Комплексный экономический анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Дебиторская задолженность (ДЗ) является частью оборотных средств.

ДЗ – это суммы, причитающиеся от покупателей и заказчиков.

КЗ – это суммы, причитающиеся поставщикам и подрядчикам.

Для оценки финансового положения организации исследуется состояние, динамика и структура дебиторской и кредиторской задолженности.

Источники информации: данные бухгалтерского баланса, данные аналитического учета по счетам, предназначенных для отражения информации о расчетах с дебиторами и кредиторами.

Цель анализа ДЗ и КЗ – эффективное управление задолженностью с целью оптимизации их величины и сроков погашения.

В процессе анализа ДЗ в первую очередь оценивается ее «качество», т.е. ее ликвидность. С этой целью определяют:

> долгосрочную ДЗ (срок оплаты которой наступит более чем через 12 месяцев);

> краткосрочную ДЗ (срок оплаты которой наступит менее чем через 12 месяцев);

> ДЗ, не оплаченная в срок;

> ДЗ по векселям полученным;

> ДЗ по расчетам с бюджетом;

> ДЗ по расчетам с дочерними, зависимыми компаниями;

> авансы выданные (выплаченные).

Анализ состояния ДЗ начинают с общей оценки динамики ее объема в целом и продолжают в разрезе отдельных статей; вычисляют долю ДЗ в оборотных активах:

	Доля ДЗ в общей величине оборотных активов

Далее анализируют структуру; находят удельный вес ДЗ, платежи по которой ожидаются в течение года по месяцам; оценивают динамику этого показателя и проводят последующий анализ качественного состояния дебиторской задолженности. По данным оперативной отчетности осуществляют ранжирование задолженности по срокам оплаты счетов.

Наличие сомнительной дебиторской задолженности свидетельствует о нерациональной политике организации по предоставлению отсрочки в расчетах с покупателями, создает реальную угрозу платежеспособности самой организации-кредитора и ослабляет ликвидность ее баланса.

Ухудшение состояния расчетов с покупателями и рост неоправданной задолженности подтверждаются удлинением среднего срока инкассирования дебиторской задолженности. Средний «возраст» просроченной ДЗ () определяется по формуле

,

где Д3_{просроч} – средний остаток просроченной дебиторской задолженности в анализируемом периоде;

N^1день - сумма однодневной выручки в анализируемом периоде.

Важнейшей характеристикой ДЗ является средняя продолжительность оборота (период инкассирования) ДЗ, которая измеряется в днях и рассчитывается по следующей формуле:

Чем короче период погашения дебиторской задолженности, тем выше ее ликвидность.

Рост ДЗ в связи с предоставлением отсрочки платежа требует привлечения дополнительных источников финансирования активов предприятия, а, следовательно, дополнительных финансовых расходов.

Для ускорения периода погашения (инкассации) ДЗ принимаются следующие меры

- предоставление скидок покупателям за сокращение сроков погашения задолженности, чтобы побудить их оплатить счета до установленного срока оплаты;

- введение штрафных санкций за просроченный платеж;

- оформление сделки с покупателями коммерческим векселем с получением определенного процента за отсрочки;

- отпуск товаров покупателям на условиях предоплаты;

- использование механизма факторинга и т.д.

Кредиторская задолженность (КЗ) – сумма краткосрочных обязательств перед поставщиками, работниками по оплате труда, бюджетом и других финансовых обязательств.

КЗ является одним из источников заемных средств.

Виды КЗ

- поставщики и подрядчики;

- векселя к уплате;

- дочерние и зависимые общества;

- персонал организации;

- государственные внебюджетные фонды;

- бюджет;

- авансы полученные;

- прочие.

Методика анализа КЗ аналогична методике анализа ДЗ. Он проводится на основании данных аналитического учета расчетов с поставщиками и прочими кредиторами.

Основными задачами анализа являются оценка динамики общей величины, а также структуры КЗ по кредиторам; определение суммы просроченной КЗ, оценка факторов, повлиявших на ее формирование; выявление негативного воздействия штрафных санкций, возникших в результате образования просроченной кредиторской задолженности.

По результатам анализа рекомендуют проводить следующие мероприятия: следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности (значительное увеличение последней создает угрозу финансовой устойчивости организации, в целях погашения возникающей КЗ делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования); контролировать состояние расчетов по просроченным платежам; своевременно выявлять просроченную задолженность и т. д.