые пла-тежные возможности п/п в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами. Низкое значение указывает на необходимость систематической работы с дебиторами, чтобы обеспечить преобразование дебиторской задолженности в денежные средства. | ³1 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | Денежные средства/краткосрочные пассивы А1 / П1+П2 | Показывает, какую часть краткосрочной задолженности п/п может погасить в ближайшее время. Характеризует платежеспособность на дату составления баланса. | 0,2-0,5 |
Таблица 8
Система показателей оценки деловой активности
| Наименование показателя | Формула расчета | Комментарий |
| 1) Показатель эффективности использования трудовых ресурсов | ||
| Производительность труда, тыс. р./чел. | Выручка от реализации/среднесписочная численность | |
| 2) Показатель эффективности использования основных фондов | ||
| Фондоотдача | Выручка от реализации/средняя стоимость основных средств | |
| 3) Показатели оборачиваемости оборотных средств | ||
| Коэфф.оборачиваемости дебиторской задолженности (ДЗ), обороты | Выручка от реализации/средняя дебиторская задолженность | Показывает число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью за анализируемый период. |
| Продолжительность оборачиваемости ДЗ, дни | 360 дней/ оборачиваемость дебиторской задолженности, оборотов | Характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях |
| Коэффициент оборачиваемости запасов, обороты | Себестоимость реализации/средние запасы | Показывает число оборотов запасов (сырья, материалов, НЗП, ГП на складе) за отчетный период |
| Продолжительность оборачиваемости запасов, дни | 360 дней/ оборачиваемость запасов, оборотов | Показывает скорость превращения запасов из материальной в денежную форму. |
| 4) Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности (КЗ) | ||
| Коэффициент оборачиваемости КЗ, обороты | Себестоимость реализации /средний остаток кредиторской задолженности | Показывает скорость оборота задолженности предприятия. |
| Продолжительность оборачиваемости кредиторской задолженности, дни | 360 дней/ оборачиваемость кредиторской задолженности, оборотов | Показывает продолжительность одного оборота КЗ и характеризует период времени, за который п/п покрывает срочную задолженность. |
| 5) Показатели оборачиваемости собственного капитала, совокупного капитала | ||
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, обороты | Выручка от реализации/ средняя величина собственного капитала | Отражает активность (отдачу) собственных средств. Рост в динамике означает повышение эффективности использования собственного капитала. |
| Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала, обороты | Выручка от реализации/ средняя величина совокупного капитала | Характеризует отдачу всех средств, включая привлеченные. Тенденция в сторону роста показателя свидетельствует о повышении эффективности использования экономического потенциала п/п. |
| Производственный цикл Операционный цикл Финансовый цикл |
Таблица 9
Система показателей рентабельности предприятия
| Наименование показателя | Формула расчета | Комментарий |
| Рентабельность продукции (продаж) | Прибыль от реализации/выручка от реализации | Характеризует сколько прибыли приходится на 1 рубль объема продаж. Значения рентабельности продаж для различных отраслей могут сильно различаться, поэтому следует анализировать динамику их изменений |
| Рентабельность основной деятельности | Прибыль от реализации/затраты на производство и сбыт продукции | Показывает прибыль от понесенных затрат на производство продукции. Динамика может свидетельствовать о необходимости пересмотра цен или усиления контроля за СБ реализованной продукции |
| Рентабельность совокупного капитала (активов) | Чистая прибыль/итог среднего баланса | Показывает эффективность использования всего имущества организации, сколько рублей прибыли приходится на 1 руб. активов предприятия |
| Рентабельность собственного капитала | Чистая прибыль/средняя величина собственного капитала | Показывает, сколько рублей прибыли приходится на 1 руб. собственного капитала, т.е. отражает эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия |