Источники формирования запасов и затрат




1. Наличие собственных оборотных средств (СОС):

СОС = СК - ВнА

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД):

СД = СОС + ДП= (СК + ДП) - ВнА

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ):

ОИ = СД + КП = СК +ДП+КП – ВнА

 

Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (∆СОС):

∆СОС = СОС - З

где З - запасы (стр. 1210 + стр. 1220 раздела II актива баланса).

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (∆СД):

∆СД = СД - З

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (∆ОИ):

∆ОИ = ОИ – З

При определении типа финансовой устойчивости используют трёхмерный (трёхкомпонентный) показатель: у= f(хi) или f (∆СОС, ∆СД, ∆ОИ).

При этом

f (хi) =

 

Таблица 3

Типы финансовой устойчивости предприятия

Тип финансовой устойчивости Трёхмер-ный пока-казатель Используемые источники покрытия затрат Краткая характеристика
1.Абсолютная финансовая устойчивость (1, 1, 1) Собственные оборотные средства Высокая платежеспособность; предприятие не зависит от кредиторов
2.Нормальная финансовая устойчивость   (0, 1, 1) Собственный оборотный капитал плюс долгосрочные кредиты Нормальная платежеспособность; эффективное использование заёмных средств; высокая доходность производственной деятельности
4. Неустойчивое финансовое положение   (0, 0, 1) Собственный оборотный капитал плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы Нарушение платежеспособности; необходимость привлечения заемных средств; возможность улучшения ситуации
4.Кризисное финансовое состояние (0, 0, 0) Все возможные источники покрытия затрат Предприятие неплатежеспособно и находится на грани банкротства

 

Таблица 4

Система показателей оценки финансовой устойчивости предприятия

Наименование показателя Формула расчета Интерпретация показателя Реком.значе-ние
Коэффициент концентрации собственного капитала Собственный капитал/всего хозяйственных средств Характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие >0,5
Коэффициент финансовой зависимости Всего хозяйственных средств/ собственный капитал Характеризует долю долга в общей сумме средств. Рост показателя означает увеличение доли заемных средств в финансировании п\п  
Коэффициент маневренности собственного капитала СОС/собственный капитал Показывает какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая капитализирована. 0,2-0,5
Коэффициент.концентрации заемного капитала Заемный капитал/всего хозяйственных средств Характеризует долю заемных средств в общей сумме средств, авансированных в его деятельность < 0,5  
Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений Долгосрочные пассивы/вне-оборотные активы Показывает, какая часть основных средств профинансирована внешними инвесторами  
Коэффициент структуры заемного капитала Долгосрочные пассивы/заем-ный капитал Показывает долю долгосрочных пассивов в общей сумме заемных средств  
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэфф. задол-женности) Заемный капитал/собст-венный капитал Показывает сколько заемных средств привлечено на 1р. собственных средств. Дает общую оценку финн. устойчивости п\п. Рост показателя в динамике говорит об усилении зависимости п\п от внешних кредиторов и потере финансовой устойчивости.  

 

 

Таблица 5

Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности баланса

 

АКТИВ Условия абсолютной ликвидности ПАССИВ
А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложение)   А1 ≥ П1 П1 – наиболее краткосрочные обязательства (кредиторская задолженность)
А2 – быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность до 12 месяцев и прочие активы)   А2 ≥ П2 П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и заемные средства и прочие краткосрочные обязательства, оценочные обязательства)
А3 – медленнореализуемые активы (запасы с НДС, ДЗ свыше 12 месяцев)   А3 ≥ П3 П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства)
А4 – труднореализуемые активы (статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы»)   А4 ≤ П4 П4 – постоянные пассивы (статьи раздела III пассива баланса «Капитал и резервы»)

 

 

Таблица 6

Анализ ликвидности баланса предприятия за …..г.

