Анализ трендов на основе графиков
Ключевым понятием технического анализа является тренд (тенденция), под которой понимается направление движения рынка. Весь инструментарий технического анализа направлен на выявление и измерение тренда.
Существуют три типа трендов:
А)Восходящий (последующий пик и спад выше предыдущих).
В) Нисходящий (последующий пик и спад ниже предыдущих).
В) Боковой ( пики и спады находятся примерно на одном уровне.)
По продолжительности выделяют три класса трендов:
1) Базовый или первичный тренд, который имеет продолжительность не менее 1 года.
2) Промежуточный или вторичный тренд, который корректирует базовый тренд на период от 3-х недель до 3-х месяцев.
3) Малый или короткий тренд, описывающий отклонения от базового или промежуточного тренда на период не более трёх недель.
Динамика движения рынка обычно происходит в определенном коридоре цен, верхнюю границу которого принято называть линией сопротивления ( уровень цен выше существующего, где предложение превосходит спрос, т.е. давление продавцов превосходит давление со стороны покупателей ), а нижнюю – линией поддержки ( уровень цен ниже существующего, где спрос на актив начинает превосходить предложения)
Уровни поддержки, обычно совпадают с минимальными значениями тренда, а уровни сопротивления с максимумами подъема. Поэтому иногда линии поддержки и сопротивления строят как ломанные прямые, соединяющие соответственно максимумы и минимумы..
Линии поддержки и сопротивления хорошо согласуется с тем, что на рынке существует несколько категорий трейдеров:А) Трейдеры занимающие длинные позиции, т.е уже купивших акции и ждущих момента, когда их можно будет выгодно продать;В) Трейдеров, занимающих короткие позиции, т.е. уже продавших акции
Японские свечи
Другим графическим методом технического анализа являются японские свечи. Он в основном используется для сверхкраткосрочного прогнозирования – на один день и даже час. На основе данных о торгах за определенный период (например, час или день) формируется прямоугольник Верхняя граница соотвествует максимальной из цен закрытия и открытия, а нижняя минимальной. Этот прямоугольник называется телом (real body) свечи. Совпадение цен открытия и закрытия обозначается горизонтальной чертой. Ширина свечи характеризует объем торгов.
Тело свечи закрашивается по-разному в зависимости от взаимного расположения цен открытия и закрытия. Белый цвет тела соответсвует случаю, когда цена закрытия выше цены открытия. В обратном случае тело свечи закрашивается чёрным цветом.
Если цены в течении периода, для которого строится свеча оказываются выше или ниже цен закрытия или открытия, то это отмечается на графике за счет отображении на графике вертикальных палочек сверху (соответствуют максимальным ценам) и снизу (соответствуют минимальным ценам) тела, называемых тенями (shadows). Если свеча не имеет теней, то это означает совпадение максимальных и минимальных цен с ценами открытия и закрытия
По размеру тела можно различить полноценные свечи и доджи (кресты). У последних цены закрытия и открытия близки или равны между собой.
Метод скользящих средних.
скользящее среднее строится по итогам нескольких периодов торгов. Простейший вариант скользящего среднего, так называемое арифметическоее среднее. Его значение рассчитывается усреднением ценовых значений, как правило, цены закрытия, за определенный период времени, при том что период остается всегда одним и тем же, т.е.:
Pa(T) = Pa(T)/N + Pa(T-1)-Pa(T-N)/N
Достаточно часто в техническом анализе используют взвешенное скользящее среднее.,Чаще всего в качестве весов используют объемы продаж за период:
Pa (T) = S Q(t)* Pa(t)/ S Q(t)
tÎT-N+1:T tÎT-N+1:T
Где Q(t) – объем торгов в периоде t. При использовании этого среднего обычно берут не цену закрытия, а среднюю цену сделок в течение одного периода.
Если скользящее среднее рассчитывается за длительный интервал, например 50 дней, значимость периодов, которые отражены в скользящем среднем, далеко не равнозначна. То сколько стоил актив много периодов назад необходимо учитывать, но это скорее уже история, чем реальный фактор сказывающийся на реальной стоимости актива. Поэтому, для длинных интервалов рекомендуется хронологические скользящие средние:
Pa (T) = S w(j)* Pa(T-j)/ S w(j)
j Î0:N-1 jÎ0:N+1
Где w(j) – вес периода, отстоящего от текущего момента на j периодов. Веса строятся таким образом, что
S w(j) = 1 и w(0)> w(1)>w(2) > …>w(N-1)
jÎ0:N-1
Осциллятором (OSC) называется разница в скользящих средних с разным интервалом наблюдения. Из скользящего среднего с большим периодом вычитается скользящее среднее с меньшим. Подобное сопоставление позволяет выявить наличия движения цен за определенный интервал, а с другой, позволяет устранить долгосрочные тенденции, что очень важно при боковом тренде Большие положительные значения индикатора OSC означают завышенные цены по отношению к долгосрочной тенденции, и дают сигнал к покупке. И наоборот, большие отрицательные значения индикатора дают сигнал к продаже.
Волновая теория Эллиота
Эллиотт указал, что фондовый рынок развивается в соответствии с базисным ритмом или моделью. Рынок имеет движущую фазу, состоящую из пяти волн, толкающих его вверх, и корректирующую, из трех волн вниз, формируя полный цикл из восьми волн.
Существуют два вида волн: движущий (1,3,5,А,С) и корректирующий (2,4,В) Каждая из волн состоит в свою очередь из движущих и корректирующих подволн. Таких подволн у движущих волн – 5, а у корректирующих 3.Процесс разделения на более мелкие волновые уровни может продолжаться неограниченно