Анализ структуры и динамики имущества предприятия и источников его формирования

Пример 2. Провести анализ структуры и динамики имущества рассматриваемого предприятия и источников его формирования. Результаты расчетов представлены в табл. 2.

Анализ данных табл. 2 показывает, что активы предприятия за анализируемый период уменьшились на …….. тыс. руб. или на …………. %: в 2009 году - на ………….тыс. руб. или на …………… %, в 2010 году - на …………. тыс. руб. или на ………………%; в том числе за счет уменьшения оборотных активов на …………… тыс. руб. или на …………… %: в 2009 году - на …………… тыс. руб. или …………… %, в 2010 году - на …………. тыс. руб. или ……….. %. При этом стоимость недвижимого имущества увеличилась на ………. тыс. руб. или на ……… %: в 2009 г. - на …….. тыс. руб. или на ……… %; в 2010 г. - на.……… тыс. руб. или на …………….%.

Тем не менее, структура активов предприятия характеризуется преобладанием в их составе доли текущих активов, несмотря на ее снижение (в начале 2009 г. - ……….. %, в начале 2010 г. - …………. %, в начале 2011 г. - ……………%; снижение доли текущих активов составило …………….. %). Соответственно увеличилась доля недвижимого имущества с …………% в начале 2009 г. до …………..% в начале 2011г. Таким образом, за отчетный период имеет место сужение деятельности предприятия, причем средства вкладывались только в недвижимое имущество, что свидетельствует о тенденции к замедлению оборачиваемости всей совокупности активов предприятия и создании неблагоприятных условий для его финансовой деятельности.

За анализируемый период изменились абсолютные величины и удельные веса составляющих текущих активов в совокупных активах предприятия:

- ликвидные активы увеличились на …………….. тыс. руб. или в ………… раза, а их доля увеличилась на ……………% (увеличение на ……………… % в 2009 г. и уменьшение на ……………..% в 2010 году);

- увеличение ликвидных активов произошло как за счет увеличения денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в ………2 раза, хотя их доля увеличилась только на ……….. % (уменьшилась на …………. % в 2009 г. и увеличилась на ………….. % в 2010 г.), так и за счет увеличения дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) на ………. тыс. руб. или в ………………… раза, их доля увеличилась на ………….% (увеличение на ………….. % в 2009 г. и уменьшение на …………… % в 2010 г.), что является положительной тенденцией, т.к. темпы

Таблица 2

Анализ структуры и динамики имущества предприятия и источников его формирования

роста денежных средств и краткосрочных финансовых вложений превышают темпы роста дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), поскольку денежные средства и краткосрочные финансовые вложения являются активами с минимальной степенью риска (готовы к расчетам немедленно или легко преобразуются в денежную форму);

- уменьшение материально-производственных запасов на …………… тыс.руб. или на ……………..%, а их доля уменьшилась на …………..% (увеличение на ……………..% в 2009 г. и уменьшение на …………….. % в 2010 г.);

- уменьшение материально-производственных запасов произошло за счет уменьшения производственных запасов на …………… тыс. руб. или на …………….. %, их доля уменьшилась на …………….. % (на ………….. % в 2009 г. и на ………… % в 2010 г.); причем темп снижения производственных запасов превышает темп роста готовой продукции: увеличение на …….. тыс. руб. или в …….. раза, их доля увеличилась незначительно – на ………. % (уменьшилась на ………. % в 2009 г. и увеличилась на ………. % в 2010 г.), что является благоприятной тенденцией, т.к. уменьшилась доля активов, имеющих высокую степень риска;

Пассивы унитарного предприятия за отчетный год уменьшились на …….. тыс. руб. или на ……..%: в 2009 г. - на ……… тыс. руб. или на …….. %, в 2010 г. - на ………тыс. руб. или на …….. %, в том числе за счет уменьшения заемных средств на …….. тыс. руб. или на …….. %: в 2009 г. – на …….. тыс. руб. или на ……. %, в 2010 г. – на ………тыс. руб. или на ………….%).

Структура пассивов характеризуется значительным преобладанием в их составе доли источников собственных средств, причем их доля в общем объеме финансирования за анализируемый период увеличилась на …………… %: на ………… % в 2009 г., на …………… % в 2010 г. Соответственно уменьшилась доля заемных средств в общем объеме источников (уменьшение составило ………..%).

Таким образом, имущество предприятия в основном сформировано за счет собственных средств.

Предприятие мало использует заемные средства. С одной стороны, это положительно, т.к. предприятие готово выполнить обязательства по платежам. Но с другой стороны, недостаточное привлечение заемных средств снижает его инвестиционные возможности.

За анализируемый период уменьшение объема финансирования составило …………….. тыс. руб. (………….. тыс. руб. в 2009 году и ………….. тыс. руб. в 2010 году) за счет уменьшения заемных средств.

Структура заемных средств за анализируемый период изменилась: резко увеличилась доля долгосрочных обязательств – на …………. %, а их величина увеличилась в ………….. раз, что является положительной тенденцией.

3. Расчет показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, его платежеспособность и ликвидность

31. Анализ ликвидности предприятия

Пример 3. Провести анализ показателей ликвидности анализируемого предприятия.

Значения коэффициента абсолютной ликвидности рассчитываются по формуле (12):

К_{абс лик начало 2009 г.} = …………………………………

К_{абс лик начало 2010 г.} = …………………………………

К_{абс лик начало 2011 г.} = ………………………………

Рассчитанные значения коэффициента абсолютной ликвидности означают, что предприятие сможет погасить свои краткосрочные обязательства в срочном порядке только на начало 2011 года; в конце 2008 года предприятие смогло оплатить только 2,7 % своих краткосрочных обязательств, а в конце 2009 года – 6,6 %.

Значения коэффициента уточненной ликвидности рассчитываются по формуле (13):

К _{быстр ликв начало 2009 г.} = ……………………………..

К _{быстр ликв начало 2010 г.} = ……………………………..

К _{быстр ликв начало 2011 г.} = ……………………………….

Значения коэффициента уточненной ликвидности выше нормы.

Значения коэффициента текущей ликвидности рассчитывается по формуле (14):

К _{тек лик начало 2009 г.} = …………………………

К _{тек лик начало 2010 г.} = ………………………..

К _{тек лик начало 2011 г.} = ………………………..

Значения коэффициента текущей ликвидности выше рекомендуемого.

Рассчитанные значения показателей ликвидности анализируемого предприятия представлены в табл. 3.

Таблица 3

Анализ ликвидности предприятия

Анализ рассчитанных показателей ликвидности анализируемого предприятия показывает, что:

- только к началу 2011 года предприятие сможет погасить свои краткосрочные обязательства в срочном порядке;

- только при поступлении денег по дебиторской задолженности предприятие сможет оплатить свои краткосрочные обязательства и будет обладать дополнительными денежными ресурсами;

- предприятие располагает значительным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников; с позиции кредиторов данный вариант наиболее предпочтителен.