 

Актив На начало года, тыс.р На конец года, тыс.р Пассив На начало года, тыс.р, На конец года, тыс.р Платежный излишек (+) или недостаток (-), тыс.р. Процент покрытия обязательств, %
На конец года На конец года На конец года На конец года
            7=2-5 8=3-6 9=2/5*100% 10=3/6*100%
А1     П1            
А2     П2            
А3     П3            
А4     П4            
Баланс     Баланс            

 

Таблица 7

Система показателей оценки ликвидности предприятия

 

Наименование показателя Формула расчета Интерпретация показателя Рекомендуемое значение
Коэффициент текущей (общей) ликвидности Оборотные активы/краткосрочные пассивы А1+А2+А3/ П1+П2 Показывает достаточность оборот-ных средств у п/п для покрытия краткосрочных обязательств. Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Превышение верхней границы свидетельствует о нерациональном вложении своих средств. 1-2
Коэффициент быстрой ликвидности ОбА - производственные запасы/краткосрочные пассивы или (ДС + КФВ + ДЗ)/ КП А1+А2 / П1+П2 Показывает прогнозируемые пла-тежные возможности п/п в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами. Низкое значение указывает на необходимость систематической работы с дебиторами, чтобы обеспечить преобразование дебиторской задолженности в денежные средства. ³1
Коэффициент абсолютной ликвидности   Денежные средства/краткосрочные пассивы А1 / П1+П2 Показывает, какую часть краткосрочной задолженности п/п может погасить в ближайшее время. Характеризует платежеспособность на дату составления баланса. 0,2-0,5

 

Таблица 8

Система показателей оценки деловой активности

Наименование показателя Формула расчета Комментарий
1) Показатель эффективности использования трудовых ресурсов
Производительность труда, тыс. р./чел. Выручка от реализации/среднесписочная численность  
2) Показатель эффективности использования основных фондов
Фондоотдача Выручка от реализации/средняя стоимость основных средств  
3) Показатели оборачиваемости оборотных средств
Коэфф.оборачиваемости дебиторской задолженности (ДЗ), обороты Выручка от реализации/средняя дебиторская задолженность Показывает число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью за анализируемый период.
Продолжительность оборачиваемости ДЗ, дни 360 дней/ оборачиваемость дебиторской задолженности, оборотов Характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях
Коэффициент оборачиваемости запасов, обороты Себестоимость реализации/средние запасы Показывает число оборотов запасов (сырья, материалов, НЗП, ГП на складе) за отчетный период
Продолжительность оборачиваемости запасов, дни 360 дней/ оборачиваемость запасов, оборотов Показывает скорость превращения запасов из материальной в денежную форму.
4) Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности (КЗ)
Коэффициент оборачиваемости КЗ, обороты Себестоимость реализации /средний остаток кредиторской задолженности   Показывает скорость оборота задолженности предприятия.
Продолжительность оборачиваемости кредиторской задолженности, дни 360 дней/ оборачиваемость кредиторской задолженности, оборотов   Показывает продолжительность одного оборота КЗ и характеризует период времени, за который п/п покрывает срочную задолженность.
5) Показатели оборачиваемости собственного капитала, совокупного капитала
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, обороты Выручка от реализации/ средняя величина собственного капитала Отражает активность (отдачу) собственных средств. Рост в динамике означает повышение эффективности использования собственного капитала.
Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала, обороты Выручка от реализации/ средняя величина совокупного капитала Характеризует отдачу всех средств, включая привлеченные. Тенденция в сторону роста показателя свидетельствует о повышении эффективности использования экономического потенциала п/п.
Производственный цикл Операционный цикл Финансовый цикл

 

Таблица 9

Система показателей рентабельности предприятия

Наименование показателя Формула расчета Комментарий
Рентабельность продукции (продаж) Прибыль от реализации/выручка от реализации Характеризует сколько прибыли приходится на 1 рубль объема продаж. Значения рентабельности продаж для различных отраслей могут сильно различаться, поэтому следует анализировать динамику их изменений
Рентабельность основной деятельности Прибыль от реализации/затраты на производство и сбыт продукции Показывает прибыль от понесенных затрат на производство продукции. Динамика может свидетельствовать о необходимости пересмотра цен или усиления контроля за СБ реализованной продукции
Рентабельность совокупного капитала (активов) Чистая прибыль/итог среднего баланса Показывает эффективность использования всего имущества организации, сколько рублей прибыли приходится на 1 руб. активов предприятия
Рентабельность собственного капитала Чистая прибыль/средняя величина собственного капитала Показывает, сколько рублей прибыли приходится на 1 руб. собственного капитала, т.е. отражает эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия

 

 



Поделиться:




Поиск по сайту

©2015-2024 poisk-ru.ru
Все права принадлежать их авторам. Данный сайт не претендует на авторства, а предоставляет бесплатное использование.
Дата создания страницы: 2019-01-30 Нарушение авторских прав и Нарушение персональных данных


Поиск по сайту: